В армии необходимо:

1) назначение особого главнокомандующего штабом, который должен быть полевым, а не быть в Омске;

2) расследовать причину неудач на фронте;

3) упорядочить вопрос о комплектовании армии солдатами;

4) обеспечение семей призванных…

5) установление пенсий увечным воинам и семьям погибших в бою.

Упражнение 340. Укажите ошибки в сочетании однородных членов предложения и отредактируйте фразы.

1. В охотничьих угодьях ведется подготовка охотников для истребления волков и лиц, ответственных за проведение этого мероприятия. 2. Условия кредитования и валютных операций освещаются в специальных выпусках газеты, лекциях и брошюрах, докладах и журналах. 3. Необходимо обратить внимание не только на знания стажеров, но и их практические навыки. 4. Огромное помещение цирка будет универсальным: в нем можно будет проводить не только цирковые представления, но и устраивать большие концерты, спортивные соревнования, собрания, демонстрировать кинофильмы. 5. Наши выпускники должны быть профессионалами высокого класса, знающими не только свою узкую специальность, но и обладающими хорошими знаниями основополагающих отраслей науки. 6. За короткий срок в городе-спутнике построены не только новые школа, больница, а также драматический театр и библиотека. 7. Статистические данные приведены в ряде газетных публикаций: статья, корреспонденция, очерк, заметка. 8. В этой стране средства производства: земля, ее недра, фабрики и заводы, шахты и рудники, железнодорожный, водный и воздушный транспорт, банки, средства связи - принадлежат государству. 9. На некоторых стройках принят в эксплуатацию ряд зданий без подъездных путей, ведущих к этим зданиям и которые позволяли бы машинам подъезжать к ним от ближайшей магистрали. 10. Выступавшие в прениях, не возражая против основных положений доклада, однако считают его неполным. 11. Сборная панель из кирпича может поспорить с железобетонной и по прочности, и по морозостойкости, и другим показателям. 12. Созданы благоприятные условия не только для опубликования научных работ, но и внедрения их в практику. 13. Мы не должны бояться трудностей, смело идти вперед, преодолевая все и всяческие трудности. 14. Эти сведения получены как из официальных, так и неофициальных источников. 15. Выступавшие в прениях, не возражая против основных положений доклада, однако считают его неполным. 16. В городе построены не только новые школы, больницы, а также драматический театр и другие культурно-просветительские учреждения. 17. Была выделена специальная комиссия, которой было поручено координировать и руководить всеми работами. 18. Много критических замечаний и ценных предложений было внесено в ходе обсуждения вопроса. 19. В качестве материала для романа «Война и мир» Л.Н. Толстой использовал семейные архивы, мемуары, литературные источники и разные другие официальные документы. 20. В книге рассказывается также, какие допускаются удержания и вычеты из зарплаты и об оплате труда отдельных категорий работников.

7.8. Стилистическое использование различных типов сложного предложения

Упражнение 341. Из данных простых предложений составьте все возможные типы сложных предложений, охарактеризуйте смысловые и стилистические их особенности.

1. Чернобыльцы объявили голодовку. Уже полгода им не выплачивают причитающиеся денежные средства. 2. Не высыхают слезы солдатских матерей. Они не могут узнать правду о судьбе пропавших без вести солдат. 3. Ильинична осталась в деревне с пятилетней внучкой. Две дочери и сын уехали на заработки в город. 4. Поля были не засеяны. Колхоз развалился, и некому было организовать посевную кампанию. 5. Леса окружали плотным кольцом деревушку. Малины и грибов всегда было вдоволь. 6. Россия медлит со вступлением в НАТО. Эта военная организация представляет собой потенциальную угрозу нашей безопасности. 7. На выборах губернатора в Курске убедительную победу одержал А.В. Руцкой. За него проголосовало большинство избирателей. 8. Елена Мавроди отстранена от участия в избирательной гонке кандидатов в депутаты от Тулы. Использованным ею способам привлечения на свою сторону избирателей дадут оценку судебные органы. 9. Наступила мертвая тишина. Казалось, все вокруг замерло в ожидании первых ударов грома. 10. У нас глубокая ночь. На другом континенте, в Америке, сейчас в разгаре рабочий день. 11. На зарплату старшего научного сотрудника нельзя содержать семью. Сохранить научные кадры в России - большая проблема. 12. Я люблю свою родину. Мне придется прожить остаток жизни вдали от России. 13. Нет пророка в своем отечестве. У нас называют писателей великими лишь после их смерти. 14. С трудом мы отыскали в горах эту хижину. В ней уже никого не было. 15. Утро вечера мудренее. Оставим этот разговор на завтра.

Упражнение 342. Укажите недочеты, стилистические ошибки в построении сложных предложений, отредактируйте их. В случае необходимости упростите конструкцию, заменив сложное предложение простым.

1. Вопрос к господину Закаеву, который не может не волновать россиян… 2. Вначале, когда я стала работать на трикотажной фабрике, мне было трудно, но мне помогли мои товарищи по работе, которые имеют больше знаний и опыта, которые дружески посоветовали мне учиться дальше, в школе рабочей молодежи, в которой я раньше занималась. 3. Комиссия осмотрела общежитие, которому в свое время было уделено много средств и внимания, которое находится в бывшем гараже. 4. Если бы эти мероприятия были бы проведены, эпидемия бы не разразилась. 5. Агапов вошел в контору с видом такого работника, полностью выполнившего поручения. 6. Необходимо, чтобы знания и навыки, которые приобретают учащиеся в средней школе, могли бы быть впоследствии применены ими в жизни. 7. Очень важно, чтобы каждый воспитанник школы-интерната, покидая на длительное время свою семью и вступая в новый коллектив, нашел бы в этой школе свой второй дом. 8. Многие считают, что будто завод не в состоянии выполнить заказа. 9. Докладчик просил, чтобы ему была бы предоставлена возможность выступить на собрании слушателей первого и второго курсов отделения газетных работников. 10. Наша победа в Лилленхаммере - это фундаментальность отечественной системы высшего спортивного совершенствования и организационной деятельности, доведенная до высокой степени профессионализма: школа, детская спортивная школа, училище олимпийского резерва, школа высшего спортивного мастерства, сборная команда, и надо во весь голос сказать - этот задел кончается, потому что редкие талантливые имена - это не система, а «золотая рыбка», выловленная на наших просторах.

Упражнение 343. Укажите стилистические ошибки и недочеты в построении сложных предложений, исправленные редактором. В случае необходимости предложите свои варианты стилистической правки.

1. Итак, в 988 году владетельным князем Тьмутаракани стал Мстислав Владимирович; к тому времени это был крупный порт и важный стратегический пункт на юге России, через который проходили морские и сухопутные пути, по которым шли караваны киевских и новгородских купцов, которые были гружены мехом, медом и воском и которые направлялись на юг в Царьград или на восток в Ширван и Дербент, а оттуда везли на Русь золото, серебро, драгоценные камни и тонкие узорчатые ткани.

1. Итак, в 988 году Мстислав Владимирович стал владетельным князем Тьмутаракани. В то время это был крупный порт и важный стратегический пункт на юге России. Через него проходили морские и сухопутные пути, по которым караваны киевских и новгородских купцов, груженные мехом, медом и воском, направлялись на юг в Царьград или на восток в Ширван и Дербент, а оттуда везли на Русь золото, серебро, драгоценные камни и тонкие узорчатые ткани.

В связи с глобализацией экономики и развитием финансовой свободы организаций и граждан широко распространились валютные операции . В общем понимании это процедуры приобретения иностранных денежных знаков и их продажи, площадкой для этих процедур является . Регламент действий, возможности проведения, типы субъектов, которым разрешено участвовать в таких сделках, и другие вопросы регулируются правовыми нормами — как национальными, так и международными.

Что такое валютные операции

Словарем экономических терминов дается такое понятие таких операций – это урегулированные государственными и международными правовыми нормами сделки с такой категорией, как валютные ценности. Отечественной правовой базой, а именно ФЗ от 10.12.2003 N 173-ФЗ«О валютном регулировании и валютном контроле» утверждены категории экономических действий с покупкой и переводом валюты, участниками которых являются резиденты РФ, а также нерезиденты. Кроме того, согласно ФЗ от 06.12.2011 N 409-ФЗ к валютным операциям следует отнести также и ввоз в РФ и вывоз с ее территории рублевого капитала, отечественных ценных бумаг, а также валютных ценностей.

Совершение валютных операций разрешено между резидентами РФ и нерезидентами. Резидент – это гражданин и организация, ведущие деятельность на территории РФ, граждане и лица, имеющие вид на жительство в России, зарубежные подразделения отечественных компаний, официальные представительства России, сама Российская Федерация и ее субъекты.

Соответственно, нерезидент – это гражданин или лицо, проживающие за пределами РФ, компании и организации, образованные и работающие за рубежом, их представительства в России, представительства других стран, функционирующие на территории России, организации с межгосударственным подчинением, и прочие лица.

