1.1. Понятие и признаки кредитования.

В процессе осуществления предпринимательской деятельности предприниматель (предприятие) стремится к расширению своего бизнеса и увеличению его доходности. Использование свободных средств третьих лиц часто является единственным способом, который позволяет достичь указанных целей. Во многом именно этой причиной объясняется повышенный интерес в юридической литературе к отношениям, возникающим в сфере кредитования предпринимательской деятельности.

Обращаясь к правовому регулированию кредита или кредитования предпринимательской деятельности, следует прежде всего уточнить само понятие кредита или кредитования. Дело в том, что в правовой и экономической литературе понятие кредита или кредитования используется очень широко. Еще в начале века крупный немецкий экономист Вильгельм Лексис указывал, что кредит – прежде всего доверие (от латинского credo – доверяю), которым пользуется лицо, взявшее на себя обязательство будущего платежа, со стороны лица, имеющего право на этот платеж, – т.е. доверие, которое заимодавец оказывает должнику*.
* См.: Лексис В. Кредит и банки. М., 1994 (по изданию 1923 г.). С. 5.
Чаще всего под кредитом в хозяйственном обороте понимают предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов*. При этом объект кредита рассматривается как вещь, определенная родовыми признаками. Иногда к кредитным операциям относят ссуду, понимаемую как предоставление индивидуально определенной вещи, что вряд ли можно считать правильным с правовой точки зрения ** , поскольку такие отношения в праве признаются арендой.

* См.: Российская банковская энциклопедия. М., 1995. С. 215.

** См.: СажинА.Ф., Смирнова Е.Е. Институты рынка. М., 1998. С. 168.

Для определения правового понятия кредитования важно выделить несколько его элементов, отражающих и в совокупности составляющих сущность кредитных операций. Представляется, что о кредитовании в рамках настоящего учебного курса можно и нужно говорить тогда, когда соблюдаются следующие условия:

Между сторонами возникают обязательства, объектом которых являются деньги или иные вещи, определенные родовыми признаками, или так называемая ссуженная стоимость, которую приобретает или сохраняет должник;

Указанная стоимость передается должнику на определенное время;

Передача объекта кредитования предполагает возвратность, охватывающую как возврат аналогичных вещей или денег, так и последующий платеж.

1.2. Критерии разграничения и виды кредитования.

Способы и правовые формы привлечения предпринимателями денежных средств на условиях кредита могут быть самыми разнообразными. Выделение видов кредитования необходимо прежде всего для того, чтобы сконструировать адекватное экономическим потребностям и соответствующим формам правовое регулирование кредита.

При рассмотрении кредитования, как одного из возможных путей финансирования предпринимательства, принято выделять такие его виды, как коммерческое и банковское кредитование. Источники и экономическое значение коммерческого кредитования принципиально разные, что предопределяет разные правовые подходы к их правовому регулированию*.
*См.: Олейник ОМ. Основы банковского права. М., 1997. С. 309.
Коммерческое кредитование – предоставление одним, предпринимателем (кредитором) свободных собственных денежных средств или иных вещей, определяемых родовыми признаками, на срок другому предпринимателю (должнику).

Важно, что коммерческий кредит предоставляется только за счет средств кредитора. Использование в таком качестве средств. других участников хозяйственного оборота или граждан –- прерогатива банков. При коммерческом кредите долг может быть погашен путем возврата вещей того же рода и качества (заем, товарный кредит) или исполнением иной обязанности, например передачей товара в счет полученных денежных средств (коммерческий кредит).

Коммерческое кредитование может осуществляться в прямой или косвенной форме. При прямом кредитовании кредитор передает вещи, определяемые родовыми признаками, а должник обязуется вернуть их по истечении определенного срока. Косвенное коммерческое кредитование имеет место в ситуации, когда само кредитование носит сопутствующий характер относительно передачи в собственность имущества, выполнения работ, оказания услуг.

Таким образом, понятие коммерческого кредита охватывает не только способы кредитования, предусмотренные ст. 823 ГК РФ, но и иные случаи предоставления в процессе предпринимательства на срок имущества, определяемого родовыми признаками*. Коммерческое кредитование позволяет удовлетворить текущие, краткосрочные потребности предпринимателей в денежных средствах, сырье, материалах и т.п.

* В качестве разновидности коммерческого кредитования можно рассматривать финансовый лизинг, при котором предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока лизинга или до его истечения, если лизингополучатель выплатил полную сумму, предусмотренную договором. Поскольку финансовый лизинг обладает значительной правовой спецификой, полагаем, что он заслуживает самостоятельного, отдельного рассмотрения.
Банковское кредитование – предоставление привлеченных и собственных денежных средств кредитной организации заемщику на условиях возвратности, срочности и платности с соблюдением экономических нормативов.

Банковское кредитование осуществляется специальными субъектами – кредитными организациями, имеющими соответствующую лицензию Банка России. Производится оно, как и коммерческое кредитование, либо путем прямого кредитования, т.е. предоставлением денежных средств заемщику (клиенту) на основе кредитного договора, договора банковского счета (овердрафт) либо путем кредитования дебиторской задолженности (косвенное кредитование).

Существует также такой способ финансирования предпринимательства, как гарантийное кредитование, которое наиболее близко прямому кредитованию, но в отличие от него денежные средства передаются гарантом* не заемщику (клиенту), а его кредитору на основании гарантийного обязательства самого гаранта. В отличие же от косвенного кредитования обязанность по возврату суммы денежных средств, на которую было осуществлено финансирование по гарантийному кредиту, лежит непосредственно на кредитуемом лице, а не на его контрагенте.
**В данном случае термин «гарант» используется как обобщающее определение лиц, принимающих на себя ответственность за исполнение денежных обязательств третьими лицами.
Банковское кредитование всегда осуществляется в денежной форме. Его значение заключается в том, что кредитная организация первоначально аккумулирует временно свободные денежные средства физических и юридических лиц (например, во вклады и на счета), а затем удовлетворяет спрос на деньги у лиц, испытывающих в них потребность. Вторая стадия указанного процесса наиболее ярко проявляется именно в форме банковского кредитования как составной части предпринимательской деятельности кредитной организации.

Таким образом, экономическая сущность банковского кредитования предполагает финансирование за счет привлеченных кредитором средств третьих лиц, тогда как при коммерческом кредитовании предполагается, что финансирование осуществляется за счет средств кредитора.

В силу этого банковское кредитование обременено требованиями соблюдения экономических нормативов, принципиально отличающими его от коммерческого кредитования. Экономические нормативы устанавливает ЦБ РФ в соответствии со ст. 61 Закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

С точки зрения банковского кредитования наибольшее значение имеют такие нормативы, как максимальный риск одного заемщика или группы связанных заемщиков, максимальный размер крупных кредитных рисков, максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам).

Банковское кредитование способно оказывать значительное влияние на экономическое развитие страны. С макроэкономической точки зрения, банковский кредит способствует выравниванию нормы прибыли в различных сферах предпринимательской деятельности, обеспечивая работу механизма перелива капитала из одной отрасли производства в другую, стимулирует процессы концентрации и централизации капитала.

По субъектному составу и принадлежности денежных средств кроме указанного банковского и коммерческого кредита принято выделять также: государственный кредит, при котором кредитором выступает государство, а денежные средства предоставляются из бюджета или иных внебюджетных источников; международный кредит, который предоставляется иностранными или международными, частными или государственными организациями*.

* Указанные виды кредита реализуются через довольно сложную систему договорных связей и, как правило, носят целевой характер, в силу чего они рассмотрены в главе «Государственное финансирование предпринимательской деятельности».

Развитие и расширение бизнеса предполагает регулярное инвестирование. Вопрос о потребности в финансовых вложениях рано или поздно возникает как у начинающих предпринимателей, так и успешных бизнесменов. В такой финансовой ситуации остро встает вопрос: «А где взять кредит для ИП?».

