Оборотные активы – это активы, которые служат или погашаются в течение 12 месяцев, либо в течение нормального операционного цикла организации (если он превышает 1 год). Многие оборотные активы используются одномоментно при отпуске их в производство (например, сырье и материалы). Оборотные активы являются одной из двух групп активов организации (вторая – внеоборотные активы). Соответственно, один из двух разделов Актива бухгалтерского баланса имеет название "Оборотные активы". Оборотные активы еще называют текущими активами.

Состав оборотных активов

В соответствии с формой бухгалтерского баланса, выделяют следующие оборотные активы:

НДС по приобретенным ценностям;

дебиторская задолженность;

финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);

денежные средства и денежные эквиваленты;

прочие активы, удовлетворяющие признакам оборотных активов.

Дебиторская задолженность и финансовые вложения относятся к оборотным активам только в том случае, если срок их погашения менее 1 года, либо срок превышает 1 год, но организация уверена в высокой ликвидности данных активов, способности быстро и без потерь обратить их в денежную форму (т. е. продать).

Оборотные активы в принципе обладают более высокой степенью ликвидности, чем внеоборотные. А деньги, как часть оборотных активов, имеет абсолютную ликвидность.

Анализ оборотных активов

Достаточный размер оборотных активов необходимы для бесперебойной работы предприятия, будь то материалы, используемые в производственном процессе, или денежные средства для расчетов с поставщиками. Поэтому анализ ликвидности активов занимает центральное место в финансовом анализе предприятий. В ходе анализа изучают достаточность ликвидных активов для своевременных расчетов с поставщиками подрядчиками по текущей задолженности. Для этого оборотные активы в целом и их группы по степени ликвидности сравнивают с общей величиной краткосрочных обязательств организации на ту же дату (рассчитывают коэффициенты ликвидности, в том числе автоматически с помощью специальных программ).

Высокая доля оборотных активов характерна для материалоемких производств, организаций торговли. Чем выше доля оборотных активов (и, соответственно, ниже доля внеоборотных), тем больше организация может привлекать краткосрочного финансирования (краткосрочных кредитов и займов, отсрочек платежа поставщикам и т.п.) без ущерба для своей финансовой устойчивости.

Внеоборотные активы – это активы, срок использования (погашения) которых составляет более одного года. Общая сумма активов предприятия складывается из внеоборотных и оборотных активов. Соответственно, внеоборотные активы – один из двух разделов Актива бухгалтерского баланса.

Состав внеоборотных активов

К внеоборотным активам относятся:

нематериальные активы;

результаты исследований и разработок;

основные средства;

доходные вложения в материальные ценности;

финансовые вложения, возврат которых ожидается не ранее чем через год;

отложенные налоговые активы;

прочие активы, обладающими признаками внеоборотных активов.

По сути, во внеоборотные активы включаются средства труда (станки оборудование), которые потребляются в процессе использования не одномоментно (как материалы), а в течение длительного периода, и обязательства к получению не ранее чем через 12 месяцев.

По соотношению доли оборотных и внеоборотных активов можно судить о характере производства. Так, фондоемкие предприятия (например, телекоммуникационные) характеризуются большой долей внеоборотных активов, а материалоемкие (или товароемкие, как торговля) – малой.

Анализ внеоборотных активов

Внеоборотные активы требуют долгосрочных инвестиций, поэтому источниками их приобретения должен быть в основном собственный капитал организации, и частично долгосрочные заемные средства. Поэтому чем более фондоемкое производство, тем больше должна быть доля собственного капитала в источниках финансирования деятельности предприятия.

Внеоборотные активы обладают меньшей ликвидностью, чем оборотные, т. е. их сложнее продать, обратив в денежную форму. В целом ликвидность, как один из показателей финансовой устойчивости, зависит от структуры активов предприятия и источников, за счет которых профинансирована их покупка (все коэффициенты ликвидности см. в Справочнике финансового аналитика).

Следует отменить, что срок погашения актива не всегда является признаком для отнесения актива в состав оборотных или внеоборотных. Играет роль и ликвидность актива. Например, дебиторская задолженность, подлежащая погашению через 2 года обычно будет рассматриваться как внеоборотный актив. Однако уверенность организации в возможности продать ее без потерь в любой момент до наступления этого срока может быть причиной для отнесения дебиторской задолженности в состав оборотных активов.

Существует три вида лжи: бахвальство, вранье и отчетность.
Юзеф Булатович, польский литератор

Бухгалтерия – это не триумф математики над разумом,
бухгалтерия – это триумф разума над математикой.
NN

Для непосвященного человека бухгалтерская отчетность – это набор ничего не значащих цифр. Особенности бухгалтерии легко вводят в заблуждение инвесторов, которые воспринимают цифры буквально, не задумываясь о том, откуда они берутся. Понять состояние компании можно, анализируя все основные отчетные документы, причем не за один год, а в динамике. Только в этом случае видны процессы, происходящие в фирме.

В прошлый раз мы разобрали . Пришло время познакомиться с ними поближе. И сегодня мы рассмотрим два основных вида активов – внеоборотные и оборотные.

Оборотные и внеоборотные активы

Самое понятное объяснение отличия оборотных активов от внеоборотных я услышал еще в вузе:

Оборотные активы тратятся или потребляются в процессе производства, а внеоборотные – используются.

Например, когда вы пьете свой утренний кофе, то сам напиток вы потребляете, а кружку с ложкой – используете. Значит для вас кофе является оборотным активом, а кружка с ложкой – внеоборотными. А если вы используете одноразовые бумажные стаканчики, то они тоже становятся оборотными активами.