Валютные ценности , являющиеся объектом рассматриваемых операций – это материальные блага, участвующие в интернациональных валютных связях. В РФ в эту категорию входят:

• инвалюта;
• бумаги с определенной ценностью;
• платежки в зарубежных денежных знаках;
• драгметаллы, самоцветы и жемчуг. В то же время изготовленные из них украшения и предметы, используемые в быту, не являются валютными ценностями.

Виды валютных операций

ФЗ РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» фиксирует конкретные виды валютных операций :

• покупка рублей, валютных ценностей и отечественных ценных бумаг одним резидентом у другого, их отчуждение одним резидентом в интересах другого, проведение расчетов валютными ценностями;
• те же процедуры, когда 1 из сторон — нерезидент;
• те же процедуры, когда обе стороны — нерезиденты;
• ввоз в Россию и обратный вывоз рублей, валютных ценностей и отечественных ценных бумаг;
• различные операции, способствующие перемещениям инвалюты и рублей, ценных бумаг с заграничного счета на счет в российском банке и обратно.

Объединяя валютные операции по типу применяемых ценностей, можно классифицировать их следующим образом:

• выполняемые с инвалютой и ценными бумагами, чей номинал установлен в инвалюте;
• выполняемые с драгметаллами, самоцветами и жемчугом;
• рублевые расчеты, производимые как между резидентами, так и между нерезидентами.

Валютные операции разделяются еще на 2 группы: это текущие и капитальные операции. Текущие – это ввоз/вывоз товаров и услуг при условии расчета по обязательствам не позднее, чем через 180 суток. Капитальные операции – это всевозможные инвестиции, кредиты в валюте на срок более 180 суток, отсрочки по различным платежам на срок больший, чем 90 суток, покупка недвижимости за валюту. Основной принцип такого разделения – это влияние на валютный баланс в экономической системе. Текущие операции не приводят к значительному изменению такого баланса, капитальные же могут привести к ощутимому оттоку капитала из России или к тому, что валюта перенасыщает рынок.

Чтобы упростить процедуры с валютой, банки используют такой показатель, как код валютной операции. Он фиксируется в справках и расчетных документах при совершении рублевых расчетов между счетами резидентов, один из которых оформлен в заграничном банке, а также, если сам плательщик является нерезидентом. Код вида состоит из 5 цифр – первые 2 цифры обозначают группу операций, 3 последние цифры – это код конкретного вида операций.

Выполнение операций с валютными ценностями подтверждает справка о валютных операциях, образец которой закреплен Центробанком в форме №0406009. Если субъект — организация, то справка сдается в банк. Причина этого в том, что в организации должен быть налажен бухгалтерский учет валютных операций. Бухучет для этого выделяет специальные бухгалтерские проводки.

Порядок осуществления валютных операций

В целом, объем операций, выполняемых между резидентами и нерезидентами, существенно не ограничен, исключение — это угроза опасного колебания курса рубля, оттока золотовалютных запасов РФ и нарушения отечественного платежного баланса. Такие ограничения закреплены в ст. 7-8 и 11 ФЗ №173-ФЗ. И вообще все валютные операции в России регламентируются ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» и имеют утвержденный порядок осуществления . Для сделок резидентов и нерезидентов установлены различные особенности этого процесса, также различается порядок для граждан и организаций.

Резиденты–организации должны иметь определенный документ-основание. Банк России в Указании № 500-У от 12 февраля 1999 г. утвердил следующие документы-основания:

• договор купли-продажи либо договор экспорта/импорта;
• лизинговый договор;
• договор на выполнение работ и услуг или предоставление продуктов умственного труда, включая их экспорт и импорт;
• договор кредитования или займа.

Резиденты-организации могут купить валюту на ограниченный список целей, которые закреплены в п. 14 Инструкции Центробанка №7.

До оперирования валютой субъект должен предоставить банку сведения о договоре, документ, разрешающие выполнение валютных операций и их копии. Копии нужны для вложения в досье клиента – этого требует аудит и валютный контроль. Без указанных документов банку не разрешено проводить операции с валютой, такие операции незаконные . Исключение – поступление платежного документа, поручающего зачислить средства клиенту на валютный счет, здесь банк обходится без документов. Приобретенная за рубли инвалюта кладется банком на особый транзитный счет. Если эта валюта в срок 7 дней не списывается для выполнения целей, для которых она приобреталась, то она депонируется на другой счет и продается в течение 3 дней.

Порядок рассматриваемых операций для физических лиц значительно проще. К примеру, чтобы купить валюту, физическое лицо обращается в банк, предоставляет удостоверение личности, оплачивает валюту по установленному банком и уходит уже с валютой. Приобретение валюты подтверждается справкой по форме № 040600. Приобретать валюту можно как за наличные, так и безналично.

Однако нужно помнить, что ст.9 ФЗ №173-ФЗ запрещает валютные процедуры между резидентами, однако здесь имеется масса исключений, закрепленных в п. 1 указанной статьи.

Нерезидентам дано право выполнять меж собой транзакции инвалюты с зарубежных счетов на счета в уполномоченных банках, и обратно. Предельных объемов перечисления, как отмечено в ст. 13 ФЗ №173-ФЗ, нет. Что касается оперирования ценными бумагами РФ на ее территории, то они должны выполняться с учетом норм законодательства о ценных бумагах и антимонопольных норм. Регламент проведения подобных операций определяется Центробанком. Валютные операции меж нерезидентами, выполняемые в рублях на территории России, проводятся только через открытые в России счета.

Нужно подчеркнуть, что в России не внедрен налог на валютные операции. Долгое время ведутся разговоры о необходимости внедрения такого налога, однако руководство Банка России считает, что такая мера будет неэффективной в борьбе с валютными спекуляциями, зато приведет к удорожанию услуг банков и оттоку капитала.

Банковские валютные операции

Это операции, выполняемые лицензированными банками в контексте их предпринимательской деятельности и заключающиеся в торговле валютными ценностями и выполнении роли посредника при осуществлении соответствующих операций.

Виды банковских валютных операций

Можно классифицировать данные операции по следующим основаниям:

1. Сроки исполнения:
   • текущие;
   • капитальные;
   • кассовые;
   • срочные валютные операции.
2. Характеристики субъектов:
   • выполняемые резидентами;
   • выполняемые нерезидентами.
3. Цель и назначение:
   • в интересах клиентов;
   • в собственных интересах.
   • Характер операций и особенности их учета:;
   • пассивные;
   • активные.
4. Конкретные виды операций с валютой, выполняемых банками:
   • работа с валютными счетами клиентуры;
   • процессы, не связанные с торговлей;
   • корреспондентская связь с отечественными и заграничными банковскими структурами;
   • расчеты в интернациональной среде, сопровождение экспорта и импорта;
   • торговля иностранной валютой на отечественном рынке;
   • аккумуляция и сохранение валюты экономической системе России;
   • кредитование на международном валютном пространстве.

Также выделяют конверсионные операции – это отдельный вид сделок, проводимых агентами валютного рынка, их сущность – это обмен определенного количества одной валюты на определенное количество другой с целью заработать на динамике курсов. Общеизвестный пример – торговля на популярном рынке Форекс.

Порядок выдачи лицензий на осуществление банковских валютных операций

Чтобы на легальных основаниях работать с инвалютой, коммерческие банки обязаны проходить лицензирование, после этого банк получает статус уполномоченного.

Классификация лицензий:

• внутреннего класса;
• расширенного класса;
• генерального класса.

Банк с внутренней лицензией может проводить валютную деятельность на российском пространстве. Для получения такого разрешения требуется подать в ЦБ пакет документов:

• заполненное ходатайство;
• экономическая аргументация деятельности клиентов, согласившихся открыть в данном банке валютный счет, на внешнеэкономическом пространстве;
• список конкретных клиентов, их официальные заявки, данные о годовых оборотах, о наличии валютных счетов в других банках и остатках на них;
• подтверждение технической возможности выполнения валютных операций;
• подтверждение наличия контроля внутри банка и наличия требуемых характеристик системы контроля;
• заключение по аудиторской проверке банка за предыдущий год;
• письмо КБ с лицензией не ниже генерального уровня, о готовности к установлению корреспондентской связи;
• перечень всех подразделений и филиалов банка со всеми реквизитами, а также информацией о руководстве;
• отчетность;
• перечень лиц, имеющих уровень подготовки, необходимый для операций с валютой;
• решение о переводе доли уставного капитала в инвалюте;
• решение территориального органа ЦБ.

Банк с внутренней лицензией может получить расширенную лицензию, для этого требует также предоставления данных о количестве имеющихся валютных счетов в банке, его годовых оборотах и о валютной прибыли, подтверждения повышения квалификации сотрудников в зарубежных банках, подтверждения со стороны зарубежного банка о согласии на установление корреспондентской связи, заключения аудиторской проверки деятельности и отчетности.

Когда будет получена положительная характеристика работы по расширенной лицензии, то банк может претендовать на лицензию генерального уровня. Для этого необходимо подтвердить соответствующую квалификацию работников, наличие необходимого технического оснащения.

