Мы часто слышим, что биржи открылись с повышение индексов на несколько процентов. Или наоборот, индекс упал на 50 пунктов. Индекс ММВБ за год поднялся на 24%? А индекс РТС за тоже время упал в 2 раза. Что значат все эти слова? Как понять — растет экономика или падает. Какой инвестиционный климат в стране. В этой статье мы разберем что такое фондовые индексы, что они означают и где и для чего используются.

Самый первый индекс придумали Эдвард Джонс и Чарльз Доу. В него входили 12 самых крупнейших предприятий Соединенных Штатов. Индекс рассчитывался достаточно просто: среднеарифметическое от состава, входящих в него компаний. И хотя с тех пор параметры определения данного индекса претерпели много изменений, как и количество компаний входящих в него, на данный момент он остается одним из самых популярных в мире. Вы наверное слышали про него — индекс ДОУ-ДЖОНСА.

Что такое фондовые индексы

Давайте представим картину. На фондовом рынке обращаются сотни, тысячи, десятки тысяч акций различных компаний. И каждый день одни из них растут, другие падают, ну а третьи топчутся в определенном диапазоне. И как определить общую динамику рынка? Именно для этого используются биржевые индексы.

Суть индекса состоит в следующем: по определенному признаку выбираются компании, входящие в индекс и на основании определенных расчетов выводится некое значение. Само это значение или величина индекса не дает абсолютно никакую информацию. Польза от использования индексов заключается в изменении его значений, которое берется либо в процентах, либо в пунктах.

Именно по динамике изменения индексов можно судить, растет ли рынок или падает. Т.е. если индекс повышается, значит растут акции большинства компаний входящих в его состав, или по крайне мере растут те компании, доля которых в индексе достаточно велика, чтобы тянуть индекс в свою сторону.

Допустим в индексе ММВБ — доля 4 крупнейших компаний (Газпром, Сбербанк, Магнит и Лукойл) — составляет примерно 30%.

С помощью индексов можно измерить различные параметры рынка. Есть отраслевые индексы, куда входят только компании, входящие в одну отрасль, например, финансовый сектор, машиностроение, энергетика и т.д. Есть индексы, куда входят только крупнейшие компании.

Как рассчитываются биржевые индексы

В основе расчетов биржевых индексов могут входит различные механизмы. Изначально это было просто среднее арифметическое. Но такой расчет не давал точного представления о движении рынка. Все компании отличаются друг от друга по капитализации, и каждая из них должна влиять на экономику страны по разному. Поэтому в данный момент применяются другие способы формирования индексов: (простое и средневзвешенное, средне арифметическое и геометрическое и прочие). У каждого индекса свой механизм расчета.

Расчет показателей фондовых индексов производят либо рейтинговые агентства, либо биржевые агентства. Название индекса в основном состоит из аббревиатуры и иногда числа, показывающего количество компаний, входящих в этот индекс.

Самые популярные фондовые индексы в мире

Dow Jones — промышленный индекс Доу-Джонса. Наверное самый популярный индекс в мире. В состав входит 30 крупнейших компании США из различных отраслей: финансов, транспорт, потребительский, пищевой и промышленные сектора. В индекс входят известные во всем мире компании: Coca-Cola, IBM, Intel, MicroSoft, General Motors и прочие.

S&P 500 — индекс в который входят 500 крупнейших по капитализации компаний США. Поэтому по самому индексу можно судить как обстоят дела в экономике страны, так как он затрагивает все основные отрасли страны.

Nikkei 225 — японский индекс, куда входит 225 компаний. Ежегодно состав пересматривается. В него входя такие гиганты, как Honda, Panasonic, Mazda и прочие. С вероятностью 99,9% все японские бренды, которые вы знаете входят в NIKKEI 225. Подобно S&P 500, довольно объективно отражает состояние экономики. Наиболее важный индекс в Азиатском регионе.

DAX — германский биржевой индекс, куда входит 30-ка самых главные компаний страны: Adidas, BMW, Henkel,Volkzwagen и прочие.

FTSE 100 — наиболее уважаемый и котируемый индекс на европейских площадках. В составе 100 крупнейших компаний, торгуемых на Лондонской фондовой бирже.