Задачка: моя сестра – свадебный фотограф. Она фотографирует гостей свадьбы, обрабатывает фото на компьютере, распечатывает их и оформляет красивые свадебные фотоальбомы. Какие у нее оборотные и внеоборотные активы?

В реальной практике, чтобы не усложнять учет, к оборотным активам относятся также вещи, которые используются, а не тратятся в процессе производства, но стоят очень дешево. Канцелярия, инструменты, кружки для сотрудников – вся эта мелочь во внеоборотные активы компании не попадает. Больше того, по международным стандартам фирма имеет право сама определить минимальную стоимость активов, и все затраты ниже этой стоимости будут попадать не в колонку активов, а в расходы.

В международной практике оборотные активы называются текущими (current assets), а внеоборотные – долгосрочными (long term assets).

Оборотные активы

Первый оборотный актив – это деньги в любой форме (Cash & Equivalents): наличные, остатки на банковских счетах. Логично, что повторно их использовать в производстве проблематично.

Затем идут краткосрочные финансовые вложения (Short Term Investments) – под ними подразумеваются краткосрочные кредиты на срок менее 12 месяцев.

Дебиторская задолженность (Receivables) – это еще не полученные деньги за проданные товары или оказанные услуги. У данного актива есть две особенности. Во-первых, этих денег у компании нет, хотя они и числятся в ее активах. Во-вторых, эти деньги компания может не получить вовсе или же получить с опозданием. Эти особенности накладывают свой отпечаток, например, на финансовое планирование, а также на несоответствие прибыли и денежного потока фирмы. Возникновение дебиторской задолженности уже считается доходом, ведь чистые активы возросли, но при этом компания может испытывать сложности с оплатой своих счетов, так как денег пока у фирмы нет. Дебиторскую задолженность мы разберем в отдельной статье.

Запасы (Inventory) – тут все просто. Что валяется на складах, то относится к запасам. Сырье, полуфабрикаты, недособранная продукция, готовые товары и т.п. Стандарты не требуют раскрывать запасы по видам, компания может сделать это добровольно. Для производственных компаний и розничных торговцев анализ запасов – один из важнейших аналитических инструментов, к сожалению, в большинстве случаев недоступный частным инвесторам.

Расходы будущих периодов (Prepaid Expenses) – предоплаченные товары и услуги. Например, в декабре 2014-го компания покупает страховку для своих автомобилей на следующий год. К расходам по правилам бухучета эту сумму отнести нельзя, т.к. расход “наступает” только в следующем году, поэтому сумма страховки появится в балансе именно в этом разделе, а уже в 2015-м году будет “виртуальный” расход – списание этого актива на расходы.

Внеоборотные активы

Внеоборотные активы можно поделить на три большие группы – нематериальные активы, материальные активы и финансовые активы.

Нематериальные активы (Intangibles) – интеллектуальная собственность компании. Патенты, авторские права, франшизы, торговые марки, права использования и т.п.

Особняком стоит такой нематериальный актив, как деловая репутация или “Гудвилл” (Goodwill). Эта строка в балансе может появиться только при продаже компании и означает переплату за “доброе имя”. Если компания куплена за 1 млн. долларов, а рыночная оценка ее чистых активов равна 800 тыс. долларов, то разница в 200 тыс. – это и есть “Гудвилл”. При этом для появления “Гудвилла” в балансе не обязательно приобретать компанию целиком.

Материальные активы с оговорками можно приравнять к основным средствам (Property/Plant/Equipment) – это все то, что используется компанией в процессе своей деятельности. Земля, здания, оборудование, станки, машины и т.п.

На основные средства и нематериальные активы начисляется амортизация, то есть каждый год стоимость актива уменьшается, а сумма этого уменьшения становится расходами – себестоимостью товаров. Вплоть до того момента, когда балансовая стоимость актива не станет равна нулю. Наличие амортизации и разные способы ее начисления приводят к тому, что анализировать баланс в отрыве от других документов бухгалтерской отчетности – бессмысленно. Поэтому этот вопрос мы рассмотрим отдельно.

Финансовые вложения (Long Term Investments) – инвестиции в классическом понимании этого слова. Компания вкладывает деньги на срок более года и ожидает инвестиционный доход. Сюда относятся как долговые инвестиции (фирма дает деньги в долг, покупает векселя или облигации), так и прямые (покупка долей предприятия, вложения в акции).

Есть разница при учете дебиторской задолженности в российской и международной отчетности. В балансе по российским стандартам вся дебиторская задолженность относится к оборотным активам и там уже делится на краткосрочную и долгосрочную. В балансах по МСФО в текущие активы попадает только краткосрочная дебиторская задолженность (срок менее года), а долгосрочная дебиторка находится во внеоборотных финансовых активах. Имейте это в виду, если найдете в балансах одной компании сильное расхождение в цифрах.

Внеоборотные активы представляют собой имущественные ценности предприятия, которые многократно участвуют в процессе хозяйственной деятельности в качестве средств труда и переносят на выпускаемую продукцию использованную стоимость частями. Другими словами, внеоборотные активы - это та часть имущества предприятия, которая функционирует длительное время в неизменной натуральной форме. Внеоборотные активы на практике включают в свой состав несколько видов имущества:

Основные средства – то есть средства труда, использующиеся в хозяйственной деятельности в течение длительного срока (более года), не изменяя своей материальной формы и внешнего вида. Они изнашиваются постепенно, и их стоимость переносится на создаваемую продукцию не сразу, а частями по мере их эксплуатации, при помощи процедуры амортизации.