Наверх

Убрать

Новости и обзоры валютного рынка

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

Кредит и валютные операции

Томск - 2014 год

Введение

1. Понятие кредит

2. Валютные операции в Российской Федерации

2.1 Регулирование валютных операций банков

2.2 Экономические основы валютных операций банков РФ

2.3 Классификация и понятие валютных операций банков России

Заключение

Список литературы

Введение

Валюта и деньги - понятия близкие, но не совпадающие. Деньги представляют перед нами в виде билетов ЦБ или чеков, монеты, обращающихся в стране. Под валютой понимают иностранные банкноты, чеки и монеты. Валюта - это тоже деньги, но сфера ее действия смещена вовне, нацелена на мировой рынок.

Но понятие денег и валюты не тождественны еще и потому, что не всякие национальные знаки стоимости могут выступать в качестве валюты. Валютой становятся те деньги, которые признаны мировыми сообществами в качестве общих эквивалентов. В отношении банковских билетов, выполняющих функции меры стоимости и средства накопления как у себя дома, так и на мировом рынке, понятие валюты и денег совпадают. На практике они свободно пересекают границу и возвращаются обратно. Но неконвертируемые денежные знаки валютой быть не могут.

Разнообразные формы мирового экономического общения - торговля товарами и услугами, движение ссудного капитала и инвестиций, производственное и научно-техническое сотрудничество, миграция рабочей силы и туризм формируют мировой спрос и предложение относительно той или иной национальной валюты. Например, российская фирма закупает японские компьютеры и может заплатить за них рублями. Но конвертируемость рубля ограничена. Японскому же продавцу нужны - для продолжения производства, оплаты поставок и т.д. - иены или, например, доллары, евро. Необходимо, стало быть, предварительно добыть иностранную валюту.

Международный обмен товаров, услуг и капиталов вовлекает в свою орбиту валютный рынок. Импортеры обменивают национальную валюту на валюту той страны, где они покупают товары и услуги. Экспортеры, в свою очередь, получив экспортную выручку в иностранной валюте, продают ее в обмен на национальную валюту. Инвесторы, вкладывая капитал в экономику той или иной страны, испытывают потребность в ее валюте.

Целью нашего исследования является изучение механизма валютного регулирования, рассмотрение наиболее важных и ключевых понятий данного вопроса, а также исследование расчетов при проведении валютных операций.

Актуальность данной темы тесно переплетается с процессами, происходящими в структуре экономики республики.

1. Понятие кредит

Банковский кредит представляет собой, с одной стороны, денежную сумму, предоставляемую банком на определённый срок и на определённых условиях, а с другой стороны -- определённую технологию удовлетворения заявленной заёмщиком финансовой потребности. Во втором случае банковский кредит представляет собой упорядоченный комплекс взаимосвязанных организационных, технологических, информационных, финансовых, юридических и иных процедур, которые составляют целостный регламент взаимодействия банка в лице его сотрудников и подразделений с клиентом банка по поводу предоставления денежных средств. Осуществляется в форме выдачи ссуд, учёта векселей и других формах.

Кредит в условиях рынка представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду.

Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные деньги и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Капитал фактически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивание нормы прибыли.

Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала. Он позволяет также преодолеть ограниченность индивидуального капитала.

В то же время кредит - крайне необходимая мера для поддержания непрерывности кругооборота валютного регулирования. Валютные операции невозможно воплотить в банковской системе без исключительной роли кредита. Он ускоряет процесс капитализации прибыли, а это, в свою очередь, способствует повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.

2. Валютные операции банков Российской Федерации

2.1 Регулирование валютных операций банков

Валютное регулирование - деятельность государства, направленная на регламентирование расчетов и порядка совершения сделок с валютными ценностями. Страны с помощью валютного регулирования стремятся поставить под контроль государства валютные операции, предоставление иностранным юридическим и физическим лицам кредитов и займов, ввоз, вывоз и перевод валюты за границу и тем самым поддержать равновесие платежного баланса и устойчивость валюты.

По мере углубления кризисных явлений наблюдается тенденция расширения сферы валютного регулирования. Во многих странах установлены лимиты вывоза валюты за границу, введена специальная система разрешений на предоставление кредитов иностранным юридическим лицам и т.д. Валютное регулирование является преимущественно нормативным, т.е. осуществляется главным образом путем заключения международных валютных соглашений и издания нормативных актов. Большинство стран обязывает экспортеров своей страны сдавать вырученные ими суммы в иностранной валюте или депонировать ее в определенных банках. Валютное законодательство многих западноевропейских государств устанавливает регламентацию национальных валютных рынков. Банки этих государств обязаны или спрашивать специальные разрешения на предоставление иностранным заемщикам долгосрочных или среднесрочных валютных средств в национальных валютах. Во многих странах валютное законодательство периодически предусматривает установление режима валютных счетов, лимиты вывоза валюты.

Необходимость валютного регулирования заключается в стремлении стран и банков минимизировать валютные риски. Так, в январе 1996 г. Базельский комитет по банковскому надзору выработал новую методику расчетов валютного риска по каждой валюте в отдельности и валютного риска в смешанном портфеле по валюте и золоту.

Валютные ограничения - это законодательное или административное запрещение или лимитирование и регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями. Валютные ограничения -- одна из форм валютной политики. Они закрепляются валютным законодательством страны, являются объектом межгосударственного регулирования, главным образом, через МВФ.

Валютные ограничения преследуют разнообразные цели: выравнивание платежного баланса, поддержание валютного курса, концентрацию валютных ценностей для решения государственных текущих и стратегических задач.

Содержание валютных ограничений определяется их основными принципами: централизация валютных операций в центральном и уполномоченных (девизных) банках; лицензирование валютных операций, требование предварительного разрешения органа валютного контроля для приобретения иностранной валюты; блокирование и введение разных категорий валютных счетов -- блокирование внутренних (в национальной валюте), клиринговых, свободно конвертируемых и т.д.; ограничение конвертируемости валюты.

В России новое валютное законодательство находится в стадии становления.

Основой валютного законодательства РФ является Закон «О валютном регулировании и валютном контроле», принятый Верховным Советом РФ 9 октября 1992 г. В законе определены принципы осуществления валютных операций в РФ, права и обязанности юридических и физических лиц в соотношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства.

Однако закон о валютном регулировании РФ определяет лишь основные положения регулирования валютной сферы. В этой связи большое значение имеют нормативные акты в области регулирования, разрабатываемые ЦБ РФ.

Операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

К текущим валютным операциям относятся:

Переводы в РФ и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 90 дней;

Получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

Переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

Переводы неторгового характера в РФ и из страны, включая переводы сумм, заработной платы, пенсии, алиментов, наследства и т.д.

Валютные операции, связанные с движением капитала включают:

Прямые инвестиции, т.е. вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;

Портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;

Переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость;

Предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг;

Предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

Все иные валютные операции, не являющиеся текущими.

Валютное законодательство позволяет резидентам осуществлять текущие операции без ограничений, между тем как операции, связанные с движением капитала, согласно установленному ЦБ РФ порядку, только при наличии его специального разрешения.

Органами валютного контроля (ЦБ РФ и Правительством Российской Федерации) и их агентами (уполномоченными банками) осуществляется валютный контроль с целью обеспечения соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.

Основными направлениями валютного контроля являются:

Определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличие необходимых для них лицензий и разрешений;

Проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ;

Проверка обоснованности платежей в иностранной валюте;

Проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте РФ.

Основным органом валютного контроля в РФ является ЦБ РФ, который:

Определяет сферу и порядок обращения в России иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;

Издает нормативные акты, обязательные к исполнению резидентами и нерезидентами;

Проводит все виды валютных операций;

Устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в РФ операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами в РФ операций с валютой РФ;

Устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций и выдает такие лицензии;

Устанавливает единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе уполномоченным банкам, а также порядок и сроки их предоставления;

Выполняет другие функции.

Либерализация валютного и внешнеторгового режима при отсутствии системы действительного валютного контроля способствовала ухудшению валютного положения страны. В результате усилилась утечка капиталов из России. Стремительное падение валютного курса рубля углубило инфляционные процессы.

Наиболее типичными нарушениями валютного законодательства в процентном соотношении:

25% нарушений связана с проведением валютных операций, минуя уполномоченные банки (расчеты между резидентами и нерезидентами, покупка и продажа иностранной валюты);

21% -- с проведением валютных операций без разрешения Банка России (предоставление резидентами займов, портфельные инвестиции, вклады в УК иностранных юр. лиц);

18% -- с получением и предоставлением на срок более 180 дней финансовых кредитов, отсрочек платежей по экспорту и импорту;

31% -- с отсутствием полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям.