И в данной статье как представлены банки, где можно взять кредит ИП без поручителей или залога. Чтобы собрать для Вас все лучшие условия банков в одном месте, мы проанализировали довольно много кредитных предложений, дающие кредит для ИП в 2019 года.

Способы взять кредит ИП

Банковское кредитование — эффективное и оперативное решение финансовых проблем, выгодный инструмент для развития малого и среднего бизнеса, возможность своевременно реагировать на возникшие негативные обстоятельства. Кредит для индивидуальных предпринимателей доступно взять на целенаправленное развитие дела, пополнение оборотных средств, на приобретение нового оборудования, наращивание производственной базы. Практически в каждой кредитной организации имеются предложения по кредитам даже для ИП с нулевой отчётностью (декларацией).

Частные предприниматели подтверждают платежеспособность на основании бухгалтерских документов, где указываются доходы от ФХД; с помощью деклараций; доходных и расходных журналов; прочих бухгалтерских отчётов. С целью получения кредита для ИП с нуля необходимо составить перспективный бизнес — план. В нём должны быть отражены конкретные показатели будущих периодов, принимая во внимание специфичность ведения бизнеса на территории России, реальный уровень спроса на конкретные услуги или товары. При рассмотрении заявки на кредит для предпринимателей, банку важно понимать, на какие цели будут направлены кредитные деньги, и из каких средств планируется погашение задолженности. На вопрос о том, как именно получить кредит ИП по выбранной программе, ответит кредитный менеджер банка.

Какие кредиты дают ИП? Для малого и среднего бизнеса банки предлагают кредиты по следующим направлениям:

1. Экспресс — кредиты : рассчитаны на бизнесменов, ограниченных во времени. Предусмотрен минимальный пакет документов. Решение об одобрении кредита и его выдача производятся в течение часа. Процентная ставка по таким программам значительно выше, срок кредитования меньше.
2. Потребительский кредит для ИП : требуется предоставление более широкого пакета документов. Если нужна крупная сумма, следует быть готовыми представить обеспечение по кредиту в виде недвижимости, транспортных средств не старше 3-х лет, либо дееспособных и платежеспособных поручителей.
3. Целевые программы , в том числе государственные: включают в себя кредиты для малого бизнеса. Это разновидность финансирования деятельности юридических лиц, когда поручителем может выступать Фонд содействия. Выдаются только под конкретные цели. Рассчитаны на предпринимателей, занимающихся перспективным бизнесом и уже зарегистрированных более трех месяцев.
4. Ряд банков предоставляет ИП кредит наличными , возобновляемые/не возобновляемые кредитные линии и овердрафты.

ТОП-6 выгодных банков для кредита ИП

Рейтинги банков, предлагающих наиболее выгодные для ИП кредитные продукты, формируются из оценки общих условий, списка требуемых документов, процентной ставки, продолжительности кредитования, возможного сотрудничества с начинающими ИП.

Индивидуальным предпринимателям выгодно брать кредит в том банке, в котором открыт расчетный счет. Постоянным клиентам предлагаются ссуды на лояльных условиях. Прежде чем открывать счет ИП, рекомендуется составить мониторинг банков не только относительно выгодных тарифов, расчетно-кассового обслуживания, но и с точки зрения кредитования.

Лучшие предложения в 2019 году предлагают УБРИР, Банк Жилищного Финансирования, ОТП Банк, Ренессанс Кредит и Совкомбанк. Предлагаем познакомиться с условиями кредитования специализированного кредита для малого бизнеса от 2 банков и 4-мя универсальными программами потребительских ссуд, которые может оформить физическое лицо, занимающиеся индивидуальной предпринимательской деятельностью.

Лучший банк дающий кредит для ИП под залог квартиры от БЖФ

Очень часто, предпринимателям требуется крупная сумма денег на развитие своего бизнеса, для увеличения товарооборота или других целей, которые связаны с развитием бизнеса. Большой кредит без залога очень сложно взять, даже если собирать справки. И тогда самым лучшим вариантом становится кредит для бизнеса ИП под залог квартиры. Банк Жилищного Финансирования на сегодняшний день является самым популярным банком среди ИП, который кредитует под залог недвижимости, выдавая необходимую сумму денег бизнесменам без бюрократии и лишних справок в самые короткие сроки. В связи с тем, что квартира является залогом, банк более лояльно оценивает вашу кредитную историю и ваш бизнес. Это дает реальную возможность взять кредит для ИП без отказа.

Итак, условия кредитования:

• Срок кредита до 20 лет, а ставка от 12.49%.
• Сумма до 8 млн. рублей (но не более 50-60% от рыночной стоимости квартиры).
• Если квартира в собственности на супругу, то ее можно указать в кредитном договоре как залогодатель.
• Досрочное погашение в любой момент без штрафов и мораториев.
• Квартира должна находится в городах присутствия банка: Краснодар, Москва, Нижегородская область, Новосибирск, Омск, Пермь, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Казань, Волгоград.

Кредит для бизнеса ИП под залог недвижимости

В последние несколько лет во всем мире активно развивается P2B проекты краудлендинга, когда физические лица-инвесторы кредитуют заемщиков без участия кредитных организаций. В России тоже сегодня есть такие компании, предлагающие кредитование малого и среднего бизнеса на более простых и понятных условиях.

Одна из таких компаний, агентство инвестиций и финансирования бизнеса «Деньги в Дело» , которая кредитует индивидуальных предпринимателей под залог недвижимости и без предоставления управленческой, бухгалтерской и другой финансовой отчетности.

Кредитное предложение по своей сути уникально и не сравнимо ни с одним банком. Если предпринимателю срочно понадобились деньги рекомендуем обратить внимание на эту компанию.

Краткие условия кредита ИП:

1. Минимальная сумма от 500 тысяч рублей на срок от 2 лет с возможностью пролонгации.
2. Денежные средства выдаются строго на целевое финансирование вашего бизнеса.
3. В качестве залога возможно предоставить коммерческую или жилую недвижимость, а также недвижимость третьих лиц.

Банк дающий кредит ИП без залога и поручителей

ОТП — это один из тех банков, которые дают потребительский кредит ИП без залога и поручителя.. Неоспоримым преимуществом данной кредитной организации является возможность подачи заявки с официального сайта онлайн и получение окончательного решения через 15 минут. ОТП Банк предлагает выгодный кредит наличными, как для физических лиц, так и для ИП.

Условия кредитования:

• Сумма кредита от 15 тысяч до 4 миллионов рублей.
• Ссуда оформляется на срок от 12 до 120 месяцев.
• Процентная ставка — от 10.5% годовых.
• Предоставление обеспечения в виде поручителя либо залогового имущества не требуется.

Из документов необходимо представить только паспорт гражданина РФ, свидетельство ЕГРИП, ИНН. Банк готов сотрудничать с начинающими бизнесменами.

Кредит наличными для ИП с нуля в день обращения

Ренессанс Кредит — один из немногих банков, который дает потребительские кредиты, в том числе и для ИП. Перечислим главные преимущества и возможности кредита наличными для ИП в этом банке:

• Лимит кредитования — от 30 до 700 тыс. рублей;
• Процентная ставка варьируется от 11,9%;
• Срок действия кредитного договора: от 24 до 60 месяцев;
• Для оформления ссуды достаточно предъявить паспорт гражданина РФ и второй документ на выбор;
• Обеспечение не требуется, но подтверждение права на имущество станет гарантом пониженной процентной ставки.