Характерной чертой основных средств является неизменность их материальной формы в процессе эксплуатации: так, швейная машинка через три года эксплуатации останется швейной машинкой, в отличие от ниток и ткани, которые за считанные часы из катушки и рулона превратятся в костюм, платье, брюки и т.д., при этом обратно в катушку и рулон их уже будет не восстановить.

Внеоборотные активы большинства предприятий большей частью состоят из основных средств. В состав основных средств включаются:

• здания и сооружения;
• передаточные устройства;
• транспортные средства;
• машины и оборудование;
• некоторые виды инструментов, производственного и хозяйственного инвентаря;
• рабочий и продуктивный скот;
• многолетние насаждения;
• капитальные затраты по улучшению земель.

Необходимо отметить, что некоторые объекты, которые служат дольше года, имеют довольно низкую стоимость, и начислять по ним ежемесячную амортизацию в течение срока использования в размере нескольких рублей представляется нерациональным. В связи с этим действующее законодательство предусматривает для предприятий возможность самостоятельно установить лимит стоимости основных средств на уровне не более 20 000 рублей.

Если предприятие воспользовалась этим правом, все объекты, используемые больше года, но стоящие меньше установленного лимита – например, компьютер принтер, копировальный аппарат – не включаются в состав основных средств, а учитываются в составе оборотных активов как материальные запасы.

Нематериальные активы - долгосрочные вложения, которые не обладают материальной структурой, но используются в хозяйственной деятельности предприятия, и приносят доход. Это могут быть объекты интеллектуальной собственности, ноу-хау или деловая репутация компании.

Объекты интеллектуальной собственности представляют собой исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности: изобретения, промышленные образцы, полезные модели, компьютерные программы и пр.

Ноу-хау подразумевает такую информацию технического, организационного или коммерческого содержания, которая обладает фактической или потенциальной коммерческой ценностью в силу ее неизвестности другим лицам. К такого рода информации нет свободного доступа на законном основании и обладатель информации принимает необходимые меры к охране ее конфиденциальности.

Что касается деловой репутации , она определяет уровень доверия контрагентов и имеет большое значение при совершении сделок, в частности кредитных.

В России к нематериальным активам относят также и организационные расходы по созданию предприятия (подготовка учредительных документов, регистрация предприятия и т.д.), при условии, что эти расходы оплачены одним из учредителей и оформлены как его вклад в уставный капитал предприятия.

Вложения во внеоборотные активы – это затраты на создание, приобретение и увеличение размеров внеоборотных активов, не предназначенных для продажи. К ним относятся: затраты на строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, инструмента, объектов недвижимого имущества, нематериальных активов, затраты на проектно-изыскательские и буровые работы и пр. Эта категория внеоборотных активов представлена объектами незавершенного строительства, недомонтированным оборудованием и т.д.

По мере завершения работ по строительству или монтажу и юридическому оформлению объекта, он вводится в эксплуатацию, т.е. переводится из категории «вложения во внеоборотные активы» в основные средства или нематериальные активы.

Долгосрочные финансовые вложения - отвлечение средств на срок более одного года, целью которого, как правило, является получение прибыли в долгосрочном масштабе. Долгосрочные финансовые вложения могут быть представлены несколькими разновидностями:

• инвестиции в ценные бумаги – покупка долгосрочных облигаций, депозитных сертификатов, финансовых векселей и т.д., в результате которой предприятие будет получать проценты, а по окончании срока, установленного для данной ценной бумаги, получит обратно вложенные средства;
• вложения в уставные капиталы других организаций – путем покупки акций (ОАО, ЗАО) или приобретения долей (ООО) с целью осуществления контроля над данным предприятием, а также получения доходов (дивидендов);
• предоставление долгосрочных займов другим организациям.

Оборотные активы — активы, которые предназначены к использованию в течение короткого срока (до 12 месяцев).

К оборотным активам относятся: Запасы, Дебиторская задолженность, Финансовые вложения, Денежные средства и денежные эквиваленты и т.д.

Оборотные активы называют еще как «оборотные средства».

Термин "Оборотные активы" на английском языке — current assets.

Все активы в бухгалтерском учете подразделяются на оборотные и внеоборотные. Нормативные документы не определяют значение этих терминов, но определяют список активов, которые в них включаются. Из списка внеоборотных активов можно сделать вывод, что к внеоборотным относятся активы, предназначенные для использования в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы относятся к оборотным.

К оборотным активам , к примеру, относятся: Запасы, Дебиторская задолженность, Финансовые вложения, Денежные средства и денежные эквиваленты и т.д.

Подразделение на эти две категории имущества важно с экономической точки зрения. Так, оборотные активы можно быстро перевести в денежные средства. Чем больше доля оборотных активов, тем выше ликвидность организации.

Оборотные активы в бухгалтерском балансе

Деление активов организации на оборотные и внеоборотные отражено в Бухгалтерском балансе. Так, левая сторона баланса, именуемая Актив, отражает все активы, принадлежащие организации. Актив состоит из двух разделов «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы».

Наименование показателя	Код
АКТИВ I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	1110
Результаты исследований и разработок	1120
Нематериальные поисковые активы	1130
Материальные поисковые активы	1140
Основные средства	1150
Доходные вложения в материальные ценности	1160
Финансовые вложения	1170
Отложенные налоговые активы	1180
Прочие внеоборотные активы	1190
Итого по разделу I	1100
II. Оборотные активы
	1210
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220
Дебиторская задолженность	1230
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250
Прочие оборотные активы	1260
Итого по разделу II	1200
	1600

К Оборотным активам относятся:

1) Запасы

Запасы — активы в виде сырья и материалов, товаров для продажи и т.п.

2) Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям — налог на добавленную стоимость, принятый к учету по приобретенным ценностям, который подлежит вычету при наступлении дополнительных условий.

3) Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность — задолженость должников (дебиторов) перед организацией (кредитором).

4) Финансовые вложения

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) — государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций и т.д., срок обращения (погашения) которых не превышает 12 месяцев.

5) Денежные средства и денежные эквиваленты

Денежные средства — денежные средства в кассе и депозиты до востребования.

Денежные эквиваленты — высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости.

6) Прочие оборотные активы

К таким оборотным активам могут относиться, к примеру, недостающие или испорченные материальные ценности, в отношении которых не принято решение об их списании в состав затрат на производство (расходов на продажу) или на виновных лиц (отражаются по дебету счета 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей»).

Финансовый анализ оборотных активов

Собственные оборотные средства

Для финансового анализа используют показатель Собственные оборотные средства.

Собственные оборотные средства (Рабочий капитал) — разница между оборотными активами организации и ее краткосрочными обязательствами.

Показатель СОС используется для оценки возможности предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам, реализовав все свои оборотные активы. Чем больше собственные оборотные средства организации, тем она более финансово устойчива. Отрицательный показатель СОС говорит о потенциальных финансовых рисках для организации.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности — процентное отношение краткосрочных активов организации к ее краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Рекомендуемое значение этого коэффициента 200%. В этом случае, компания может покрыть все свои краткосрочные обязательства и у нее останутся ликвидные средства для осуществления своей деятельности.

Оборотные активы в праве

В статье 656 Гражданского кодекса России, которая регулирует Договор аренды предприятия, указываются категории имущества, относящиеся к оборотным средствам:

«По договору аренды предприятия в целом как имущественного комплекса, используемого для осуществления предпринимательской деятельности, арендодатель обязуется предоставить арендатору за плату во временное владение и пользование земельные участки, здания, сооружения, оборудование и другие входящие в состав предприятия основные средства, передать в порядке, на условиях и в пределах, определяемых договором, запасы сырья, топлива, материалов и иные оборотные средства , права пользования землей, водными объектами и другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями и оборудованием, иные имущественные права арендодателя, связанные с предприятием, права на обозначения, индивидуализирующие деятельность предприятия, и другие исключительные права, а также уступить ему права требования и перевести на него долги, относящиеся к предприятию».

К внеоборотным активам относятся:

1) Нематериальные активы

Нематериальные активы — учитываемые в бухгалтерском учете исключительные права на Объекты интеллектуальной собственности (программы для ЭВМ, базы данных, товарные знаки и т.д.).

2) Результаты исследований и разработок

Результаты исследований и разработок — затраты организации на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, давшие положительный результат, но не относящиеся к нематериальным активам.

3) Нематериальные поисковые активы

Нематериальные поисковые активы — используемые в процессе поиска, оценки месторождений полезных ископаемых и разведки полезных ископаемых поисковые затраты, не имеющие материально-вещественную форму.

4) Материальные поисковые активы

Материальные поисковые активы — используемые в процессе поиска, оценки месторождений полезных ископаемых и разведки полезных ископаемых поисковые затраты, имеющие материально-вещественную форму: а) сооружения (система трубопроводов и т.д.); б) оборудование (специализированные буровые установки, насосные агрегаты, резервуары и т.д.); в) транспортные средства.

5) Основные средства

Основное средство — средство труда длительного пользования (свыше 12 месяцев). К основным средствам относятся здания, машины и оборудование, сооружения и передаточные устройства, транспортные средства.

6) Доходные вложения в материальные ценности

Доходные вложения в материальные ценности — основные средства, предназначенные исключительно для предоставления организацией за плату во временное владение и пользование или во временное пользование с целью получения дохода.

7) Финансовые вложения

Финансовые вложения — государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций и т.д., срок обращения (погашения) которых превышает 12 месяцев.

8) Отложенные налоговые активы

Отложенный налоговый актив — та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

9) Прочие внеоборотные активы

Подробнее: Внеоборотные активы

Дополнительно

Материально-производственные запасы

На пополнение оборотных средств

Неликвидные активы — активы, которые не могут быть быстро и с минимальными затратами обращены в денежные средства.

Ликвидные активы — активы, которые могут быть быстро и с минимальными затратами обращены в денежные средства.

Денежные средства занимают незначительный удельный вес в структуре оборотных активов. За год их величина и доля снизились, что говорит о достаточно низком уровне абсолютной ликвидности активов.

В процессе анализа выявлено, что собственных источников было недостаточно для формирования запасов, а потребность в них полностью покрывалась за счет краткосрочных заемных средств.

Оборотные активы — это…

В основном материальные оборотные активы покрывались за счет привлечения кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов, что свидетельствует о высоком финансовом риске. Среди привлеченных источников финансирования преобладают долги поставщикам и бюджету по налогам и сборам.