Учитывая наличие специфики функций валютных ценностей в процессе их обращения в этих областях, основные цели валютного регулирования и валютного контроля на современном этапе реформирования экономики Российской Федерации заключается в следующих положениях:

Сокращение дисбаланса счетов резидентов в процессе осуществления ими текущих валютных операций за счет обеспечения репатриации валютной выручки от экспорта продукции, работ, услуг, а также уменьшения авансовых платежей по импорту не обеспеченных своевременными поставками товаров;

Поэтапное обеспечение конвертируемости валюты по текущим операциям с учетом состояния и изменения основных факторов, создающих для этого необходимые условия, к числу которых относятся: эффективный обменный курс, адекватная международная ликвидность (резервы и зарубежное финансирование), устойчивая макроэкономическая политика и необходимая экономическая среда, создающая возможности и стимулы для соответствующего реагирования на рыночные цены;

Создание необходимых условий для привлечения иностранных инвестиций и притока финансового капитала в экономику страны, с учетом приоритета долгосрочных вложений, а также ограничения притока неустойчивого краткосрочного капитала;

Предотвращение необоснованного оттока капитала из страны и ограничение возможностей для бегства капитала, включая возвратность капиталов и дивидендов на вложенный капитал;

Противодействие легализации через систему кредитных организаций преступных доходов, полученных в иностранной валюте или в виде других валютных ценностей.

Достижение указанных целей должно осуществляться поэтапно с учетом специфики использования иностранной валюты в различных сферах ее обращения и текущего состояния валютного регулирования и валютного контроля по этим направлениям. В этой связи, политика валютного регулирования и валютного контроля должна строиться наследующих принципах:

§ Ограничение использования иностранной валюты во внутреннем обороте.

§ Постепенное снятие ограничений на валютные операции, связанные с международной торговлей и международным движением капитала.

§ Расширение учетно-аналитических функций Банка России.

§ Усиление роли и ответственности уполномоченных банков как агентов валютного контроля и хозяйствующих субъектов за нарушения валютного законодательства.

§ приведение валютного законодательства Российской Федерации в соответствие с требованиями, обеспечивающими ее вступление в международные валютно-финансовые учреждения.

§ Реализация принципа вытеснения иностранной валюты из внутреннего обращения состоится с учетом схем взаимоотношений участников операций на основании положения, что все расчеты в иностранной валюте на территории Российской Федерации могут осуществляться только через уполномоченные банки.

1. Сделки «клиент-клиент»

1.1 Любые расчеты в иностранной валюте между юридическими лицами (резидентами, резидентами и нерезидентами, нерезидентами) на территории Российской Федерации должны быть максимально ограничены или запрещены на уровне Закона. Введение этого правила, на первом этапе, может содержать некоторые исключения, связанные с экономической целесообразностью. Банку России как органу валютного регулирования предоставляется право вводить такие исключения. На ближайший период такими исключениями можно рассматривать деятельность магазинов беспошлинной торговли, а также выплата комиссионных вознаграждений и расчеты с субпоставщиками.

Введение требования о проведении расчетов исключительно в рублях должно сопровождаться установлением специальных правил для нерезидентов. В этой связи, вносятся изменения в Инструкцию Банка России № 16, которые принципиально заключаются в следующем: для юридических лиц - нерезидентов открываются два счета-типа «К» (конверсионный) и типа «Н» (неконверсионный). Зачисление средств на тот или иной счет осуществляются в зависимости от вида проведенной операции. Перечень конверсионных операций устанавливается Банком России. Кредитные организации, обслуживающие рублевые счета нерезидентов, должны вести специальное досье (картотеку), позволяющее определить источники поступления рублевых средств. За счет средств, находящихся на счете типа «К», нерезидентом может быть куплена и переправлена за границу иностранная валюта. Кроме специальных исключений (купля-продажа иностранной валюты, государственных ценных бумаг) списание средств на любые цели осуществляется с любого счета. Изменение режимов этих счетов должно происходить параллельно со снятием ограничений на осуществление валютных операций, связанных с движением капитала.

1.2 Любые расчеты в иностранной валюте на территории Российской Федерации между физическими и юридическими лицами должны быть запрещены. Исключение может применяться только для магазинов беспошлинной торговли в таможенных зонах.

1.3 Любые расчеты в иностранной валюте между физическими лицами (резидентами, резидентами и нерезидентами), совершаемые на территории Российской Федерации через уполномоченные банки должны быть запрещены.

2. Сделки «банк-клиент»

2.1 Расчеты с юридическими лицами (резидентами и нерезидентами) осуществляются только в безналичной форме, за исключением случаев, устанавливаемых Банком России. Разрешены следующие виды операций:

ь открытие и ведение счетов и депозитов в иностранной валюте. В перспективе введение запрета для юридических лиц на размещение депозитов в иностранной валюте;

ь осуществление банками доверительного управления средствами в иностранной валюте по поручению клиента;

ь конверсионные операции по поручению клиента;

ь кредитование и займы;

ь переводы иностранной валюты в Российскую Федерацию (свободно), из Российской Федерации в порядке, устанавливаемом Банком России.

2.2 Расчеты с физическими лицами (резидентами и нерезидентами) осуществляются как в безналичной, так и в наличной форме. Разрешены следующие операции:

ь открытие счетов и вкладов в иностранной валюте, ведение операций по счетам и вкладам. В перспективе введение запрета для физических лиц на вклады в иностранной валюте;

ь покупка\продажа иностранной валюты за рубли, конверсионные операции в иностранных валютах;

ь переводы иностранной валюты в Российскую Федерацию (свободно), из Российской Федерации в порядке устанавливаемом Банком России.

3. Сделки «банк-банк»

Межбанковские операции в иностранной валюте должны быть максимально либерализованы. Ограничения должны распространяться только на внесение валюты в уставный капитал банков-резидентов. Участие российских банков в капитале банков-нерезидентов и открытие их филиалов за границей регулируется Банком России.

4. Ввоз\вывоз наличной иностранной валюты и валюты Российской Федерации осуществляется только уполномоченными банками и физическими лицами (резидентами и нерезидентами) при постепенном снятии ограничений на ввоз\вывоз наличных российских рублей. При этом, должна быть разработана система накопительного учета вывоза больших объемов иностранной валюты (более 10 тыс. дол.) и ввоза\вывоза российских рублей (в эквиваленте равном 10 тыс. дол).

5. Счета за рубежом. Сохраняется ограничение на открытие юридическими или физическими лицами счетов в иностранной валюте за рубежом, за исключением случаев, устанавливаемых Банком России.

6. Рынок корпоративных ценных бумаг. Эмитированных резидентами и нерезидентами в иностранной валюте, и биржевые сделки в иностранной валюте. Разработка документа определяющего общий порядок обращения, ввоза и вывоза ценных бумаг, эмитированных в иностранной валюте, а также документа регулирующего проведение биржевых сделок в иностранной валюте.

Постепенное снятие ограничений на валютные операции, связанные с международной торговлей и международным движением капитала.

В области регулирования и контроля текущих валютных операций поэтапное снятие ограничений как для резидентов, так и для нерезидентов на их осуществление, при усилении учетных и контрольных функций уполномоченных банков за состоянием расчетов и платежей по таким операциям. В этой связи:

1. Расширяется сфера применения системы таможенно-банковского контроля за исполнением внешнеторговых контрактов на:

Все таможенные режимы, в соответствии с которыми товары перемещаются через таможенную границу Российской Федерации по сделкам, предусматривающим расчеты в иностранной валюте;

Операции, связанные с выполнением работ, оказанием услуг и предоставлением прав на результаты интеллектуальной деятельности;

Операции, предусматривающие осуществление расчетов по продаже товаров, приобретенных вне таможенной территории Российской Федерации, без их завоза на таможенную территорию Российской Федерации, а также по приобретению и переработке сырья за пределами таможенной территории Российской Федерации с последующей реализацией продуктов переработки в стране переработки (приобретения), в третьи страны либо с последующим ввозом готовой продукции на таможенную территорию Российской Федерации;

Сделки. Предусматривающие ввоз товаров на таможенную территорию Российской Федерации в счет погашения государственных кредитов в соответствии с международными договорами с участием Российской Федерации;

Операции по ввозу (вывозу) товаров в качестве вклада в уставный капитал предприятий с иностранными инвестициями и иностранных предприятий, а также перемещение товаров собственного производства предприятий с иностранными инвестициями или в счет дивидендов от инвестиционной деятельности, не предусматривающие проведение расчетов в денежной форме;

Перемещение товаров в соответствии с договорами аренды (лизинга);

Сделки, расчеты по которым осуществляются в валюте Российской Федерации.

Необходимо отметить, что распространение механизма валютного контроля на экспортные и импортные контракты. Предусматривающие осуществление таких платежей возможно только после принятия Федерального Закона «О внесении дополнений и изменений в Закон Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле», проект которого направлен Банком России в Государственную Думу и предусматривает отнесение национальной валюты, при использовании ее в расчетах между резидентами и нерезидентами, к валютным ценностям.

При доработке документов предполагается уделить особое внимание установлению четкого порядка привлечения уполномоченных банков и хозяйствующих субъектов к ответственности за нарушения валютного законодательства.

2. Создается централизованная система банковской отчетности о совершенных, по поручениям клиентов, платежах и расчетах за поставки товаров, работ и услуг.

3. Снижается норматив обязательной продажи экспортной валютной выручки. На первом этапе, до 30% с одновременной отменой всех льгот по освобождению от обязательной продажи и расширением перечня операций, для совершения которых предоставляется право свободной покупки юридическими лицами резидентами и нерезидентами иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.