Заявка отправляется с сайта банка. При одобрении необходимо посетить офис и представить минимальный пакет документов. Частным предпринимателям достаточно принести свидетельство о государственной регистрации ИП. Бухгалтерский баланс не требуется. Также в качестве вашей платежеспособности можно предоставить ПТС на автомобиль или документы на квартиру. (Залогом являться не будет!). Предложениями от Ренессанс Кредит Банка можно воспользоваться бизнесменам, открывающим бизнес ИП с нуля. Оптимальная ставка и лояльные условия позволят быстро получить нужную сумму в день обращения без лишней бумажной волокиты.

Совкомбанк — денежный кредит под низкий процент

Совкомбанк предлагает потребительские кредиты всем категориям граждан, в том числе ИП.

1. Лимит — 1 млн. рублей на любые цели.
2. Базовая процентная ставка от 12% годовых;
3. Заявку доступно отправить через интернет, выдача ссуды производится в офисе банка.
4. Ссуда оформляется на срок до 60-ти месяцев.
5. Рассмотрение заявки от одного часа до трех дней.

ИП имеют возможность получить кредит в большей сумме, предоставив в залог недвижимость либо транспортное средство. Действует программы «Для Ответственных Плюс». От частных предпринимателей не требуется никакой документации. Поэтому потребительский кредит в Совкомбанке подходит для ИП с нулевой отчетностью.

Внимание! Банк одобряет кредиты новым клиентам только для лиц старше 35 лет. Если Вам меньше, то оставляйте заявку лучше в другом банке.

Кредит «Доверие» на развитие бизнеса от Сбербанка

Кредит для ИП предлагает главный кредитор страны — Сбербанк. Программа «Доверие» позволит разрешить текущие финансовые сложности и реализовать планы в будущем. Суть бизнес-кредита:

1. Тип ссуды — без залога и на любые нужды.
2. Кредит доступен ИП, годовая выручка которых не превышает 60-ти млн. рублей.
3. При оформлении кредита под обеспечение гарантией действует пониженная процентная ставка.
4. Базовая ставка равна 16,5% годовых.
5. Максимальный срок кредитования — 36 месяцев.
6. Кредитный лимит — до 3-х млн. рублей.

Сбербанк требует такие документы для кредита ИП, как паспорт гражданина — физического лица, военный билет при наличии, свидетельство ЕГРИП, справку из ИФНС о постановки частного предпринимателя на учет, последний вариант финансовой отчётности с печатью налогового органа, чеки об уплате налогов. Могут потребоваться лицензии, разрешения на осуществление деятельности, договоры аренды (субаренды) либо свидетельства на собственность нежилых помещений.

Таким образом, ответить вопрос, где взять кредит для ИП и как его получить не так сложно. Если условия специализированного кредита для малого бизнеса трудновыполнимы, доступно взять стандартную потребительскую ссуду в приемлемой для начала деятельности сумме. Надеюсь, обзор условий банков, выдающих кредит ИП был для Вас полезным и Вы найдете финансирование для своего бизнеса из предложенного списка.

Стратегия финансирования

В разделœе излагается план получения средств для создания или расширения предприятия. При этом крайне важно ответить на вопросы:

1. Сколько требуется средств для реализации данного проекта.

Ответ на данный вопрос можно получить из предыдущего раздела бизнес-плана "Финансовый план".

2. Источники финансовых ресурсов и форма их получения.

Источниками могут служить:

а) собственные средства;

б) кредиты банков;

в) привлечение средств партнеров;

3. Срок ожидаемого полного возврата вложенных средств и получения инвесторами дохода на них. Рекомендуется включить в бизнес-план специальные расчеты, дающие возможность определить срок окупаемости вложений.

Перед тем как представить бизнес – план на рассмотрение кредитору или инвестору крайне важно показать его двум или трем незаинтересованным лицам. Далее, рекомендуется обсудить всœе нюансы налогообложения с бухгалтером, а юрист должен подробно объяснить всœе последствия от закладывания предпринимателœем его имущества в сравнении с размером займа и существующего риска.

Хорошее знание бизнес – плана увеличивает шансы на получение займа и в то же время даст понять, какие перспективы открывают бизнесу ваши финансовые установки.

Сущность кредита . Кредит как экономическая категория выражает экономические отношения между кредитором и заемщиком, возникающие в процессе передачи денег или материальных ценностей одними участниками договора займа другим на условии возврата. Перемещение стоимости носит последовательный характер. Вначале от кредитора к заемщику и через какое-то время - от заемщика к кредитору.

Условия существования, функции и формы кредита. Основными условиями существования кредита можно назвать следующие:

1) Несовпадение по времени индивидуальных кругооборотов и оборотов производственных фондов отдельных товаропроизводителœей.. У предприятий бывают периоды, когда собственные денежные средства оказываются свободными и когда их недостаточно для обеспечения непрерывного организационного процесса. Так как эти периоды у отдельных товаропроизводителœей не совпадают, то у банков есть возможность, аккумулируя свободные денежные ресурсы одних предприятий, дать их взаймы другим.

2) Кредитор и заемщик должны быть юридически самостоятельными организациями, что обеспечивает экономическую ответственность сторон в процессе кредитных отношений.

3) Кредитор и заемщик должны быть заинтересованы в кредитных отношениях. Данную функцию выполняет банковская процентная ставка. С одной стороны, она должна обеспечить максимальную прибыль кредитору, а с другой - возможность уплаты данных процентов без ущерба для заемщика, размер процента зависит от соотношения спроса и предложения, которые определяются многими факторами (масштабом производства, размером денежных накоплении всœего общества, темпами инфляции, циклическими колебаниями производства, сезонными условиями, международными факторами и др.).

Существование кредита вызвано объективной крайне важностью, и он играет существенную роль в процессе общественного производства.

Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и с его помощью свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Капитал физически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется в форме движения денежного капитала, в связи с этим кредит в рыночной экономике необходим прежде всœего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивании нормы прибыли. Кредит разрешает противоречие между крайне важностью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определœенной натуральной форме.В этом проявляется его перераспределительная функция.

Вторая функция кредита - экономия издержек обращения. Кредит выполняет функцию замещения действительных денег кредитными деньгами. На современном этапе развития данная функция проявляется через развитие безналичных расчетов, использование кредитных карточек, векселœей, чеков, депозитных сертификатов, ускоряющих движение денежных потоков. Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, кредит оказывает активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота͵ скорость обращения денеᴦ.

Кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. С этим тесно связана способность кредита ускорять концентрацию капитала. Заемные средства, присоединœенные к собственным, расширяют либо масштаб производства, либо масштаб хозяйственных операций, что позволяет получить дополнительную прибыль, ᴛ.ᴇ. дополнительный источник.

Это основные функции кредита͵ отражающие формы проявления его общественного назначения.

В процессе исторического развития кредит приобрел многообразные формы. В случае если рассматривать с точки зрения категорий участников кредитных отношений, то можно выделить следующие формы кредита (табл. 1).

Таблица - Формы кредита

Коммерческим кредитом называют кредит, предоставляемый одним функционирующем предпринимателœем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Он оформляется векселœем и объектом его является товарный капитал. Коммерческий кредит обслуживает круговорот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров и получение прибыли. Размеры такого кредита ограничены величиной резервных кредитов промышленных и торговых капиталов. Коммерческий кредит ограничен по размерам, имеет краткосрочный характер.

Банковский кредит предоставляется денежным капиталом, банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями предпринимателям и другим заемщикам в виде денежной ссуды. Целью кредита является получение дохода в виде процента. Кредитодатель предоставляет ссудный капитал заемщику на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. Банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита͵ так как он не ограничен направлением, сроками и суммами кредитных сделок.

Одной из новых форм кредита является потребительский кредит . Его объектом являются товары длительного пользования и различные услуги. При этом банки сразу выплачивают магазинам наличные деньги, а покупатель постепенно погашает ссуду в банке. Максимальный срок потребительского кредита - 3 года.

Государственный кредит представляет собой совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком выступает государство в лице его органов, а кредиторами - физические и юридические лица.