Перейти на страницу: 1234 56789

Другие статьи

Структурно-инвестиционная политика государства РК
Казахстан занимает территорию в 2,7 млн. кв. км, то есть, по площади приблизительно равен Западной Европе, и является девятой по величине страной в мире. Находясь на перекрестке бывшего Шелкового Пути, являющегося прибыльным торговым путем между Китаем и Западом, Казахстан может стат …

Классификация активов

Активы компании включают в себя стоимостное выражение ресурсов, которыми обеспечивается производственный процесс предприятия. К активам можно отнести:

• Внеоборотные фонды (сооружения, здания, станки и оборудование, транспорт и др.),
• Оборотные фонды (денежные средства, задолженность дебиторов, краткосрочное вложение средств и др.).

Учет активов является обязательным для большинства российских предприятий. Все активы сосредоточены в левой части баланса и разделяются в соответствии с назначением:

• Первый раздел баланса представлен внеоборотными активами (основные средства и нематериальные активы), которые учитываются в соответствии с остаточной стоимостью за вычетом износа (строка 1100 бухгалтерского баланса);
• Второй раздел баланса представлен оборотными средствами, которые напрямую участвуют в процессе производства (строка 1200 бухгалтерского баланса).

Формула среднегодовой стоимости активов по балансу

Для расчета средней суммы активов предприятия за год необходимо сложить величину активов на начало и конец года. Далее эта сумма делится на 2 или умножается на 0,5.

Формула среднегодовой стоимости активов по балансу использует данные бухгалтерской отчетности.

В общем виде формула среднегодовой стоимости активов по балансу выглядит следующим образом:

СА ср = (САнп + САкп) / 2

Здесь СА ср – среднегодовая стоимость активов,

САнп – стоимость активов на начало периода,

САкп – стоимость активов на конец периода (года).

Формула среднегодовой стоимости активов по балансу позволяет провести расчет как по активам предприятия в целом, так и в отдельности по оборотным и внеоборотным активам.

Особенности расчета

Активы предприятия в сумме зафиксированы по строке 1600 бухгалтерского баланса, который составляется бухгалтерами на конец каждого года. Применяя данную формулу, используют показатели по балансу за несколько лет, при этом из баланса за каждый год берется показатель по строке 1600, суммируется и делится впоследствии на 2.

В случае расчетов по оборотным активам формула среднегодовой стоимости активов по балансупотребует информации из 1200 строки баланса. Если же необходим расчет по внеоборотным активам, то бухгалтер использует показатели по 1100 строке бухгалтерского баланса.

Оборотные активы

Использовать показатели нужно аналогичным способом путем нахождения средней стоимости активов и сопоставления данных по балансу за соответствующие годы.

Значение среднегодовой стоимости активов по балансу

Среднегодовая стоимость активов, которая вычисляется аналитиками, используется в дальнейшем при расчете коэффициентов, которыми можно характеризовать состояние и эффективность работы любого предприятия:

• Рентабельность активов,
• Коэффициент оборачиваемости активов и др.

Также показатель применяют в целях нахождения причин, которые привели к изменениям в работе предприятия, и принятия решений в области управления ресурсами.

Показатель среднегодовой стоимость активов может дать более точное понимание величины и стоимости активов, при этом он нивелирует обстоятельства, способные исказить реальную сумму активов.

Если сопоставляются показатели оборачиваемости активов разных предприятий за различные годы, то необходимо провести проверку единообразия оценки среднегодовой суммы активов.

Примеры решения задач

Состав и структура оборотных активов

Под структурой оборотных средствпонимается соотношение отдельных элементов во всей их совокупности.

Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют очень важное значение, так как она в определенной мере ха­рактеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия. Например, чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенного про­изводства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Дебиторская задолженность характеризует отвлече­ние средств из оборота данного предприятия и использование их Дебиторами, должниками в своем обороте. Повышение доли неза­вершенного производства, готовой продукции на складе указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объема реализации, следовательно, и прибыли. Все это свидетельствует о том, что на предприятии оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения их оборачиваемости.

Поскольку новые материальные ценности (новая стоимость) создаются в процессе производства, то структура оборотных средств (а следовательно, и эффективность их использования) будет тем более благоприятной, чем большая их доля обслуживает сферу производства, т.е. чем больший удельный вес в общей сумме оборотных средств занимают оборотные фонды.

Структура оборотных средств на предприятии непостоянна и изменяется в динамике под влиянием многих причин.

1. Специфики предприятия. На предприятиях с длительным

производственным циклом (например, в судостроении) велика доля незавершенного производства; на предприятиях горного профиля большая доля расходов будущих периодов. На тех предприятиях, у которых процесс производства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой удельный вес производственных запасов;

2. Качества готовой продукции. Если на предприятии выпускается продукция низкого качества, которая не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складах;

3. Уровня концентрации, специализации, кооперирования, и комбинирования производства;

4. Ускорения научно-технического прогресса. Этот фактор влияет на структуру оборотных средств разнопланово и практически на соотношение всех элементов.

Совет 1: Разница между оборотными и необоротными активами

Если на предприятии внедряются топливосберегающая техника и технология, безотходное производство, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов в структуре оборотных средств.

Важным показателем структуры оборотных средств является соотношение между средствами, вложенными в сферу производства и в сферу обращения. От правильного распределения совокупной суммы оборотных средств между сферой производства и сферой обращения во многом зависят их нормальное функционирование, скорость оборачиваемости и полнота выполнения присущих им функций: производственной и платежно-расчетной (Рисунок 1).

Рисунок 1 – Структура оборотных активов предприятия

Таким образом, по экономическому содержанию оборотные активы можно классифицировать на:

— оборотные производственные фонды;

— фонды обращения.

Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер индивидуального кругооборота средств: сферы производства и сферы обращения. Отражая особенности своей сферы приложения, оборотные фонды и фонды обращения взаимосвязаны и взаимообусловлены.

Поэтому рост эффективности использования оборотных средств достигается лучшим применением как оборотных фондов, так и фондов обращения. Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Элементами оборотных средств являются: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты, хозинвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары отгруженные; денежные средства; дебиторы; прочие.

По месту и роли в процессе воспроизводства оборотные средства подразделяются на следующие четыре группы:

— средства, вложенные в производственные запасы;

— средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов;

— средства, вложенные в готовую продукцию;

— денежные средства и средства в расчетах.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К ненормируемым относятся, товары, отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных средств подлежат нормированию

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные (и приравненные к ним) и на заемные.

Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями организации производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и независящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другими заемными источниками.

Основные направления повышения эффективности использования оборотных средств

Увеличение доли оборотных активов в имуществе предприятия положительно характеризует его структуру и свидетельствует о рациональности вложения активов.

В составе оборотных средств наибольший удельный вес более 50% занимают запасы, причем за год он увеличился на 2%. Это связано со спецификой производства, требующий создания больших запасов, а также с достаточно длительным циклом производства продукции. Среди запасов высока доля сырья и материалов, которая возросла за год несмотря на снижение их суммы на 5272 тыс.руб.

Величина готовой продукции увеличилась за год на 4272 тыс.руб., а удельный вес на 1%. Это свидетельствует о стабильности сбыта и спроса на продукции и её высоком качестве.

Дебиторская задолженность значительно увеличилась и по сумме и по удельному весу. Вся дебиторская задолженность анализируемого предприятия была краткосрочной и в основном — это долги покупателей. Отрицательным является то, что на начало года просроченная дебиторская задолженность составляла 57,5% от общей величины, однако на конец года она снизилась и составляла 9,2% в общей величине. Это свидетельствует, о несоблюдении покупателями финансово-расчетной дисциплины.

Денежные средства занимают незначительный удельный вес в структуре оборотных активов.

Отличие оборотных активов от внеоборотных

За год их величина и доля снизились, что говорит о достаточно низком уровне абсолютной ликвидности активов.

В целом оборотные средства уменьшились на 26448 тыс. руб., что отрицательно характеризует состояние финансовых ресурсов. За год структура оборотных средств ухудшилась, и является не достаточно рациональной с точки зрения финансового положения предприятия, поскольку наибольший удельный вес занимают низко ликвидные активы- запасы и дебиторская задолженность, которая является просроченной.

Важным направлением анализа является изучение собственных и заемных источников финансирования текущих активов.

Для формирования оборотных средств ОАО НК "Роснефть — Дагнефть" привлекало: собственный оборотный капитал, краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность.

Анализируемое предприятие обладает собственными источниками для формирования оборотных средств, а их величина за год возросла на 16076 тыс.руб., положительно оценивается то, что это произошло в основном за счет увеличения собственного капитала предприятия.

В целом обеспеченность ОАО НК "Роснефть — Дагнефть" собственными источниками для текущей деятельности достаточно высокая, что положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия.

В процессе анализа выявлено, что собственных источников было недостаточно для формирования запасов, а потребность в них полностью покрывалась за счет краткосрочных заемных средств. В основном материальные оборотные активы покрывались за счет привлечения кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов, что свидетельствует о высоком финансовом риске. Среди привлеченных источников финансирования преобладают долги поставщикам и бюджету по налогам и сборам.

Для оценки эффективности использования оборотных средств анализируют их оборачиваемость. Ускорение оборота средств означает уменьшение потребности в материальных и финансовых ресурсах, способствуют уменьшению затрат на производство, и в конечном счете позволяют увеличить отдачу средств и рентабельность производства.

Перейти на страницу: 1234 56789

Другие статьи

Формирование финансового результата деятельности предприятия ООО Заря
Одним из основных требований функционирования предприятий в условиях рыночной экономики являются безубыточность хозяйственной деятельности, возмещение расходов собственными доходами и обеспечение в определенных размерах прибыльности, рентабельности хозяйствования. Главная задача предп …

От рационального размещения текущих активов и их эффективного использования в большой мере зависит результат деятельности любого предприятия.

Текущие активы (оборотные средства) размещаются во II разделе бухгалтерского баланса предприятия. Проводя анализ текущих активов, прежде всего, необходимо дать оценку их состава и структуры. Текущие активы (оборотные средства) размещаются либо в сфере производства, либо в сфере обращения. Текущие активы, которые участвуют в сфере производства, называются материальными активами. К ним относятся акти­вы-запасы:

— сырье, материалы и другие аналогичные ценности;

— малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

— затраты в незавершенном производстве;

— готовая продукция и товары для перепродажи;

— отгруженные товары;

— расходы будущих периодов;

— прочие запасы и затраты.

Текущие активы, которые участвуют в сфере обращения, называются денежными активами. К таким активам относятся:

1. Чистые денежные активы:

— расчетные счета;

— валютные счета.

2. Краткосрочные финансовые вложения.

3. Дебиторская задолженность предприятия.

Стабильное, хорошо отлаженное производство, соответственно, имеет стабильную структуру текущих активов. Существенные ее изменения нежелательны. Одной из самых негативных причин нестабильной структуры текущих активов предприятия является инфляция. Инфляция действует, как налог, при этом более опустошительный, чем налог, вводимый законодательством.