В дальнейшем, в зависимости от состояния спроса и предложения на валютном рынке, а также состояния золотовалютных резервов страны, проводится отмена обязательной продажи валютной выручки, которая одновременно должна сопровождаться предоставлением юридическим лицам-резидентам права свободной покупки иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.

Основной тенденцией трансформации валютного регулирования и валютного контроля за капитальными операциями в России станет постепенная либерализация движения капитала.

В то же время необходимо в виду, что на современном этапе национальным интересам России отвечает, прежде всего, либерализация импорта ссудного капитала в целом и импорта инвестиционного капитала - в промышленность, сельское хозяйство, строительство, связь и транспорт. Поэтому многие на сегодняшний день еще сохраняющиеся ограничения по этим капитальным операциям должны быть в самое ближайшее время сняты. Представляется, что Банку России следует пойти в этой области по пути перевода подавляющего большинства этих операций в режим регистрационного порядка. При этом, основной объем регистрационной работы должен быть сконцентрирован в территориальных учреждениях Банка России. кредит банк валютный операция

Что касается экспорта капитала, то процесс этот, в виду явной скудности российского рынка заемного капитала и сохраняющейся проблемы утечки капитала из страны (в том числе нелегальной), и в дальнейшем потребует соответствующего регулирования и контроля. В этих условиях главной задачей Банка России является должное обеспечение последовательности и плавности процесса перестройки сложившегося механизма валютного регулирования и валютного контроля за экспортом и импортом капитала.

Таким образом, осуществление Банком России валютного регулирования и валютного контроля в дальнейшем должно будет в дальнейшем все больше смещаться в область решения непосредственной компетенции Банка России с тем, чтобы обеспечить управляемость и стабильность банковской системы, курса национальной валюты и финансовых рынков России. Представляется, что основными «краеугольными камнями» системы валютного регулирования и валютного контроля Банка России будут следующие направления работы:

1. Осуществление валютного регулирования и валютного контроля в отношении экспорта и импорта банковского акционерного капитала.

2. Осуществление валютного контроля за экспортом и импортом капитала в целом (включая методологическое обеспечение).

3. Регулирование и контроль процесса открытия и ведения счетов российских резидентов за границей.

4. Контроль за выполнением российскими коммерческими банками функций агентов валютного контроля по капитальным операциям.

Кроме того, Банку России вероятно будет необходимо разработать механизм экстренного введения режима активного регулирования движения капитала в условиях чрезвычайных ситуаций, временно складывающихся в экономике России.

2.2 Экономические основы валютных операций банков РФ

Для того чтобы раскрыть сущность и содержание понятия «валютные операции», необходимо дать определение основным, ключевым терминам данной темы. Прежде всего, это -- иностранная валюта.

Иностранная валюта включает:

ь денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;

ь средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

К валютным ценностям относятся:

ь иностранная валюта;

ь ценные бумаги в иностранной валюте -- платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;

ь драгоценные металлы -- золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, радий, рутений и осмий) в любом

ь виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий;

ь природные драгоценные камни -- алмазы, рубины, изумруды, сапфиры и александриты в сыром и обработанном виде, а также жемчуг, за исключением ювелирных и других бытовых изделий из этих камней и лома таких изделий.

Валюта РФ включает:

ь находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) ЦБ РФ и монеты;

ь средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в РФ;

ь средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами Российской Федерации на основании соглашения, заключаемого Правительством Российской Федерации и ЦБ РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты Российской Федерации в качестве законного платежного средства;

ь ценные бумаги в валюте Российской Федерации -- платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в рублях.

Для определения субъектов, осуществляющих операции с национальной и иностранной валютой, необходимо дать определение важнейшим основным понятиям системы валютного регулирования «резидент» и «нерезидент».

Понятие «резидент» включает в себя следующие категории граждан и организации:

· лица, имеющие постоянное местожительство в Российской Федерации, в том числе временно находящиеся за пределами Российской Федерации;

· юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, с местонахождением в Российской Федерации;

· предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, с местонахождением в Российской Федерации;

· дипломатические и иные официальные представительства Российской Федерации, находящиеся за пределами Российской Федерации;

· филиалы и представительства резидентов, находящиеся за пределами Российской Федерации.

К нерезидентам относятся:

· физические лица, имеющие постоянное местожительство за пределами Российской Федерации, в том числе временно находящиеся в Российской Федерации;

· юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами Российской Федерации;

· предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами РФ;

· находящиеся в Российской Федерации иностранные дипломатические и иные официальные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства;

· находящиеся в Российской Федерации филиалы и представительства нерезидентов.

Под валютными операциями следует понимать:

· операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средств платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

· ввоз и пересылку в РФ, а также вывоз и пересылку из РФ валютных ценностей;

· осуществление международных денежных переводов.

Необходимо отметить, что валютные операции не исчерпываются выше перечисленными. Валютными следует считать не только сделки с валютными ценностями, но и другие рублевые операции. Следовательно, понятие «валютные операции» охватывает, согласно Закону «О валютном регулировании и валютном контроле», как операции с валютными ценностями, так и совершаемые в валюте РФ сделки, включающие «иностранный элемент» в том или ином виде.

Операции с иностранной валютой совершаются согласно Закону «О валютном регулировании и валютном контроле», указам Президента России, постановлениям Правительства, нормативным документам ЦБ РФ и Министерства финансов России.

Банкам запрещается осуществлять операции по производству и торговле материальными ценностями, а также по страхованию всех видов, за исключением страхования валютных и кредитных рисков.

Банковские операции в нашей стране могут осуществляться уполномоченными банками, т.е. коммерческими банками, получившими лицензии ЦБ РФ на проведение операций в иностранной валюте, включая банки с участием иностранного капитала и банки, капитал которых полностью принадлежит иностранным участникам. Уполномоченные банки осуществляют контроль за соответствием проводимых клиентами валютных операций действующему валютному законодательству и представляют в ЦБ РФ отчетность о проводимых валютных операциях по установленным формам.

С заявкой на получение лицензии на операции в иностранной валюте могут обращаться коммерческие банки, функционирующие не менее года, т. е. закончившие полный финансовый год и подготовившие официальный годовой отчет.

Для получения лицензии банк должен представить следующие документы:

Копию утвержденного устава банка;

Обоснование экономической целесообразности и готовности банка к осуществлению операций в иностранных валютах;

Организационную структуру банка с описанием подразделений, занимающихся операциями с иностранной валютой;

Справки о руководителях банка, ответственных за осуществление операций с иностранной валютой;

Копию письма уполномоченного банка о согласии подписать корреспондентское соглашение;

Справку об организации внутрибанковского контроля;

Баланс банка и справку о соблюдении нормативов по операциям в рублях на последнюю дату;

Отчет о прибылях и убытках на последнюю дату;

Годовой отчет на конец финансового года (баланс, форма № 2, отчет о распределении прибыли, отчет по труду, справка о составе фондов, пояснительная записка);

Аудиторское заключение.

Рассмотрев заявку коммерческого банка на получение лицензии и соответствующие документы, ЦБ РФ принимает решение о выдаче или отказе в выдаче лицензии.

Лицензии, выдаваемые ЦБ РФ, подразделяются на:

1. лицензии на осуществление банковских операций со средствами в рублях без права привлечения во вклады денежных средств физических лиц;

2. лицензии на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте без права привлечения во вклады денежных средств физических лиц;

3. лицензии на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте на привлечение во вклады денежных средств физических лиц и размещение драгоценных металлов.

Банк, получивший лицензию на совершение операций в иностранной валюте, именуется в дальнейшем уполномоченным банком и выполняет функции агента валютного контроля за валютными операциями своих клиентов.

Таким образом, получившие лицензию банки могут производить следующие банковские операции и сделки:

1. Привлекать вклады (депозиты) и предоставлять кредиты по соглашению с заемщиком;

2. Осуществлять расчеты по поручению клиентов банков -- корреспондентов и их кассовое обслуживание;

3. Открывать и вести счета клиентов и банков -- корреспондентов;

4. Финансировать капитальные вложения по поручению владельцев или распорядителей инвестируемых средств, а также за счет собственных средств банка;

5. Выпускать, покупать, продавать и хранить платежные документы и ценные бумаги (чеки, аккредитивы, векселя, акции, облигации и другие документы), осуществлять иные операции с ними;

6. Выдавать поручительства, гарантии и иные обязательства за третьих лиц, предусматривающие исполнение в денежной форме;

7. Приобретать права требования по поставке товаров и инкассировать эти требования (форфейтинг), а также выполнять эти операции с дополнительным контролем за движением товаров (факторинг);

8. Покупать у российских и иностранных юридических и физических лиц и продавать им наличную иностранную валюту и валюту, находящуюся на счетах и во вкладах;

9. Покупать и продавать в РФ и за ее пределами драгоценные металлы, камни, а также изделия из них;

10. Банк может формировать часть своего уставного капитала в иностранной валюте.

Любые сделки по покупке и продаже иностранной валюты за рубли между резидентами, а также между резидентами и нерезидентами, осуществляемые минуя уполномоченные банки, являются недействительными.