Каждая форма кредитов имеет большое число видов. Особое разнообразие приносит делœение кредитов в зависимости от обеспечения. В качестве обеспечения используются векселя, имущество и др.

Также кредиты различаются по характеру взаимоотношений между субъектами (к примеру, контокоррентный - соглашение двух сторон о взаимном кредитовании) и по методу кредитования.

Организация кредитования. Организация кредитования предусматривает определœенный порядок выдачи и погашения кредита͵ контроля за целœевым его использованием и своевременным возвратом.

Процесс кредитования предусматривает несколько этапов. На первом этапе осуществляется рассмотрение кредитной заявки и изучение кредитоспособности потенциального заемщика.

Кредитная заявка содержит сведения о требуемой ссуде: цель и размер кредита͵ вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение. К заявке прилагаются следующие документы:

4) финансовые отчеты за ряд лет;

5) бизнес-планы;

6) прогноз финансирования;

7) налоговые декларации и др.

Немаловажное значение имеет предварительная беседа работника кредитного отдела с будущим заемщиком. Эта беседа позволяет уточнить детали кредитной заявки, составить психологический портрет заемщика, выяснить перспективу развития.

В случае если в результате предварительной беседы банк решает продолжить работу с клиентом, то следующим шагом является анализ кредитоспособности предприятия.

Кредитоспособность клиента в мировой банковской практике является одним из базовых объектов оценки при определœении целœесообразности и форм кредитных отношений. Для оценки используется сложная система показателœей. Она дифференцирована в зависимости от категории заемщика. В основном банки используют такие финансовые показатели: коэффициент ликвидности, коэффициент эффективности, коэффициент финансового левериджа, операционный коэффициент и др.

В России чаще всœего используют такие показатели, как коэффициенты ликвидности, покрытия и обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент ликвидности предназначен для оценки способности заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. Он определяется как отношение легко реализуемых оборотных активов к заемным средствам. В состав легко реализуемых оборотных активов включаются две группы активов: денежные средства и легко реализуемые требования.

Коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования данного клиента и представляет собой отношение суммы всœех ликвидных оборотных активов к заемным средствам.

Показатель обеспеченности собственными средствами включен в число базовых показателœей кредитоспособности. Чем больше размер собственных средств, тем выше способность клиента рассчитаться в срок по своим долговым обязательствам. Показатель обеспеченности определяется как отношение фактического наличия собственных оборотных средств по балансу к общей величинœе оборотных средств в запасах, затратах, расчетах, денежной форме.

Предприятия в зависимости от величины коэффициентов, как правило, распределяются на три класса.

Практика применения коэффициентов кредитоспособности позволяет выявить тенденции, сложившееся в финансовой деятельности предприятия, причины возникновения потребности в кредитных ресурсах. Более полное представление о возможности предприятия дает анализ бизнес-плана, договоров с заказчиками, спроса на продукцию и т.д.

Для определœения кредитоспособности существуют и другие методы, к примеру, анализ денежного потока или анализ делового риска (риска, связанного с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом.

В случае благоприятного заключения по определœению кредитоспособности заемщика банк приступает к разработке условий кредитного договора.

Кредитный договор . В результате анализа источников кредитной информации (при положительных выводах) вырабатывается кредитный договор.

Кредитный договор как основной источник информации о кредите - правовой документ, определяющий способ, формы, сроки взаимоотношений банка и заемщика, а также количественные объемы взаимных платежей по предоставленному кредиту.

Кредитный договор отражает выданный кредит в своих базовых формах, а именно как денежную ссуду и платежное обязательство. Из этого вытекает обязательное условие кредитного договора: его двусторонний характер.

Как документ правового характера кредитный договор имеет обязательные разделы и реквизиты. К ним относят:

1) Предмет договора, где оговариваются целœевое назначение, суммы кредита͵ величина процентных ставок и срокам его погашения.

2) Условия предоставления кредита. Здесь описывается способ выдачи и обеспечения кредита͵ а также вид оформления этого обеспечения (залог, заклад и т.д.). В этом разделœе содержаться ссылки на сроки и периодичность погашения кредита и санкции за их нарушение.

3) Условия расчетов и платежей. Содержание этого раздела определяется регламентами, принятого в данном кредитном учреждении или особыми условиями кредитования. В частности, здесь приводятся способ расчета процентов, принимаемые к расчету курсы валют и др.

4) Обязательства и права сторон. Здесь оговариваются формы и способы представления текущей финансовой информации о заемщике, права и способы изменения условий кредитного договора и процентной ставки и т.д. Указывается возможность досрочного расторжения договора.

5) Раздел «прочие условия» предусматривается в договоре, как правило, для определœения сроков начала и окончания его действия, способов разрешения споров, количества подписываемых экземпляров договора и других дополнений.

6) Адреса и реквизиты сторон должны содержать исчерпывающие информацию о сторонах сделки, их местонахождения, банковских реквизитах, способов связи, информацию о кодах регистрации, необходимых для налоговых органов.

Кредитный договор подписывается руководителями и главными бухгалтерами банка и заемщика на каждой странице и скрепляется оттисками мастичной печати сторон.

Кроме описанной формы кредитных договоров, двусторонние кредитные отношения, такие, как денежные ссуды и платежные обязательства, могут оформляться и многими другими способами.

При предоставлении контокоррентных кредитов основные условия кредитного договора описываются в договоре на обслуживание банковского счета клиента.

Кредиты по кредитным карточкам клиентов регламентируются соответствующими разделами в документах на выдачу и обслуживание кредитных карт.

Контрольные вопросы:

1. Поясните: предпринимательство как систему взаимодействия хозяйственной, финансовой и инвестиционной деятельности.

2. Назовите основные источники формирования капитала предприятия

3. Какие отличительные особенности собственного и заемного капиталов?

4. Как учитываются материальные расходы?

5. Амортизация: сущность, понятие.

6. Какие затраты относятся к прочим расходам?

7. Этапы формирования прибыли на предприятии.

8. Понятие точки безубыточности, ее назначение.

9. Управленческий учет. Маржинальный анализ. Сущность.

10. Операционный рычаᴦ. Запас финансовой прочности.

11. Оборотные средства предприятия: понятие, состав, структура.

12. Основные разделы бизнес – плана инвестиционного проекта.

13. Основные преимущества бизнес-планирования.

14. Какие виды кредитов Вы знаете?

15. Назовите обязательные разделы кредитного договора.

16. Основные этапы оформления кредитного договора.

17. Сущность кредита как экономической категории.

Разница между системами кредитования напрямую связана с разницей в юридическом статусе ИП и заемщика, работающего по найму за зарплату. Кредит для ИП может идти как на развитие бизнеса (причем напрямую или косвенно), так и на сторонние цели (но не во всех программах). А причина в том, что предприниматель одновременно является и юридическим лицом, задействованным в бизнесе, и физическим лицом подобно наёмному рабочему. Данная особенность привносит дополнительные трудности в вопрос получения займа для создания и дальнейшего развития бизнеса.

С экономической точки зрения кредит для предпринимательской деятельности отличается от всех остальных целевым назначением. Однако с точки зрения потенциального заемщика, куда важнее, что такой кредит гораздо сложнее получить, поскольку здесь гарантией успешного погашения является успешность бизнеса, а вовсе не стабильная зарплата (как у наемного рабочего). А успешность, надежность, рентабельность бизнеса просчитать куда труднее. И риск провала очень велик. Тем не менее основные банки РФ (Сбербанк, ВТБ-24) поддерживают несколько программ, специально предназначенных для кредитования бизнеса.

Кредитные программы для ИП

Сбербанк

Начать стоит с самого известного и крупного (по числу филиалов) банка РФ. Сбербанк поддерживает несколько кредитных программ, отличающихся по своему целевому назначению и условиям получения.