CAC 40 — французский фондовый индекс, в составе которого 40 крупнейших компаний, торгующихся на Парижской фондовой бирже: Рено, Лореаль.

ММВБ и РТС — 2 фондовых индекса, включающих в себя 50 наиболее ликвидных и крупнейших компаний России. В состав индекса входят такие гиганты, как Газпром, Роснефть, Лукойл, Сбербанк, Магнит и т.д.

Механизм расчета у российских индексов абсолютно одинаков. Различие состоит в том, что ММВБ рассчитывается в рублях, а РТС — в долларах.

Биржевой индекс - стабильный инвестиционный инструмент. Он подходит тем, кто хочет инвестировать на бирже, но не знает точно, с чего начать.

Первый биржевой индекс придумали вот эти два джентельмена с картинки: Чарльз Доу и Эдвард Джонс. С тех пор собственные фондовые индексы придумывают разные финансовые учреждения. Биржевой (фондовый) индекс - низкорисковый инструмент для вложения денег. Обычно в них вкладываются начинающие инвесторы, которые хотят получать стабильную прибыль на фондовой бирже без большого риска. Разберемся, как работает индекс.

Что такое биржевой индекс

Новичкам на фондовом рынке трудно представить, что такое биржевой индекс, потому что это не ценная бумага, а показатель стоимости целого списка ценных бумаг. Суть в том, что учредитель индекса (ими становятся финансовые компании, биржи или брокеры) собирает список компаний по определенному признаку: отрасли, капитализации, количеству ценных бумаг. Получается «корзина» акций. Средняя стоимость всех ценных бумаг в корзине и есть биржевой индекс.

Поскольку индекс - это только цифра, обычно его значение обозначают не в валюте, а в количестве пунктов. По индексу инвесторы узнают много полезной информации:

динамику рынка. Грубо говоря, если индекс растет, значит, экономика развивается. Во времена кризисов котировки индекса снижаются. Часто речь идет не о мировой экономике, а, например, об отрасли: падение промышленного индекса означает кризис в промышленной отрасли;

настроения инвесторов. Если индекс растет, значит он пользуется спросом среди инвестров, значит, инвесторы оптимистично оценивают вложения в отрасль или регион.

Обычно индекс рассчитывают с помощью специальной формулы, хотя изначально это было простое среднее арифметическое от стоимости всех компаний в списке индекса. Проблема в том, все компании в списке отличаются друг от друга капитализацией, количеством ценных бумаг в обращении, стоимостью акции, ликвидностью. Каждая компания в корзине по-разному влияет на общую стоимость индекса. Поэтому учредители индексов ввели специальный коэффициент в формулу. Он помогает делать стоимость индекса более объективной и гибкой. Для каждого индекса коэффициент свой. В основном, индекс рассчитывают исходя из количества акций в обращении, их стоимости и выбранного коэффициента.

Механизм покупки

С акциями все просто - купил акцию, стал совладельцем компании. С биржевым индексом так не получится, потому что это только цифра, а не ценная бумага. Чаще всего встречаются два механизма для покупки индекса: фьючерсные контракты и трастовые фонды.

Про фьючерсные контракты мы уже рассказывали в посте Сейчас кратко повторим. Фьючерс - это финансовый инструмент, которым торгуют на фондовой бирже. Суть его в том, что покупатель заключает фьючерсный контракт с продавцом, договаривается о сумме сделки, отдает деньги, но предмет покупки получает только к определенному сроку. Этот срок указан в самом контракте. Конечно, к этому сроку цена покупки обычно меняется, но она уже не влияет на условия контракта - сделка заключена.

Фьючерсный контракт полезен для продавца тем, что у него уже есть покупатель на будущее, и не надо бояться, что товар будет простаивать. Например, фермер весной, перед посевом, находит покупателя на урожай следующего года, заключает с ним фьючерсный контракт, получает от него деньги и покупает на эти деньги то, что собирается посадить. Вне зависимости от качества урожая, он уже сейчас получил деньги и вложил их в будущий урожай. Урожай в этом случае называется «базовым активом». То есть тем, на чем основывается фьючерс. В случае с индексами базовый актив - это ценные бумаги всех компаний, который в него входят.