2.3 Классификация и понятие валютных операций банков России

Классификация банковских валютных операций может осуществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям. Основополагающий вариант классификации валютных операций вытекает из закона РФ от 9 октября 1992 г. «О валютном регулировании и валютном контроле». Он состоит в следующем: все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:

1. Текущие валютные операции;

2. Валютные операции, связанные с движением капитала.

Основная масса операций - сделки с немедленной поставкой. Особенностью этих сделок является то, что дата заключения сделки практически совпадает с датой ее исполнения

Сделки с немедленной поставкой бывают трех видов:

Под сделкой типа «TODAY» понимается конверсионная операция, при которой дата валютирования совпадает с днем заключения сделки.

Сделка типа «TOMORROW» представляет собой операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.

Под сделкой типа «SPOT» понимается конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день.

Срочная форвардная сделка (forward outriqht) -- это конверсионная операция, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более, чем на два рабочих банковских дня. Срочные биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп и проч.) не являются конверсионной операцией.

Сделка своп (swap) -- это банковская сделка, состоящая из двух противоположных конверсионных операций на одинаковую сумму, заключаемых в один и тот же день. При этом одна из указанных сделок является срочной, а вторая -- сделкой с немедленной поставкой.

Валютная позиция банка.

Конверсионные операции нельзя проводить не учитывая риски по валютным позициям банка.

Валютная позиция -- остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.

Открытая валютная позиция -- разница остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно не совпадающие активы и пассивы, отражающие требования получить и обязательства поставить средства в данных валютах как завершенные расчетами в настоящем (т.е. на отчетную дату), так и истекающие в будущем (т.е. после отчетной даты).

Короткая открытая валютная позиция -- открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, пассивы и внебалансовые обязательства в которой количественно превышают активы и внебалансовые требования в этой иностранной валюте.

Длинная открытая валютная позиция -- открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и внебалансовые требования в которой количественно превышают пассивы и внебалансовые обязательства в этой иностранной валюте.

Закрытая валютная позиция -- валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в которой количественно совпадают.

Дата заключения сделки (дата сделки) -- дата достижения сторонами сделки предусмотренными законодательством Российской Федерации и международной практикой способами соглашения по всем ее существенным условиям (наименование обмениваемых валют, курс обмена, суммы обмениваемых средств, дата валютирования, платежные инструменты) и всем иным условиям, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.

Дата валютирования -- оговоренная сторонами дата осуществления поставки средств на счета контрагента по сделке.

ЦБ РФ устанавливает лимиты открытых валютных позиций, т.е. количественные ограничения соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных средств (капитала) уполномоченных банков.

К операциям, влияющим на изменение валютной позиции, следует относить:

· начисление процентных и получение операционных доходов в иностранных валютах;

· начисление процентных и оплату операционных расходов, а также расходов на приобретение собственных средств в иностранных валютах;

· конверсионные операции с немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня от даты сделки) и поставкой их на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты сделки), включая операции с наличной иностранной валютой;

· срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, сделки «своп» и др.), по которым возникают требования и обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким сделкам.

Валютная позиция возникает на дату заключения сделки на покупку или продажу иностранной валюты и иных валютных ценностей, а также дату начисления процентных доходов (расходов) и зачисления на счет (списания со счета) иных доходов (расходов) в иностранной валюте. Указанные даты определяют также дату отражения в отчетности соответствующих изменений величины открытой валютной позиции.

Уполномоченный банк получает право на открытие валютной позиции с даты получения им от ЦБ РФ лицензии на проведение операций в иностранной валюте и теряет такое право с даты ее отзыва банком России.

Контроль за открытыми валютными позициями уполномоченных банков Российской Федерации осуществляется в рамках надзора за деятельностью кредитных организаций. В случае грубых нарушений ЦБ РФ принимает меры вплоть до отзыва лицензии на право совершить операции с иностранной валютой.

Сделка «спот» -- это операция, осуществляемая по согласованному сегодня курсу, когда одна валюта используется для покупки другой валюты со сроком окончательного расчета на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки.

Операция «форвард» (срочные сделки) -- это контракт, который заключается в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу, с совершением сделки в определенный день в будущем. В свою очередь операция «форвард» подразделяется на:

§ сделки с «аутрайтом» -- с условием поставки валюты на определенную дату;

§ сделки с «опционом» -- с условием нефиксированной даты поставки валюты.

Сделки «своп» представляют собой валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки «спот» с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу «форвард». Сделки «своп» включают в себя несколько разновидностей:

§ сделка «репорт» -- продажа иностранной валюты на условиях «спот» с одновременной ее покупкой на условиях «форвард»;

§ сделка «дерепорт» -- покупка иностранной валюты на условиях «спот» и одновременная продажа ее на условиях «форвард». В настоящее время осуществляется покупка-продажа контрактов на условиях «форвард», а также покупка-продажа фьючерсных контрактов.

Валютный арбитраж -- осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов. Возникновения разницы в валютных курсах на рынках разных стран -- суть понятия пространственного арбитража. Он является разновидностью валютного арбитража. С развитием ЭВМ и современных средств связи, увеличением объема операций различия в курсах на разных рынках стали возникать очень редко, поэтому пространственный арбитраж утратил свое значение.

Валютный рынок -- это отношения не только между банками и их клиентами. Главная характерная черта валютного рынка заключается в том, что на нем денежные единицы противостоят друг другу только в виде записей по корреспондентским счетам. Валютный рынок представляет преимущественно межбанковский рынок, поскольку именно в ходе межбанковских операций непосредственно формируется курс валюты. Операции проводятся при помощи различных средств связи и коммуникаций.

Функции валютного рынка:

§ обслуживание международного оборота товаров, услуг и капиталов;

§ формирование валютного курса под влиянием спроса и предложения;

§ механизм для защиты от валютных рисков и приложения спекулятивных капиталов;

§ инструмент государства для целей денежно-кредитной и экономической политики.

Для обслуживания валютного рынка вводится понятие валютный курс -- стоимость одной валюты, выраженная в определенном количестве другой. Для точного его выражения применяются прямые и косвенные котировки.

Валютные риски структурируются следующим образом: коммерческие, конверсионные, трансляционные, риски форфейтирования.

Коммерческие риски связаны с нежеланием или с невозможностью должника (гаранта) рассчитаться по своим обязательствам.

Конверсионные риски -- это риски валютных убытков по конкретным операциям. Эти риски в свою очередь подразделяются на: экономический риск, риск перевода, риск сделок.

Экономический риск для фирмы состоит в том, что стоимость ее активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за будущих изменений валютного курса.

Методы страхования валютных рисков -- это финансовые операции, позволяющие либо полностью или частично уклониться от риска убытков, возникающего в связи с ожидаемым изменением валютного курса, либо получить спекулятивную прибыль, основанную на подобном изменении.

К методам страхования валютных рисков можно отнести:

· структурную балансировку (активов и пассивов, кредиторской и дебиторской задолженности);

· изменение срока платежа;

· форвардные сделки;

· операции типа «своп»;

· финансовые фьючерсы;

· кредитование и инвестирование в иностранной валюте;

· реструктуризацию валютной задолженности;

· параллельные ссуды;

· лизинг;

· дисконтирование требований в иностранной валюте;

· «валютные корзины»;

· осуществление филиалами платежей в «растущей» валюте;

· самострахование.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящей работе рассмотрено несколько вопросов по основным направлениям: понятие кредита (первая глава работы), взаимоотношения субъектов и регулирование валютного рынка (вторая глава работы), рассмотрены все валютные операции, проводимые российскими банками, их экономические основы, рассмотрены проблемы и перспективы развития системы валютного контроля.

Исследованы основные тенденции развития валютного рынка, рынка наличных валют в России. Совокупная масса валютных сбережений главным образом свидетельствует о том, что, несмотря на официальный запрет об использовании иностранной валюты в расчетах не территории РФ, «долларизация» экономики России продолжается, а у населения сохраняются недоверие к национальной валюте и высокие инфляционные ожидания. В современных условиях валютные сбережения населения являются крупнейшим потенциальным источником накопления и инвестиций в РФ. Исходя из этого обосновывается необходимость принятия мер по снижению остатка наличной валюты, находящейся на руках у населения и привлечения этих средств в реальный сектор экономики посредством финансово-кредитных институтов. Главным условием выполнения таких мер должно служить принятие законов о страховании банковских вкладов населения, создание специальных страховых фондов. Одним из решений данной проблемы может также служить поддержание реальных процентных ставок по валютным депозитам на более высоком уровне, нежели по рублям, нежели поддержание процентных ставок по рублевым вкладам на уровне, превышающем темпы роста курса доллара.

Список литературы

1. «Банковское дело» Под ред. О.И. Лаврушина М.: Финансы и статистика, - 2013.

2. Федеральный закон «О Центральном банке РФ (Банке России)» в редакции от 12 июля 2012 года.

3. Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 2010г. №3615-1 (в ред. Федеральных законов от29.12.09 №192-ФЗ, от 05.07.10 №128-ФЗ).