«Бизнес-Старт»

Это одна из самых известных систем кредитования в Сбербанке, предназначенная для будущих и начинающих индивидуальных предпринимателей. Ее целевое назначение – запуск, продвижение и дальнейшее развитие проектов малого бизнеса. Основная особенность – полученные от банка деньги по большей части идут на приобретение франшизы у франчайзера. Причем компания, продающая франшизы, должна быть партнером Сбербанка. По крайней мере, это очень желательно. Франшиза обеспечивает франчайзи (покупатель-пользователь) сразу несколько ключевых моментов: готовую, отработанную модель бизнеса, готовую клиентскую базу (наработанную рекламой и действиями на рынке) и гарантированные поставки. Это минимизирует риски и делает прибыль стабильной. Величина всех этих плюсов напрямую зависит от раскрученности франшизы. Чем она известнее, тем и дороже. Условия займов в рамках данной программы следующие:

• минимальный заем составляет 100 тыс. рублей, а максимальный – 3 млн рублей. При приобретении некоторых франшиз сумма может вырасти до 7 млн рублей;
• срок кредитования составляет от полугода до 3,5 лет;
• размер первоначального взноса почти всегда не менее 30 % (считается, что так предприниматель инвестирует в собственный бизнес);
• если развитие бизнеса по плану займет не больше 2 лет, то годовые проценты составят 17,5 %, если срок кредитования выходит за этот предел – 18,5%;
• финансовые гарантии банку. Три варианта: залог недвижимого и/или ценного движимого имущества, поручительство финансово состоятельных физических лиц и использование внеоборотных активов. Это активы, которые приносят предприятию долговременную прибыль (в течение нескольких лет). Сюда относятся интеллектуальная собственность, производственные площади, оборудование и технологии и т. п. Важно, что внеоборотные активы бизнеса также приобретаются на полученный займ, поэтому для малоимущих предпринимателей это самый подходящий вариант;
• все внеоборотные активы предприниматель обязан будет застраховать.

Что требуется от самого клиента для того, чтобы воспользоваться программой «Бизнес-Старт»? Минимальный перечень таков:

• паспорт и его полная копия, включая лист, где указана прописка (постоянная или временная). Причем вести бизнес ИП должен в том же городе, где живет. Иначе в займе ему, скорее всего, откажут;
• клиент должен иметь российское гражданство;
• мужчины до 27 лет должны предъявить военный билет (оригинал и копию) либо приписное свидетельство;
• выписка из ЕГРИП о регистрации заемщика как ИП. Причем если предприниматель уже вел ранее какой-то бизнес, потребуется также декларация из налоговой службы о последнем отчетном периоде;
• для имеющих опыт предпринимательства есть дополнительное условие – последние 3 месяца клиент не должен был заниматься бизнесом.

Если в деле участвует поручитель, к нему также предъявят ряд требований. Первые три пункта аналогичны тем, что и у заемщика. Но поручителю потребуется передать в банк справку о доходах по форме 2-НДФЛ. И если он сам является ИП, тогда нужна налоговая декларация за последний период (форма 3-НДФЛ). Банк вынесет окончательный вердикт только после того, как клиент дополнительно предъявит учреждению следующие документы:

• договор о сотрудничестве с фирмой-франчайзером;
• свидетельство о постановке на учет в налоговой службе (как ИП);
• различные лицензии и разрешения, если для данного вида бизнеса таковые требуются (например, производство токсических материалов или торговля оружием);
• разрешение на использование производственных/торговых/офисных/складских площадей;
• разрешения от органов, контролирующих природопользование и экологическую обстановку (если вид деятельности связан с использованием природных ресурсов или влиянием на них).

Ежемесячные платежи идут по аннуитетной схеме. Предусмотрена услуга досрочного погашения кредита на любом этапе кредитования без каких-либо скрытых процентов. В случае неуплаты возможна отсрочка в 6 месяцев (иногда год), но по уважительным причинам (тяжелая болезнь, форс-мажорные обстоятельства в бизнесе, не зависящие от ИП, семейные обстоятельства). При просрочке платежа без таких причин начисляется двойная процентная ставка.

«Доверие»

Название данного кредита говорит само за себя. Здесь не требуется ни залога, ни подтверждения целевого назначения кредитования. Это льготное кредитование предназначено в помощь тем индивидуальным предпринимателям, которые уже начали вести бизнес, но испытывают серьезные материальные трудности. Условия кредитования таковы:

1. Размер займа колеблется от 80 тыс. до 3 млн рублей.
2. Время, на которое выдаются средства, может варьироваться от полугода до 3 лет.
3. Ставка по процентам: до 2 лет – 19 %, более 2 лет – 19,5 %.
4. Финансовые гарантии банку – только поручительство физических лиц.
5. Данное кредитование реализуется достаточно быстро. Максимум через 3 дня заемщик получит окончательный ответ.

Чтобы получить такой кредит для ИП, надо предоставить набор документов, похожий на описанный выше, но включающий меньше позиций. Не нужен договор с франчайзером, а также всяческие лицензии и разрешения. А вот с ведением бизнеса обратная ситуация. Предприниматель, наоборот, должен определенный срок работать в этой сфере. Для торговли – минимум 3 месяца, в остальных сферах – минимум полгода. Для поручителя документация остается без изменений.

Ещё одним плюсом является возможность выбрать тип платежей (аннуитетные или дифференцированные). Погасить досрочно кредит «Доверие» можно в любое время без комиссий, а за неуплату без уважительной причины назначается санкция – двойные проценты за просроченный платеж. Существует еще и подпрограмма, поддерживаемая Сбербанком, – «Бизнес-Доверие». От предыдущей версии отличается только увеличенным сроком, на который банк выдает средства.

«Бизнес-Оборот»

Этот краткосрочный вид кредитования также призван помочь уже задействованным на рынке предпринимателям. Однако такой кредит имеет конкретное назначение – приобретение или пополнение оборотных активов (сырье, полуфабрикаты, быстрореализуемые запасы, повседневные расходы). Здесь в качестве финансового обеспечения выступают не поручители или ценное имущество предпринимателя, а внеоборотные активы бизнеса. Как правило, это какая-нибудь техника, служебные авто, рабочие площади, в секторе с/х – скот. Четкого набора условий здесь нет, поскольку кредит априори небольшой и выдается на короткий срок. Обычно на год-полтора. Документы предприниматель должен предоставить такие же, как и в рамках кредита «Доверие». Все требования стандартны. Разве что стоит упомянуть требования к минимальным срокам ведения бизнеса: для торговли – 3 месяца, для всех остальных видов бизнеса – полгода, для фирмы, работающей по сезонам, – один год.

«Бизнес-Инвест»

Если предыдущая программа направлена на решение предпринимателем краткосрочных, тактических задач, то «Бизнес-Инвест» предназначен для крупного, стратегического, долгосрочного финансирования бизнеса. Данная система кредитования оперирует крупными займами на довольно длительные периоды (несколько лет). На эти деньги бизнесмен/бизнесвумен приобретают новые капиталы (площади, высокотехнологичное оборудование), новые бренды и лицензии, позволяющие расширять бизнес, вкладываются в повышение квалификации работников и улучшение качества условий труда. То есть «Бизнес-Инвест» предназначен для приобретения новых внеоборотных активов. Данный кредит Сбербанк предоставляет уже достаточно опытным предпринимателям, которые продемонстрировали высокие показатели своей работы, добились высоких прибылей. Банк должен быть уверен в гарантии возврата потраченных денежных средств.

ВТБ-24

Теперь стоит рассмотреть бизнес-предложения от одного из главных конкурентов Сбербанка.