Инфляция всегда ведет к снижению реальной стоимости текущих ак­тивов, прибыли от продаж, спроса на капитал. В условиях инфляции неизбежно возрастают неопределенность и риск деятельности любого

предприятия, усиливается зависимость от внешних источников финансирования. Важнейшим условием смягчения негативных последствий влияния инфляции на финансовое положение предприятия является правильное распределение активов и пассивов предприятия. Вложения в денежные активы будут способствовать потере покупательной способности, в то время как рост денежных пассивов будет способствовать ее повышению. Это связано с тем, что в условиях инфляции денежные средства выгодно занимать.

Аналитику необходимо дать оценку и источникам финансирования те­кущих активов. Чем выше на предприятии долгосрочные кредиты и займы под фиксированные проценты, тем лучше зашита от потерь покупательной способности.

Прежде всего, целесообразно дать общую оценку изменения состава и структуры текущих активов. Для этого построим следующую таблицу;

Таблица 3.3.1 Анализ состава и структуры оборотных

текущих) активов

Проведя общий анализ состава и структуры текущих активов, целе­сообразно проанализировать изменения состава материальных текущих ак­тивов.

Дня этого рассчитывается следующая таблица.

Таблица 1.3.2 Анализ материальных текущих активов

Причины и следствия изменения структуры материальных текущих ак­тивов могут быть различны.

Рост удельного веса производственных запасов может быть следствием накопления неликвидов, сознательного накопления связанного с перебоями в снабжении и т.д. Следствием такого положения может стать потеря потребительских свойств продукции, снижение иены, убытки. Уменьшение удельного веса вложений средств в незавершенное производство и производственные запасы может привести к перебоям в процессе производства продукции, к недогрузке производственных мощностей, падению объемов производства и реализации, убыткам.

Только оптимальные производственные запасы могут обеспечить бес­перебойный производственный процесс.

Отвлечение средств предприятия в излишние запасы ведет к наруше­нию финансовой устойчивости предприятия, выводит из оборота финансо­вые ресурсы. Рост остатков готовой продукции на конец анализируемого периода также необходимо проверить, выявив причины такого роста. К причинам роста остатков готовой продукции относятся:

— неритмичный выпуск продукции;

— несоответствие перевозок готовой продукции;

— потеря конкурентоспособности готовой продукции из-за низкого ка­чества, высоких цен и т.д.

Следствием такого положения будет недостаток денежных средств на

расчетном счете предприятия, необходимость получения дополнительных кредитов, необоснованный рост кредиторской задолженности, убытки.

Тема 1.4. Анализ денежных текущих активов предприятия

Денежные текущие активы предприятия являются наиболее мобильны­ми в составе всех совокупных активов.

Несмотря на то, что все денежные активы участвуют в сфере обрашения и несут функцию денег, по своей форме они различны. Если касса, расчетный счет, валютный счет представляют собой форму денежной наличности (чистые денежные сред­ства), то дебиторская задолженность имеет форму денег в пути. Краткос­рочные финансовые вложения — это деньги, вложенные в ценные бумаги. Исходя из различных форм денежных средств, анализ, прежде всего, выяв­ляет состав и структуру денежных активов.

Таблица 3.4.1.

Диализ состава и структуры денежных активов предприятия

Изменение структуры денежных средств может быть обусловлено мно­гими причинами. Если на предприятии наблюдается тенденция роста деби­торской задолженности, необходимо дать оценку ее качества, надежности.

Рост удельного веса краткосрочных финансовых вложений должен соответствовать приросту прибыли, необходимо сравнить процент дохода с ценных бумаг с доходностью банковского депозита.

Чистые денежные средства анализируются по движению в различных видах деятельности предприятия. Для проведения анализа рассчитываются приток и отток денежных средств по различным видам деятельности предприятия.

Таблица 3.4.2 Оценка движения чистых

денежных средств предприятия

Приток денежных средств (поступление)	Отток денежных средств
1. Текущая деятельность Выручка от продаж. Авансы, выданные "заказчикам" ("покупателем") и т.д.	I . Текущая деятельность Платежи поставщикам и подрядчикам, выплата зарплаты. Отчисления в фонды соц. Страхования и обеспечения. Обязательные платежи в бюджет. Платежи, связанные с текущей хозяйственной деятельностью.
ИТОГО	ИТОГО
2. Инвестиционная деятельность. Выручка от реализации основных средств. Целевое финансирование.	2. Инвестиционная деятельность. Приобретение основных средств. Капитальное строительство. Состав и структура оборотных активов предприятия
ИТОГО	ИТОГО
3. Финансовая деятельность. Полученные кредиты, ссуды, займы.	3. Финансовая деятельность. Возврат полученных кредитов, ссуд, займов
ИТОГО	ИТОГО
ВСЕГО	ВСЕГО

Проведя такой анализ, можно определить, по какому виду деятельности предприятие имеет наибольший приток денежных средств и по какому - наибольший отток денежных средств.

Анализируя денежную наличность предприятия, целесообразно проверить избыток и недостаток денежной наличности на предприятии.

Недостаток денежной наличности приведет к задержке обязательных платежей в бюджет, расчетов с поставщиками, задержке выплат заработной платы и т.д. Такое положение резко ухудшает финансовую устойчивость предприятия.

Избыток денежной наличности также негативно влияет на финансовое положение предприятия, так как денежная масса обесценивается в условиях инфляции.

Для оценки избытка или недостатка денежных средств сравнивается сумма денежной наличности с суммой срочных платежей предприятия (срок оплаты наступает в текущем месяце).