4. Инструкция ЦБ РФ от 22 мая 2012 года №41 «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контролю за их соблюдением уполномоченными банками РФ» (с последующими изменениями и дополнениями).

5. Положение ЦБ РФ от 24 апреля 2012г. №39 “Об изменении порядка проведения в РФ некоторых видов валютных операций”.

6. И.Т. Балабанов. Валютный рынок и валютные операции. - М.: Финансы и Статистика, 2009г. - 240 с

7. И.Т. Балабанов. Валютные операции. - М.: Финансы и Статистика, 2008 г.

8. Деньги и кредит, 2011, №11

9. Вестник банка России, 2009, №11

10. Черкасов В.Е. Валютные расчеты: задачи и решения. - М.: Финансы и статистика, 2009 г.

Размещено на allbest.ru

Подобные документы

Экономическое содержание и принципы организации валютных операций. Классификация валютных операций. Особенности организации валютного регулирования и валютного контроля в Республике Беларусь. Анализ валютных операций.

дипломная работа , добавлен 28.05.2008


Важнейшие функции валютного рынка. Предпосылки, необходимые для его формирования. Операции, осуществляемые банками на валютных рынках. Сделки купли-продажи иностранной валюты. Основные принципы валютного регулирования и контроля в Российской Федерации.

курсовая работа , добавлен 09.12.2014


Классификация валютных операций, их лицензирование. Открытие и ведение валютных счетов клиентуры. Неторговые и конверсионные операции коммерческих банков. Привлечение и размещение банком валютных средств. Особенности валютного регулирования и контроля.

курсовая работа , добавлен 26.02.2014


Порядок лицензирования коммерческих банков для совершения операций с иностранной валютой. Классификация валютных операций. Виды валютных счетов и режим их функционирования. Организация международных расчетов, валютного контроля в коммерческих банках.

курсовая работа , добавлен 11.02.2008


Понятие и экономическая природа валютных рисков, их особенности и причины возникновения, этапы формирования и значение. Разновидности и характеристики валютного риска, методы регулирования. Механизм и оценка эффективности страхования от валютных рисков.

контрольная работа , добавлен 19.11.2010


Становление и развитие валютного рынка в России. Субъекты валютного рынка. Политика валютного курса. Виды валютных операций. Снижение валютного риска. Конверсионные операции. Операции банков с иностранной валютой. Валютнообменные операции.

дипломная работа , добавлен 13.09.2006


Сущность и содержание валютных рисков и их регулирования. Сущность и содержание валютных рисков. Понятие о страховании валютных рисков. Методы страхования валютных рисков в 40-60-х годах. Защитные оговорки. Валютная корзина. Валютные опционы.

курсовая работа , добавлен 06.09.2003


Сущность, виды, участники и история развития современного валютного рынка. Общая характеристика валютного рынка FOREX и валютных бирж как элементов инфраструктуры валютного рынка. Анализ основных биржевых валютных операций и срочных сделок с валютой.

курсовая работа , добавлен 27.07.2010


Теоретические основы и механизм осуществления операций с иностранной валютой. Порядок регулирования валютных операций коммерческих банков в Республике Казахстан. Анализ валютных операций АО "Казкоммерцбанк". Основные методы хеджирования валютных рисков.

дипломная работа , добавлен 12.07.2010


Сущность и классификация валютных операций, валютные риски. Правовая основа проведения валютных операций. Операции коммерческих банков Российской Федерации с иностранной валютой. Перспективы развития валютных операций на примере ООО КБ "Нэклис-Банк".

1.Понятие банковского кредита.

2.Порядок предоставления кредитов.

3.Контроль за использованием и погашением кредитов.

4. Порядок осуществления валютных операций между резидентами и нерезидентами при предоставлении и получении кредитов и займов.

1.Понятие банковского кредита.

Под банковским кредитом понимается ссуда в денежнойформе на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности и целевого характера. Проценты, получаемые от кредитования, являются одним из основных источников доходов банка.

Однако с кредитованием связан основной риск банка-риск невозврата долга, так называемый кредитный риск. Особая ответственность банков при выдаче кредитов обусловлена тем, что они ссужают не собственные деньги, а средства своих кредиторов, т.е. вкадчиков.

Поэтому каждый банк для эффективной финансово-кредитной деятельности вырабатывает собственную кредитную политику.

Кредитная политика-это стратегия и тактика банка в области кредитных операций. Не существует единой кредитной политики для всех банков. При формировании банком собственной кредитной политики учитываются экономические, политические, географические, организационные и иные факторы, оказывающие влияние на его деятельность. Считается, что риски банка повышаются, если он не имеет своей кредитной политики, если он ее имеет, но не довел до сведения всех исполнителей; если он имеет противоречивую или неконкретную политику.

Разновидностью банковских кредитов является валютный кредит, связанный с кредитованием в иностранной валюте.

С точки зрения организации учета валютные кредиты делятся на внутренние (клиентские)-для физических и юридических лиц и на межбанковские.

Отличие внутренних кредитов от межбанковских состоит в том, что

в первом случае взаимодействие осуществляется с расчетными счета­ми,

во втором-с корреспондентскими.

Предоставлять финансовые кредиты в иностранной валюте могут только банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензию ЦБ РФ на проведение валютных операций. При этом заемщику не требуется получение разрешения (лицензии)Банка России независимо от срока предоставления кредита.

Валютные кредиты выдаются клиентам банка, имеющим реальные возможности погашения валютных кредитов в виде поступления валютной выручки от экспорта товаров или услуг.

Кредит в иностранной валюте представляется на закупку за границей:

товаров, связанных с проведением организационно-технических мероприятий, направленных на расширение производства и улучшение качества продукции (оборудование, машины, ноу-хау и т.д.);

товаров народного потребления;

других товаров, импорт которых не запрещен действующим законодательством.

Выдача валютных кредитов осуществляется в пределах установленных лимитов в соответствии с утвержденным Порядком предоставления и погашения валютных кредитов.

За пользование кредитом уплачиваются проценты. Процентные ставки дифференцированы в зависимости от срока пользования ссудой, с учетом спроса и предложения; причем по разным банкам уровень процентных ставок колеблется. Конкретные ставки за пользование кредитом, порядок уплаты процентов и остальные условия кредитования устанавливаются в кредитном договоре.

Банки в основном применяют фиксированные процентные ставки. Процентная ставка по выданному кредиту может быть изменена в связи с изменением учетной ставки Центрального банка РФ, а также с изменением конъюнктуры рынка. Проценты начисляются банком на остаток задолженности по основному долгу, учитываемой на соответствующем лицевом счете, на начало операционного дня.

Практическая реализация кредитной и процентной политики в области валютного кредитования в коммерческом банке возложена на подразделения, ведущие валютные операции.

Право принимать решение о предоставлении валютного кредита отдельному ссудозаемщику в зависимости от размеров кредита, уровня процентной ставки имеет кредитная комиссия банка.

Кредитное подразделение банка выполняет следующие функции:

принимает заявки на оформление кредита от отдельных предприятий и организаций и получает всю необходимую информацию о заявителе и его кредитоспособности;

б) ведет журнал регистрации поступивших заявок и предложений с указанием наименования клиента, местонахождения, характера и размера запрашиваемого кредита, срока кредитования и пр. Заводит кредитную карточку на каждого ссудозаемщика;

в) на базе собственной и полученной информации изучает кредитоспособность потенциальных заемщиков и эффективность кредитуемого проекта, определяет степень кредитного и процентного риска ссудной операции, рассматривает целесообразность предоставления кредита, осуществляет разработку условий и форм предоставления кредита и выбор наиболее эффективных способов защиты от кредитного и процентного рисков.

О всех принятых к проработке кредитных заявках предприятий и организаций из сферы «коммерческой экономики» информирует Службу безопасности банка;

г) с учетом проверки клиента Службой безопасности оформляет проекты кредитных договоров;

д) представляет проекты кредитных договоров с визой руководителя подразделения или его заместителя в юридическую службу банка для проведения юридической экспертизы.

1.Понятие и сущность валютного кредита

2.Формы валютного кредита

3.Межбанковские кредиты

4.Оформление валютного кредита.

5.Международный кредит

6.Виды кредитов

Валютное кредитование, т.е. предоставление кредитов, подразумевает организацию кредитных отношений двух субъектов – кредитора и заемщика. В качестве любого из них могут выступать юридические и физические лица. В общем случае в этом процессе участвуют население, предпринимательские структуры и государственные органы, представленные созданными ими юридическими лицами. Одной из разновидностей возникающих при этом отношений является валютное кредитование – предоставление денежных средств в иностранной валюте в интересах осуществления внешнеэкономической деятельности. Соответственно можно выделить основные области валютного кредитования:

Кредитование государственных нужд;

Кредитование субъектов в интересах организации ими торговых операций

по экспорту и импорту;

Кредитование аналогичных субъектов – совместных предприятий с учетом

особенностей состава их участников;

Кредитование предпринимательских структур при осуществлении ими

расчетов в процессе внешнеэкономической деятельности.