Другой механизм покупки индекса - участие в фонде. Например, один из самых крупных индексов S&P 500 продается через фонд - ETF (Exchange Traded Fund - торгуемый на бирже фонд). Компания Standart & Poor, которая изначально разработала этот индекс, открыла трастовый фонд SPDR, акции которого торгуются на бирже, и их котировки повторяют котировки индекса. На бирже фонд получил тикер SPY.

Для частного инвестора нет разницы в этих механизмах. Если вы решите купить индекс, вы как обычно выставляете приказ на покупку в торговом терминале, и индекс (например, в виде акции ETF) попадает в портфель.

Самые известные

Теперь расскажем о самых популярных фондовых индексах. Скорее всего, вы уже встречали их в новостях.

Dow Jones Industrial Average (Промышленный индекс Доу Джонса) - самый первый индекс на фондовом рынке, его в 80-хх годах 19-го века основали Чарльз Доу и Эвард Джонс, вы уже знаете их по фото в начале статьи. Изначально в индекс входили 11 промышленных компаний, вскоре этот список расширили до 30. И хотя индекс до сих пор называется промышленным, сейчас далеко не все компании относятся к этой отрасли. Например, Walt Disney Company, которая тоже входит в индекс. Список компаний пересматривают в зависимости от ситуации на рынке. Этим занимается редакция Wall Street Journal.

S&P 500 - индекс, в который входят крупнейшие по капитализации компании США. Все они торгуются на биржах . Инвесторы считают S&P 500 индикатором экономики США, поскольку такое количество крупнейших компаний довольно объективно отражает динамику рынка. В целом это очень стабильный и надежный финансовый инструмент. Оцените котировки за последние 10 лет:

Индекс стабильно растет, большой провал случился во время кризиса 2008 года.

Nikkei 225 - биржевой индекс Японии. Его рассчитывают как среднее арифметическое цен акций из 225 компаний, которые торгуются на Токийской фондовой бирже. Учредители индекса минимум раз в год пересматривают список компаний индекса. Nikkei 225, как и S&P500, - индикатор экономики, только для Японии.

ММВБ и РТС - два основных индекса на . Оба индекса контролирует Московская Биржа. В оба индекса входят 50 самых крупных российских компаний: Газпром, Лукойл, Сбербанк, Сургутнефтегаз и др. Эти индексы отражают состояние российской экономики: в начале 2014 года РТС поднялся до исторически максимального значения в 1443,85 пункта, а в декабре - из-за сложной экономической и политической ситуации провалился до 578,21 пункта.

Польза

В целом индекс - стабильный и низкорисковый финансовый инструмент: одно дело купить акции конкретной компании и зависеть от ее политики, а другое - купить разом целую корзину компаний. Если у одной акции упадут, а у другой вырастут, вы не останетесь в минусе. Поэтому финансовые консультанты обычно советуют включать индекс в портфель, особенно новичкам.

Если вас заинтересовали индексы, открывайте демосчет , следите за котировками и учитесь торговать на виртуальных деньгах почти в реальных условиях. Когда разберетесь, открывайте реальный счет, чтобы инвестировать в индекс по-настоящему.

Одним из наиболее ранних вариантов удаленного заработка стало проведение в сети Интернет. Данный процесс называется трейдингом. Его суть заключается в получении прибыли путем торговли разными видами финансовых инструментов. Всего выделяют три типа биржевых рынков:

• фондовый (специализируется на торговле акциями компаний, облигациями и прочими ценными бумагами);
• срочный (опционы, фьючерсы и т. д.);
• валютный (действия с валютой разных стран).

Наиболее популярной разновидностью трейдинга стала торговля на Forex.

В данной статье пойдет речь о заработке на , ведь финоперации с ценными бумагами онлайн способны стать неплохим подспорьем для новичков в этой сфере заработка.

Начало работы

Суть всего процесса заключается в следующем: между биржей и трейдером существует связующее звено – брокер. Через него проходит вся торговля. Доход брокера составляют проценты комиссии, которые он получает за посредничество. Обмен данными, коммуникации, обработку и хранение, а также защиту информации осуществляют информационные системы фондового рынка.

Чтобы присоединиться к торгам в сети Интернет, нужно пройти несложную регистрацию на фондовой бирже со своего компьютера и выполнить ряд определенных требований.