«Инвестиционный»

Данная программа имеет много общего с «Бизнес-Инвест» от Сбербанка. Однако есть и отличия. Прежде всего в целевом назначении. Здесь оно более разнообразное. ВТБ-24 дает возможность не только расширить конкретный бизнес в стратегическом плане, но и стать инвестором в какой-нибудь другой области. На полученные денежные средства можно приобрести земельные участки, многопрофильные здания. Можно осуществить капитальный ремонт либо вложиться в транспорт. Став успешным инвестором, предприниматель сможет ускорить развитие бизнеса. Важная особенность – если клиент уже имеет кредит в другом финансовом учреждении, то для получения «Инвестиционного» его можно рефинансировать. Основные условия программы следующие:

1. Годовые проценты – 13,5 %.
2. Минимальный заем – 850 тыс. рублей.
3. По уважительным причинам возможна отсрочка ежемесячных платежей на срок до полугода.
4. Размер залога в денежном эквиваленте может составлять не все 100 % суммы кредита, а только 85 %. В качестве залога принимаются: оборотные и внеоборотные активы предприятия, недвижимость и транспорт вне бизнеса, поручительство (физических лиц и фондов поддержки малого бизнеса).
5. Можно выбрать одну из двух форм кредита – разовый кредит, выдающийся единовременно, либо специальную кредитную линию;
   Есть комиссия за получение кредита – 0,3 %.

Что же касается набора документов, то, как правило, он не отличается от того, который нужен для сбербанковского «Бизнес-Инвеста». Здесь важна не столько личная документация предпринимателя, сколько бухгалтерские и технические документы, отражающие соотношение прибыли и издержек, величину оборота капитала и т. п.

Кредит на залоговое имущество

Бывает, что у банка в залоге находится имущество, которое его собственник выставил на продажу. Данная форма кредитования – это способ покупки такого имущества. В залоге могут находиться разные полезные для бизнеса вещи – транспорт, техническое оборудование, недвижимость. Стоимость залоговой собственности почти всегда ощутимо ниже рыночной, низкие процентные ставки, нет никаких комиссий. Фактически, это просто покупка необходимого товара, только растянутая во времени. Не всегда ведь можно найти нужную сумму денег. Особенно, если товара нужно много, а стоит он дорого. Вот условия:

1. Срок кредитования – до 10 лет.
2. Сумма займа может доходить до 150 млн рублей.
3. Есть минимальный первоначальный взнос – 20 %.
4. Залогом может служить опять-таки все то же приобретаемое имущество.
5. Никаких комиссий.

«Овердрафт»

У фирмы есть расчетный счет (РС), на который поступают ежемесячные оборотные средства. С помощью этого счёта фирма ведёт повседневные расходы, производит расчеты с контрагентами, партнерами и прочее. Бывает, что средств иногда не хватает либо их поступление немного задерживается. Чтобы развитие компании происходило без таких «кочек», можно использовать кредитование «Овердрафт». Если банк видит стабильную работу компании, то ему нетрудно организовать возможность отрицательного баланса на РС. Баланс этот не безграничен, он имеет предел (дно овердрафта).

Этот предел определяется размером среднемесячного оборота средств, поступающих на РС. Обычно между банком и предпринимателем подписывается договор, согласно которому величина овердрафта будет регулярно (раз в полгода, год) меняться в зависимости от того, насколько хорошо пойдут дела у предпринимателя. ВТБ-24 предлагает «Овердрафт» на следующих условиях:

1. Минимальная процентная ставка – 12,9 %.
2. Минимальный размер кредита – 850 тыс. рублей.
3. Сроки – год или два года с траншами по 30, 60 дней.
4. Залог не нужен.
5. Максимальный лимит овердрафта (дно) – 50 % по РС в группе ВТБ.
6. Комиссий нет.
7. Поддерживается услуга перевода оборотов из других банков в течение 90 дней.
8. Необязательно всегда обнулять счет.

Процентные ставки и «подводные камни» в кредитовании ИП

Самые большие процентные ставки имеют место тогда, когда предприниматель добивается займа без какого-то финансового обеспечения (залога). Понятно, что так банк стремится как можно скорее получить сумму денег, которая покроет его издержки. Если кредит для ИП беззалоговый, процентная ставка может доходить до 30 %! Это действительно громадная переплата. При наличии залога и поручителей среднестатистическая ставка значительно ниже, но все равно выше, чем во всех остальных системах кредитования. Она составляет 16-18 %. Отсюда обнаруживается первый «подводный камень». Это большие переплаты. Предприниматель в итоге отдаст банку в два, а иногда и в три раза больше той суммы, которую получил в качестве кредита. Единственный выход, с помощью которого можно сократить расходы, заключается в поддержке фондов по развитию малого бизнеса. Но получить эту поддержку довольно непросто. Второй «подводный камень» заключается в том, что банки всегда стремятся максимально низко оценить залоговое имущество.

Цена, которую банковский специалист назовет за это имущество, будет равна количеству выдаваемых банком денег. Оценочная стоимость всегда получается значительно ниже реальной рыночной. В итоге заемщику может не хватить полученного кредита на полноценное развитие своего бизнеса. Третий «подводный камень» создают уже сами предприниматели. Дабы избежать повышенного налогового бремени, каждый предприниматель максимально прибедняется, искусственно занижая показатели оборотов и активов. Это мешает банку четко определить, какую сумму допустимо доверить этому клиенту. Наконец, четвертый «подводный камень» заключается в том, что многие банки отказываются выдавать .

Путаница в юридическом статусе (ИП занят в бизнесе, но он также и физическое лицо) заемщика не несет банкам никакой пользы. Поэтому, узнав о целях кредита, организация сужает сектор предложений. А ведь порой потребительский кредит является для человека «последней соломинкой». Тем не менее данная статья дает понять, что не все так безнадежно, и при желании можно найти подходящий вариант. При желании и образовании (важность грамотно составленного бизнес-плана). Многие, кто заинтересован в открытии собственного бизнеса, обязательно найдут что-то полезное для себя в данной статье.

кредитный договор предпринимательский

Кредит - это предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений.

Использование кредита позволяет значительно сократить время для расширения масштабов производства, обновить продукцию и повысить эффективность производства и труда. Это возможно потому что капитал физически, в виде средств производства (станков, помещений), не может переходить из одних отраслей в другие. Поэтому «под» эти станки-помещения выдается кредит, который и «отрабатывает» стоимость средств производства. Получается, что кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации товаров. Если подумать: без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое становление фермерских хозяйств, предприятий малого и среднего бизнеса! Кроме того, следует учитывать и момент безналичных платежей - ведь для того, чтобы бесперебойно совершать платежи, у предприятий периодически возникает дополнительная потребность в средствах (из-за несовпадений сумм денежных поступлений и расходов в середине периода). Привлечение кредитных средств спасает ситуацию.

Рассмотрим подробнее различные виды кредитов, которые можно классифицировать по нескольким основаниям (Приложение 1).

По срокам пользования банковский кредит может быть:

• - краткосрочный (сроком до 1 года);
• - среднесрочный (сроком до 3 лет);
• - долгосрочный (свыше 3 лет).

Краткосрочный кредит предоставляется на период до одного года и обслуживает движение оборотного капитала предприятия, содействует своевременному осуществлению расчетов, повышает платежеспособность предприятий, укрепляет их финансовое положение. Краткосрочный кредит является идеальным источником для формирования той части оборотного капитала, которая подвержена наиболее частым колебаниям.

Цель среднесрочного и долгосрочного кредитов заключается в обеспечении потребностей в инвестициях, т. е. кредит обслуживает движение основного капитала, используется на строительство и реконструкцию, освоение новых производств, внедрение современных технологий и проведение других мероприятий, связанных с расширенным воспроизводством основных фондов.

Это классические формы кредитов, на их основе могут создаваться различные кредитные продукты. Ниже дадим определения этим инструментам банковского кредитования и рассмотрим их основные достоинства и недостатки.