Избыток (недостаток) = касса +р/счет + валютный счет/ сумма срочных платежей предприятия

Кобеспеченности ден.наличностью = касса + р/счет + валютный счет /сумма срочная платежей

⇐ Предыдущая30313233343536373839Следующая ⇒

Дата публикования: 2015-02-22; Прочитано: 733 | Нарушение авторского права страницы

Studopedia.org — Студопедия.Орг — 2014-2018 год.(0.003 с)…

Понятие внеоборотные активы (ВОА) подразумевает такое имущество компании, которое многократно участвует в хозяйственной деятельности и используется более 12 мес. Как подобные ресурсы отражаются в бухучете и отчетности? Что входит во внеоборотные активы бизнеса? Разберемся в законодательных нюансах классификации ВОА.

Состав внеоборотных активов предприятия

Каждая организация обладает определенными оборотными и внеоборотными активами. Основное различие между этими ресурсами заключается в том, что ВОА используются в течение длительного срока (свыше 12 мес.), участвуют в деятельности многократно и переносят собственную стоимость на конечный результат не единовременно, а частями. Такие активы обычно дорогостоящие, поэтому зачастую приобретаются организацией самостоятельно или с привлечением долгосрочных займов. Инвестирование средств в ВОА, или иными словами основные фонды, необходимо, прежде всего, для фондоемких производственных предприятий.

Что относится к внеоборотным активам предприятия

ВОА включают в себя несколько основных групп. Классификация этих ресурсов содержится в бухбалансе ф. 1. Нормативные требования по формированию бухгалтерских показателей в балансе – в ПБУ 4/99. А именно в разд. IV указанного Положения определено содержание формы 1.

Внеоборотные активы включают следующие составляющие:

• Нематериальные активы (НМА) – ВОА организации, не имеющие материальную, то есть вещественную, форму. Это, к примеру, такие активы как – ПО, базы данных, торговые марки, знаки, лицензии, патенты, различные права, деловая репутация, ноу-хау и т.д.
• Основные средства (ОС) – используемые более 12 мес. оборудование, инструменты, машины, транспортные средства, постройки, сооружения, здания и прочие активы.
• Доходные вложения в МЦ (материальные ценности) – это вложение средств в активы с целью передачи их для дальнейшего использования на стороне или с целью увеличения, создания, приобретение собственных ВОА. К примеру, это предметы лизинга, проката, затраты на СМР (строительно-монтажные работы), незавершенное строительство и т.д.
• Финвложения – это долгосрочные инвестиции в различные ценные бумаги, уставные капиталы сторонних структур, кредитование других организаций и др.

Обратите внимание! Мы разобрались, что внеоборотные активы состоят из 4 главных групп. Но дополнительно существует еще несколько групп, одной из которых считаются прочие ВОА. Что входит в прочие внеоборотные активы и по какой строке отражаются такие ресурсы в балансе – об этом чуть ниже.

Учет и формирование внеоборотных активов

Недостаточно знать, какие ресурсы относятся к внеоборотным активам: для грамотного отражения рабочих операций следует правильно организовать и вести учет подобных объектов. При этом требуется опираться на нормы Приказа № 94н от 31.10.00 г., где описан порядок применения бухсчетов на российских предприятиях. В частности, какие счета используются при учете ВОА?

Для отражения НМА предназначен сч. 04 с одноименным названием. Основные правила учета нематериальных активов содержатся в ПБУ 14/2007. Здесь определено, что принятие таких активов к учету ведется, исходя из фактических затрат на приобретение, изготовление объекта, включая сопутствующие издержки (п. 6, 7). В обязательном порядке следует утвердить период использования актива, а для начисления амортизации объектов с утвержденным СПИ доступно 3 способа (п. 28).

Если в состав внеоборотных активов входят основные средства, их учет организуется на сч. 01 согласно требованиям ПБУ 6/01. Условия для принятия объекта в качестве ОС перечислены в п. 4, величина первоначальной стоимости рассчитывается из всех фактических издержек на приобретение актива (п. 8), а начисление амортизации возможно одним из 4 способов (п. 18-25).

Обратите внимание! Вложения в МЦ отражаются на сч. 03, а финансовые вложения – на сч. 58. Основной регулирующий документ для финвложений – ПБУ 19/02.

Что относится к прочим внеоборотным активам?

Как видно по отчету, прочие внеоборотные активы в балансе – это строка 1190. Что относится к этой группе ВОА? Здесь указываются те виды объектов, которые невозможно отразить в других строках раздела I. В частности, это субсчет ОС «Молодые насаждения», оборудование для установки, вложения во ВОА, заготовление и приобретение ТМЦ, отклонения в цене ТМЦ, авансы по строительству ОС, РБП (расходы будущих периодов).

Чтобы грамотно учесть прочие внеоборотные активы, счета 07, 01, 15, 08, 16, 60, 97 используются по нормативным положениям Приказа № 94н. При этом прочие внеоборотные активы в балансе, строка 1190, рассчитываются путем сложения конечных сальдо по указанным счетам.

Вывод – в этой статье мы выяснили, что к внеоборотным активам относят НМА, ОС, финансовые вложения долгосрочного характера, а также доходные вложения в ценности. Кроме того, в балансе предусмотрено, что в состав внеоборотных активов включаются также результаты различных исследований (разработок), поисковые активы (материальные и/или нематериальные), ОНА (отложенные налоговые активы). При формировании показателей необходимо руководствоваться требованиями ПБУ 4/99 и Приказа Минфина № 66н от 02.07.10 г.

Похожие статьи