Почему лучше работать через брокера? Потому что, для торговли без посредников есть несколько условий:

1. получение лицензии, разрешающей проводить операции на бирже;
2. прохождение подготовительного курса;
3. вступительный взнос. Каждая биржа не дает клиентам разрешение на торги до того момента, пока они не внесут фиксированную денежную сумму. Иногда взносы бывают заоблачными (к примеру, на бирже ММВБ вступительная плата достигает 3 миллиона рублей);
4. установка дорогостоящего программного обеспечения (с лицензией), без которого биржевой ресурс банально не будет функционировать.

Торговля через посредника освобождает новичков от непосильных финансовых затрат и невыполнимых требований. Поэтому первым делом нужно обратиться в надежную брокерскую компанию, которая поможет получить доступ к бирже через всемирную сеть. Только после этого появится возможность проводить сделки самостоятельно.

Как выбрать брокерскую компанию?

Желательно отдать предпочтение той компании, которая осуществляет брокерскую деятельность в регионе проживания трейдера. Необходимо предварительно ознакомиться с информацией по работе, а также навести справки о тарифах на комиссионные и об условиях предоставления услуг. Нельзя относиться к этому халатно, ведь от предоставленных показателей напрямую зависит будущая прибыль.

Выбор брокера – ответственное дело, поэтому можно обратиться за рекомендациями к опытным трейдерам. Еще один вариант – предложить каждой компании тестовое задание в виде выполнения расчетов на основании определенных начальных условий. В итоге останется сравнить результаты, полученные от каждой конторы: сумму предполагаемого дохода, прибыль от торговли акциями (в чистом виде), комиссионные за посредничество.

Основной показатель для окончательного выбора брокера – это опыт работы на фондовой бирже и его авторитетность.

Выбор биржи

Биржевых площадок в сети Интернет огромное количество. Лучше отдать предпочтение крупным известным компаниям, поскольку именно они завоевали доверие у клиентов. Большинство из них предлагают специальные обучающие курсы, после которых новоиспеченные трейдеры могут самостоятельно пользоваться всеми доступными инструментами.

Любой фондовый Интернет-ресурс работает в определенное время. Это зависит от того, к какой бирже он прикреплен в реальном мире. Перед тем, как приступать к торговле онлайн, нужно обязательно определиться с удобным графиком.

Что такое волатильность?

Волатильностью называют основной показатель изменения стоимости ценной бумаги или другого финансового инструмента. Все ценовые скачки и спады отслеживают и регистрируют информационные системы фондового рынка. Волатильность бывает:

• низкая – характерна для фондового рынка. Заключается в том, что за определенный отрезок времени цена на акции то падает, то растет, однако эти изменения являются несущественными. От такой амплитуды колебаний курса невозможно получить достаточную прибыль;
• высокая – амплитуда изменений ценового диапазона достаточно велика.

В случае низкой волатильности комиссия за услуги брокера иногда превышает доход от торговых операций. Ведь процент взимается за каждую сделку о продаже или покупке.

Самой оптимальной является следующая стратегия:

• сотрудничать только с теми брокерами, которые выставляют невысокий процент за предоставление услуг;
• предпочитаемая площадка должна иметь высокие показатели волатильности.

Новичкам лучше какое-то время понаблюдать за более опытными коллегами и тщательно анализировать каждую ставку. Также рекомендуется следить за информацией об изменениях на мировом финансовом рынке, о ценах на нефть, быть в курсе политической ситуации, поскольку она оказывает немалое влияние на колебание цен фондовой биржи.

Нужно быть напоготове, что фондовая биржа некоторое время может не приносить

вообще никакого дохода. Еще до наступления положительных результатов многие начинающие трейдеры срываются как психологически, так и эмоционально. Статистика подтверждает, что лишь каждый десятый новичок может разобраться в торговле и остаться на бирже.

• приступая к работе, важно проштудировать теоретические основы и получить базовые знания в сфере экономики и финансов;
• учиться сдерживать эмоции в период торговой сессии и контролировать сови эмоции даже в случае неудачи;
• постепенно увеличивать опыт работы на разных биржевых площадках.

Теперь самое время рассмотреть некоторые теоретические понятия, которые помогут пригодиться для объективного анализа ситуации на фондовом рынке.