В зависимости от формы предоставления банковские кредиты делятся на:

• - срочный кредит;
• - контокоррентный кредит (основные разновидности: онкольный кредит, овердрафт, кредитная линия);
• - вексельное кредитование;
• - факторинг (классический и реверсивный);
• - проектное финансирование.
• 1. Срочный кредит. Наиболее распространенная форма краткосрочного кредитования, когда банк перечисляет оговоренную сумму на расчетный счет заемщика. По истечении срока кредит погашается.
• 2. Контокоррентный кредит (происходит от итальянского conto corrent - текущий счет). Данный инструмент предусматривает ведение банком текущего счета клиента с оплатой поступивших расчетных документов и зачислением выручки. Если средств клиента оказывается недостаточно для погашения обязательств, банк кредитует его в пределах установленной в кредитном договоре суммы, т.е. контокоррент может иметь и дебетовое, и кредитовое сальдо. Расчеты по контокорренту проводятся с установленной договором периодичностью путем сальдирования платежей и поступлений и определения реальной суммы предоставленного кредита.

Онкольный кредит - разновидность контокоррента, выдается, как правило, под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг. В пределах обеспеченного кредита банк оплачивает все счета клиента, получая право погашения кредита по первому своему требованию за счет средств, поступивших на счет клиента, а при их недостаточности - путем реализации залога. Процентная ставка по этому кредиту ниже, чем по срочным ссудам. Основным недостатком данного вида кредита является предоставление его только под залог.

Вторая разновидность контокоррентного кредита - овердрафт. Овердрафт -- краткосрочный кредитный инструмент, предназначенный для погашения кассовых разрывов. Под кассовым разрывом понимается дефицит оборотных средств на расчетном счете заемщика.

Банк кредитует предприятия по договору овердрафта в пределах установленного лимита в тех случаях, когда остаток на расчетном счете компании меньше суммы срочного платежа. Лимит средств, предоставляемых по овердрафту, определяется на основании среднемесячной суммы поступлений на расчетный счет компании.

Размер лимита по овердрафту зависит от банка, но в среднем не превышает 30% от среднемесячной суммы поступлений по расчетному счету, остальные 70% призваны свести к минимуму риск невозврата денежных средств.

Овердрафт, открытый на срок до 14 дней (его продолжительность определяет банк), не нуждается в обеспечении, что делает этот инструмент финансирования одним из наиболее удобных для заемщика. При финансировании на срок свыше 14 дней банк может запросить обеспечение, в качестве которого, как правило, выступают товары в обороте.

Стоимость овердрафта (процентная ставка) зависит от срока, на который он выдан. Среднее значение процентных ставок по овердрафту:

• - на срок до 3 дней -- 6% годовых;
• - на срок от 4 до 7 дней -- 8% годовых;
• - на срок от 8 до 14 дней -- 14% годовых;
• - на срок от 15 до 30 дней -- 16% годовых.

Проценты по овердрафту начисляются на остаток суммы задолженности перед банком на начало дня. Договор с банком о предоставлении овердрафта заключается на год, в то время как неснижаемый остаток задолженности предприятия перед банком, как правило, не должен превышать 30 дней. В противном случае банк взимает пени за несвоевременное исполнение обязательств. Компании, желающие получить овердрафт, должны удовлетворять следующим требованиям:

• - иметь опыт успешного ведения бизнеса не менее года, то есть в бухгалтерской отчетности компания должна показывать стабильную или растущую прибыль за несколько отчетных периодов;
• - минимальное поступление денежных средств по счету должно быть не меньше установленного банком порогового значения (в среднем эта сумма составляет 500 тыс. руб. в месяц);
• - должна отсутствовать просроченная дебиторская задолженность;
• - в некоторых случаях необходимо иметь поручительство от собственников компании.

Овердрафт -- это, прежде всего инструмент покрытия непредвиденных кассовых разрывов, его вряд ли можно использовать для увеличения объемов закупок. Для расширения оборота гораздо эффективнее использовать кредитную линию, которая совмещает преимущества овердрафта и кредита.

Кредитная линия - вид кредитования, который предусматривает многократное списание кредитных средств со ссудного счета банка на расчетный счет предприятия на основании заявок в пределах установленной суммы (лимита). Основное отличие кредитной линии от овердрафта заключается в том, что данный вид кредитования носит целевой характер, а также предусматривает кредитование на более продолжительный срок -- до полутора лет по рублевым кредитам и до двух -- по валютным.

Кредитные линии, устанавливаемые банками, различаются по возможности использования свободного лимита кредитования: возобновляемые (в случае частичного или полного погашения выданного кредита предприятие может повторно получить кредит в пределах установленного лимита и срока действия кредитного договора), невозобновляемые (после выдачи суммы в размере установленного лимита кредитование заемщика прекращается) и рамочные кредитные линии.

По сроку действия кредитные линии подразделяются на срочные и постоянного действия.

Срок действия кредитной линии может быть относительно коротким - до года. В зарубежной практике широко используются постоянные кредитные линии, которые не фиксируют дату погашения кредита. Кредит может находиться в распоряжении заемщика сколь угодно долго, вплоть до полного погашения. Срок действия револьверных кредитных линий для надежных заемщиков может составлять 5 - 10 лет.

По субъекту лимитирования кредитные линии устанавливаются и для отдельного экономического субъекта, и для всего объединения (концерна). Во втором случае предприятия, входящие в группу, получают кредит в пределах сублимитов. Такие кредитные линии в зарубежной практике получили название "зонтика".

По плате за пользование кредитом в условиях применения кредитной линии различают две разновидности: плата в условиях действия фиксированной процентной ставки и плата в условиях применения плавающей процентной ставки.

За неиспользованные кредитные линии помимо ссудного процента заемщики уплачивают комиссию.

В сравнении с разовым кредитом описываемая форма кредитования позволяет клиенту:

• - получать заемные средства не под частный объект (отдельно взятую потребность), а под укрупненный объект - под совокупность займов и затрат, обусловленных производственной деятельностью;
• - оперативно осуществлять расчеты по возникающим обязательствам;
• - экономить средства на накладные расходы и время, затрачиваемое на ведение переговоров по каждому целевому кредиту и на заключение соответствующих кредитных соглашений.

Погашение кредита может быть многоразовым (частями) и одноразовым (в конце планируемого периода либо по истечении срока).

Обеспечением кредита по укрупненному объекту являются прокредитованные запасы товаров (различные формы залога), гарантии, поручительства. Гарантией возврата кредита часто выступает минимальный компенсационный остаток на расчетном счете клиента, размещаемый в банке по его требованию.

Вексельное кредитование. Существует несколько разновидностей данного инструмента, но основной отличительной особенностью является то, что при данном виде кредитования осуществляются операции с векселями.

Учетный вексельный кредит предоставляется банком векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Векселедержатель получает указанную в векселе сумму за вычетом учетного процента, комиссионных платежей и других накладных расходов. Закрытие кредита осуществляется на основании извещения банка об оплате векселя. Операции по учету векселей являются довольно распространенным видом банковских операций и напрямую не называются кредитованием, хотя имеют все признаки кредита.

Другой разновидностью вексельного кредитования целевой кредит на приобретение срочных векселей банка, предоставившего кредит. Полученные банковские векселя заемщик может использовать для оплаты поставленных товаров.

Полученные заемщиком векселя направляются (передаются по индоссаменту) контрагентам заемщика (как правило, поставщикам) в счет оплаты полученных товаров.

По наступлении срока оплаты по векселям поставщик предъявляет их к погашению в банк. Кроме того, поставщик по согласованию с банком может предъявить вексель к погашению до наступления срока платежа.

В срок, определенный в кредитном договоре, заемщик выплачивает банку сумму полученного кредита и проценты за пользование кредитными средствами.

Требования к организациям, планирующим использовать вексельное кредитование (кредитование на покупку векселя), не отличаются от тех, которые банк предъявляет при предоставлении кредита (устойчивая рентабельность, наличие открытых расчетных счетов компании в банке и т. д.).

Среди торговых компаний существует практика оплаты поставки товаров векселями, но она не очень распространена. Несмотря на то, что это действительно эффективный инструмент повышения надежности дебиторской задолженности, на рынке замечены векселя только известных крупных банков.

По мнению Сергея Комиссарова, заместителя председателя правления «Банка проектного финансирования» (г. Москва), основная проблема применения вексельного кредитования -- в отсутствии должной системы рефинансирования и слабом развитии вексельного рынка.

Факторинг. Объем продаж любого товара или услуги ограничен платежеспособным спросом потребителей. При этом любые маркетинговые мероприятия едва ли помогут изменить ситуацию и увеличить объем продаж. Единственный выход -- предоставление товарного кредита своим покупателям. Именно в этом случае для поставщика наиболее целесообразно использование классического факторинга, который позволяет предоставить покупателям отсрочку по оплате поставленных товаров, одновременно перекладывая работу по управлению дебиторской задолженностью и все возникающие риски на компанию-фактор. К тому же у поставщика не будет возникать дополнительной потребности в оборотных средствах, как это произошло бы в случае использования товарного кредита.

Однако на рынке часто имеет место и прямо противоположная ситуация, когда продавец (производитель) занимает лидирующее положение в своем регионе или сегменте рынка либо является поставщиком эксклюзивной продукции. В этом случае покупатели становятся зависимыми от такого поставщика, поскольку многие из них могут находить и удерживать свои рынки сбыта только при наличии в их ассортименте данной «эксклюзивной» продукции. У компаний-покупателей практически нет шансов договориться с поставщиком о предоставлении отсрочки платежа. Пользуясь безвыходным положением покупателя, поставщик устанавливает либо непомерно высокую цену за предоставление товарного кредита, либо недостаточный размер кредитного лимита.

В этой ситуации может быть применен реверсивный факторинг, при котором инициатором заключения факторингового договора является покупатель, все риски, связанные с неплатежеспособностью покупателя, и бремя выплаты премии фактору перекладываются с поставщика на покупателя. В остальном схема движения товарных и денежных потоков практически не отличается от классического факторинга.

При реверсивном факторинге компания-фактор принимает на себя обязательство по оплате поставок, производимых покупателю на условиях отсрочки платежа. Предприятию устанавливается лимит, в пределах которого факторинговая компания гарантирует поставщикам предприятия оплату отгруженных на условиях отсрочки платежа партий товара. Оплата производится в течение дня с момента представления отгрузочных документов. При этом никаких требований к финансовому состоянию поставщика компания-фактор не предъявляет. По истечении отсрочки платежа предприятие расплачивается с факторинговой компанией.

В силу специфики факторинга, а также в связи с тем, что факторинговые услуги предоставляются без использования залогового покрытия, факторинговые компании предъявляют ряд требований к условиям ведения бизнеса клиентом:

• - отгрузки должны осуществляться по договору поставки либо купли-продажи (а не ответственного хранения, комиссии или консигнации и т. п.): финансироваться могут только те поставки, право собственности на товар, по которым перешло к покупателю;
• - отсрочки платежа по договору не могут превышать 120 календарных дней;
• - не финансируются поставки покупателям, предполагающие оплату наличными;
• - реализуемый товар должен обладать достаточной степенью ликвидности;
• - реальная рентабельность компании не должна быть меньше 10% (сложившаяся мировая практика). Стоит отметить, что покупатель может использовать схему реверсивного факторинга в работе с несколькими поставщиками, так же как и поставщик может работать с несколькими дебиторами при классическом факторинге.

Факторинговые операции становятся все более популярными, и, как правило, оказанием данных услуг занимаются не банки, а специализированные компании, хотя для банков это тоже не запрещенный вид деятельности.

Инвестиционные кредиты. Для развития промышленных предприятий в России необходимы крупные долгосрочные инвестиции, отсутствие которых замедляет процесс восстановления и модернизации производства и не позволяет внедрять новые технологии. Привлечение на рынок долгосрочных ресурсов, в том числе средств из-за рубежа, приводит к расширению деятельности коммерческих банков в этой сфере.

Формы участия российских банков в инвестиционных проектах достаточно разнообразны: прямое кредитование инвестиционных проектов, проектное финансирование, лизинг, выдача гарантий и поручительств участникам реализации инвестиционных проектов, участие банков в финансово-промышленных группах и непосредственно финансовые вложения банков.

Объектами кредитования инвестиционных проектов выступают затраты:

• - на строительство, расширение и техническое перевооружение объектов производственного и непроизводственного назначения;
• - приобретение движимого и недвижимого имущества (построек, оборудования и др.).

Организация процесса кредитования регулируется внутренними банковскими положениями. Отличительной особенностью различных банковских технологий в этой сфере являются источники инвестиционных ресурсов. В зависимости от вида источников и формы привлечения инвестиционных средств используются разные кредитные технологии: долгосрочный инвестиционный кредит или проектное кредитование (проектное финансирование). Банки могут предоставлять инвестиционные кредиты на синдицированной основе.

В России под проектным финансированием понимается финансирование инвестиционных проектов, обладающее рядом признаков:

• - значительная доля участия денежных средств инициатора проекта (не менее 30%);
• - денежные потоки и активы отделены от основной деятельности предприятия;
• - основным источником погашения являются денежные потоки от реализации проекта;
• - в качестве кредиторов совместно с банками могут выступать самые разные субъекты экономики - государственные органы и предприятия, небанковские кредитные организации (пенсионные фонды, инвестиционные, лизинговые компании и т.д.).

По сравнению с инвестиционным кредитом проектное финансирование обладает более широким инструментарием. При кредитовании инвестиционного проекта, когда к финансированию привлекаются только собственные средства заемщика и долгосрочные депозиты банка, используются традиционные формы кредитования. Источником погашения являются результаты текущей деятельности предприятия и чистая прибыль от инвестиционного проекта. Кредитный риск определяется финансовым положением и обеспечением, предоставленным заемщиком.

Для организации проектного финансирования обычно создается специальная компания и тщательно прорабатывается вся схема финансирования и страхования рисков. Помимо банковского кредита здесь могут использоваться коммерческие кредиты, облигационные займы, векселя, лизинг, факторинг и др.

При проектном финансировании банк не удовлетворяется возвратом ссуженной стоимости, а хочет участвовать в прибыли после реализации проекта. Поэтому часто в кредитном договоре предусматривается право банка на приобретение части акций предприятия, являющегося объектом инвестиционной деятельности. Проектное финансирование применяется тогда, когда требуется большой объем инвестиций (строительство аэропорта, крупных предприятий, мостов, трубопроводов, финансирование разработки месторождений полезных ископаемых и т.д.).

При низкой капитализации российских кредитных организаций одним из способов финансирования крупных инвестиционных проектов как на принципах кредитования, так и на принципах проектного финансирования могут быть специализированные кредиты.

Коммерческие банки предоставляют инвестиционные кредиты в рублях и иностранной валюте на следующих условиях:

• - доля участия банка в инвестиционном проекте, как правило, не превышает 70 - 80% от общей стоимости затрат;
• - срок кредита обуславливается сроком окупаемости инвестиционного проекта (как правило, от 1 года до 5 лет);
• - обеспечением возврата кредита выступает залог, сумма которого достаточна для погашения основного долга и процентов за кредит. В залог принимаются ликвидные ценные бумаги, недвижимость, имущественные права, оборудование, транспортные средства, товары в обороте и другое имущество, а также поручительства субъектов Российской Федерации и муниципальных образований. Закладываемое имущество должно быть застраховано.

Правовой формой регулирования кредитных отношений является кредитный договор, рассмотрим его более подробно.

Похожие статьи