Восходящий и нисходящий тренд

Когда график регистрирует рост цен на акции, это называется восходящим трендом. Нужно следовать основному правилу торговли на фондовой бирже: если стоимость ценных бумаг увеличивается, значит, их необходимо покупать. Когда удастся это сделать на начальной стадии восходящего тренда, а затем , и цена достигнет пика, то можно получить неплохие дивиденды.

Соответственно, нисходящий тренд – это снижение цен. Формирование прибыли в этом случае выглядит так:

• ценные бумаги приобретают в момент разворота графика цен после достижения нижнего пика;
• если цены на акции стремительно падают, рекомендуется приобрести их в долг у брокера для последующей продажи (по той стоимости, которая сложилась на данный момент);
• те акции, которые нужно вернуть брокеру, покупают в тот момент, когда их цена упадет еще ниже.

«Боковик»

Иными словами – боковой тренд. Он означает, что на рынке наступила стадия неопределенности, т. е. цены на акции не имеют выраженного движения (как вверх, так и вниз). Есть несколько вариантов действий:

• подождать пару дней и купить ценные бумаги по наиболее низкой стоимости;
• продать активы на нисходящем тренде по высшей цене.

Опытные трейдеры умудряются получить прибыль даже на боковике.

Stop Loss

Фондовая биржа, на первый взгляд, по своему принципу напоминает азартную игру. Однако так кажется только новичкам, которые в силу неопытности не умеют сдержать себя от непродуманных действий. Многие не выдерживают накала торговли и уходят с биржи, забрав с собой свои пустые кошельки.

Особенно сложно следить за ходом процесса, не имея возможности постоянно находиться онлайн. Вот тут может пригодиться полезная функция stop loss. В случае падения акций она уменьшает потери и помогает заработать во время их роста. Все это возможно даже при отсутствии трейдера на рабочем месте.

Как это работает? Клиент фиксирует определенную цену – устанавливает stop loss. Если трейдера нет на месте, когда начинается падение акций, то по достижении стоп-лосса система продаст их по установленной цене. Она в любом случае окажется выше стоимости, сформировавшейся при обвале. Это поможет на определенную долю снизить убытки.

Главное – это опыт

Многие потенциальные трейдеры боятся обмана со стороны брокеров. Конечно, всякое бывает, однако информационные системы фондового рынка тщательно проверяют всех пользователей и гарантируют безопасность.

Обратите внимание! Торговля на фондовой бирже всегда сопряжена с определенным риском. Если человек не готов к неожиданным поворотам событий, которые могут развернуться не в его пользу, то этот способ заработка онлайн ему не подойдет.

Новички должны запомнить, что успех не придет к ним мгновенно после регистрации. Фондовая биржа требует определенных навыков и опыта. Только постоянное совершенствование поможет в итоге развить настоящее чутье, которое безошибочно будет направлять в дальнейшем. Некоторые трейдеры выходят на постоянную стабильную прибыль, однако это может случиться как через месяц, так и через несколько лет.

Фондовые индексы необходимы для измерения общей стоимости акций на фондовом рынке группы компаний. Обычно фондовые индексы измеряются исходя из средневзвешенной цены по выбранным акциям. Этот инструмент, используется инвесторами и финансовыми менеджерами для того, чтобы описать динамику рассматриваемого рынка, а также сравнить отдачу от конкретных инвестиций.

Основные фондовые индексы

Ниже представлены основные фондовые индексы США, Японии, Европы, Великобритании, Канады и России.

Фондовые индексы США

Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) является одним из старейших и наиболее известных, а также часто используемых индексов в мире. Он включает в себя акции 30 крупнейших и наиболее влиятельных компаний в Соединенных Штатах Америки.

Индекс Dow 30 составляет примерно четверть всей стоимости фондового рынка США, но процентное изменение индекса Доу не следует воспринимать как такое же процентное изменение всего рынка США. С другой стороны, поскольку индекс Dow представляет наиболее известные компании в США, то значительные колебания этого показателя в целом соответствуют движению всего рынка, хотя и не обязательно в том же масштабе.

S & P 500

Фондовый индекс Standard & Poor’s 500 представляет большее разнообразие чем DJIA. В его основе лежат 500 наиболее торгуемых акций в США, что составляет около 70% от общей стоимости фондового рынка страны. В целом, индекс S&P 500 дает объективное представление об экономическом климате на рынке Америки.
Поскольку величина индекса S&P 500 является взвешенной, каждая акция в индексе представляется в пропорции к общей капитализации рынка. Другими словами, если общая рыночная стоимость всех 500 компаний S&P 500 упала на 10%, то и значение индекса также снизится на 10%. Так, например, изменение стоимости акции, входящих в DJIA, на 10% не обязательно приведет к изменению величины индекса Dow30 на 10%. Поэтому S&P 500 используется аналитиками более широко, чем Dow 30.

В индекс S&P 500 входят компании в различных секторах экономики, включая энергетику, машиностроение, информационные технологии, здравоохранение, финансы и товары широкого потребления.

Большинство инвесторов знают, что Nasdaq - это биржа на которой торгуются акции высокотехнологичных компаний. Индекс Nasdaq Composite является рыночным капитализации взвешенный индекс всех акций, торгуемых на фондовой бирже NASDAQ. Этот индекс включает в себя несколько компаний, которые не основаны в США Хотя этот показатель известен своей значительной части технологических акций, Nasdaq Composite также включает запасы от финансовых, промышленных, страховых и транспортных отраслей, среди других. Nasdaq Composite включает большие и малые фирмы, но, в отличие от Dow и S & P 500, он также включает в себя множество спекулятивных компаний с небольшой рыночной капитализацией. Следовательно, его движение обычно указывает на производительность технологической отрасли, а также отношения инвесторов к более спекулятивные запасы.

Wilshire 5000

Индекс Wilshire 5000 иногда называют “общий индекс фондового рынка” или “общий рыночный индекс”, потому что почти все публично-торгуемые компании со штаб-квартирой в США включены в Wilshire 5000. Включает в себя более 6 700 компаний, что говорит о его разнообразии и объективности, однако, данный показатель упоминается реже, чем S&P 500.

Фондовые индексы Еврозоны

EURO STOXX 50

Биржевой индекс 50 наиболее крупных европейских компаний, работающих в рамках стран еврозоны.

Индекс акций, который представляет 30 крупнейших и наиболее ликвидных немецких компаний, которые торгуются на Франкфуртской бирже.

Фондовые индексы Великобритании

FT30 Index

FTSE 100 Index

FTSE MID 250 Index

FTSE 350 Index

Фондовые индексы Японии

Nikkei 225

Nikkei 225 Stock Average - главный и наиболее авторитетный индекс японских акций. Он состоит из 225 крупнейших компаний Японии, которые торгуются на Токийской фондовой бирже. С 1975 по 1985 имел другое название - Nikkei Dow Jones Stock Average.

Topix (TPX)

Фондовые индексы Канады

S&P/TSX 60

S&P/TSX Composite Index

S&P/TSX Venture Composite Index

Фондовые индексы России

Индекс РТС (Российские торговые системы) - основной индикатор российского фондового рынка, в данный индекс входят 50 наиболее крупных компаний России (банковская деятельность, добыча и переработка нефти, черная и цветная металлургия, розничная торговля, сотовая связь, химическая промышленность и фармацевтика).

Включает такой же перечень акций компаний индекса РТС, но методика расчета отличается рублевыми показателями.

Зачем необходимы фондовые индексы?

Главная цель создания и расчета фондового индекса заключается в том, чтобы аналитики и биржевые игроки могли с легкостью характеризовать общее направление и «скорость» движения биржевых котировок компаний в определенной отрасли.

Индексы помогают изучить взаимосвязь на форексе,товарных и иных рынках и экономической средой компаний в целом по стране. Так, например, если цены на нефть падают, то следовательно акции компаний нефтедобытчиков тоже будут падать.

Сравнение различных индексов между собой поможет понять какой из секторов экономики той или иной страны растет, а какой падает.

Также, если вы инвестируете в ПИФы или отдельные акции, то важно посчитать динамику изменения прибыли/ убытка ваших инвестиций в соответствии с рыночным индексом. Так, если ваши инвестиции последовательно отстают от индекса, то возможно необходимо изменить стратегию инвестирования.

Похожие статьи