Кредитование государственных нужд имеет целью решение национальных проблем социально-экономического, оборонного, природоохранительного или иного характера. Такие нужды могут быть удовлетворены за счет средств бюджета или путем заимствования из внебюджетных источников. Это сопровождается формированием внешней задолженности государства и осуществляется в рамках законодательного регулирования. Примерами такого кредитования являются получение займов Международного валютного фонда или выпуск в обращение на международном уровне государственных краткосрочных облигаций (ГКО).

Кредитование субъектов хозяйствования в интересах экспортно- импортных операций, именуемое также кредитованием внешней торговли, состоит в предоставлении заемных средств для оказания содействия субъектам в организации дела. В этом отношении важную роль играет сфера использования кредита, что существенно как для кредитора, так и для заемщика.

Кредиты могут быть использованы в интересах формирования или расширения основных фондов, т.е. для возрастания производственных мощностей субъекта хозяйствования, либо с целью расширения оборотных средств в сфере производства или в сфере обращения. Кредитование характеризуется рядом признаков.

По срокам использования кредита выделяют краткосрочные, обычно до одного года и в основном для формирования оборотных фондов, среднесрочные, до 3-7 лет в зависимости от области хозяйственной деятельности, когда может потребоваться, например, заказ технологического оборудования с его изготовлением, монтажом и наладкой, и долгосрочные кредиты, на срок 5-8 лет и более, когда решается задача создания нового сложного производства или осуществления его модернизации.

По размеру кредита условно выделяют крупные, средние и мелкие кредиты. Эта оценка достаточно относительна. Она более существенна для банков, поскольку используется в оценке степени риска невыполнения заемщиком своих обязательств перед кредитором. Считается, например, что банк не должен предоставлять одному заемщику кредит в объеме, превышающем 15% собственных средств банка.

Указанные признаки тесно связаны и требуют комплексного учета при

решении кредитором вопроса о предоставлении кредита. Третьим признаком

и важнейшим элементом кредитного договора является размер процентной

ставки, т.е. величина платы за предоставленный кредит. На размер процентной ставки оказывают влияние не только первые две характеристики кредита, но и многие другие факторы. К ним следует отнести уровень инфляции в народном хозяйстве, соотношение складывающихся в реальной экономической ситуации спроса и предложения по заемным средствам, регулирующая политика национального банка РК, выступающего в роли кредитора, сущность взаимоотношений кредитора и заемщика. При высоких темпах инфляции плата за кредит повышается, при сокращении спроса со стороны предпринимательских структур она снижается. Показатели процентных ставок разных кредиторов во многом определяются базовой ставкой, установленной национальным банком РК по ссудам, которые он предоставляет коммерческим банкам. Процентные ставки по долгосрочным кредитам устанавливаются на более высоком уровне, чем по краткосрочным. Поэтому в финансовых кругах используются специальные термины “короткие деньги” и “длинные деньги”, что связано со сроком их оборота. Доходность последних характеризуется более высокими показателями.

При установлении процентных ставок большую роль для банков играют их издержки по ссудным операциям. К числу издержек относятся расходы, связанные с привлечением средств, выражающиеся в выплате процентов вкладчикам банков, и расходы, сопровождающие кредитную деятельность и определяемые в качестве “себестоимости” такой деятельности. К ней относятся заработная плата сотрудников, предпринимательские расходы, амортизация оборудования, услуги вычислительных центров.

Любые кредиторы, а банки особенно, должны строить свою кредитную политику с учетом информации о заемщиках, если привлеченные средства составляют значительную долю их активов. Клиенты могут быть постоянными или новыми, пользующимися доверием или не располагающими к нему, имеющими опыт хозяйствования или лишь приобретающими такой опыт.

К числу обязательных документов, необходимых банку для рассмотрения просьбы клиента о займе, относятся кредитная заявка, технико- экономическое обоснование ссуды, хозяйственные договоры, вызывающие потребность в кредите, сведения о кредитах, полученных в других банках по состоянию на день подачи заявки. В кредитной заявке указываются сумма, цель, срок кредита, порядок его получения и погашения, данные о финансовом положении заемщика. Кредитная заявка, таким образом, позволяет кредитору раскрыть и оценить перечень факторов, характеризующих степень риска при предоставлении ссуды. Технико-экономическое обоснование ссуды должно отражать предполагаемый размер выручки от реализации продукции с указанием объема реализации и цены единицы продукции в сопоставлении с затратами в части капитальных вложений и текущих расходов при реализации проекта.

От нового клиента банк может дополнительно потребовать нотариально заверенные копии устава, свидетельства о регистрации, учредительного договора. После рассмотрения документов и непосредственного ознакомления с заемщиком банк может принять положительное решение по запрашиваемому кредиту. Главным его условием является установление, что заемщик способен возвратить ссуду. На этой основе заемщик составляет заявление-обязательство на получение ссуды,

используемое при заключении кредитного договора.

Наряду с кредитным договором, являющимся двусторонним документом в отношениях участников, и перечисленными ранее документами, оформляемыми заемщиком, банк также составляет ряд документов. Опыт многих стран показывает, что к ним должны относиться заключение на кредитную заявку, ведомость выполнения заемщиком условий договора, кредитное дело клиента. Заключение оформляется на типовом бланке и содержит показатели, характеризующие юридический статус и финансовое положение заемщика в отношении кредитоспособности. Ведомость содержит условия кредитного договора, даты периодических проверок, состояние выполнения условий договора. Кредитное дело обеспечивает накопление информации о клиенте и его взаимоотношениях с кредитором.

Возврат кредита имеет для кредитора первичные и вторичные источники.

К первичным относятся доходы заемщика, позволяющие ему производить погашение ссуды, добровольно выполняя свои платежные обязательства.

Вторичные источники включают перечисления средств гарантом или

страховой компанией, а также выручку от реализации имущества, предоставленного заемщиком в залог. Они отражают механизм принудительного взыскания платежей, что обычно весьма обременительно

и требует значительного времени. Из этого следует роль первичных источников и необходимость обоснованного принятия решения о предоставлении ссуды.

В случае предоставления кредита под залог имущества должен заключаться соответствующий договор на основе залогового законодательства.

Эффективность гарантий, поручительств, страхования кредитных рисков во многом определяется платежеспопобностью организаций, взявших на себя подобные обязательства. Для кредитора важно предварительно ознакомиться с характеристиками этих организаций.

Понятия гарантий и поручительства весьма близки по смыслу. Гарантия представляет собой обязательство лица понести ответственность за другое лицо, следовательно, имеет субсидиарный характер. Она оформляется гарантийным письмом.

Поручительство предусматривает обязательство солидарной ответственности лица вместе с основным должником. Поручительство заключается договором, требующим нотариального заверения. Оно имеет регрессивный характер.

Банк осуществляет контроль за деятельностью заемщика. При этом

устанавливается факт целевого использования кредита, проверяются сроки

ввода в эксплуатацию производственных мощностей, поступления закупленной продукции, эффективность деятельности по реализации кредитуемого проекта.

Заемщик обязан устранить отмеченные в ходе контроля недостатки и

информировать об этом кредитора. В противном случае возможны санкции

путем приостановки предоставления кредита, досрочного взыскания сумм

задолженности, увеличения процентной ставки. Крайней мерой может быть

погашение всех предоставленных ранее кредитов. Все эти меры должны быть

предусмотрены в кредитном договоре.

Кредитование совместных предприятий в интересах осуществления ими экспорта и импорта продукции организуется, естественно, на основе рассмотренных ранее положений по кредитованию международных торговых операций. Это относится и к содержанию заявок, и к составлению обоснования, и к заявлению на получение ссуды. Однако следует учитывать специфику состава учредителей (участников) таких предприятий, в числе которых кроме резидентов имеются представители иных государств. В таких случаях, по существу, имеет место международный кредит. Это приводит к возможности участия в кредитных отношениях третьих лиц со стороны зарубежных партнеров совместного предприятия. Данное участие может состоять в предоставлении гарантий, поручительстве, осуществлении страхования. Становится необходимым учет национального законодательства страны зарубежного партнера, установившихся международных правил кредитования.

Существенным вопросом является стоимость кредита, поскольку материальная обеспеченность возврата кредитов связана с активами зарубежных участников соглашений, оформлением залогов, комиссионными выплатами гарантам, в том числе за обязательства выплат, за резервирование необходимых для этого средств. Все это зависит от суммы кредита и его срока, которые также определяются условиями страны зарубежного партнера. Резервирование средств обычно присуще средне- и долгосрочным кредитам.

Для кредитования совместных предприятий характерно использование плавающих и фиксированных ставок. Это вызывается необходимостью учета условий нестабильности экономики, динамики инфляции, колебаний валютных курсов. Если фиксированная процентная ставка устанавливается на определенный период времени, без допущения ее изменения, то плавающая процентная ставка, относящаяся к средне- и долгосрочным кредитам допускает согласно договору сторон периодические изменения через некоторые промежутки времени, называемые процентным периодом и составляющие обычно 3-6 месяцев.

Основой установления стоимости кредита считается базовая процентная ставка. Это наименьшая ставка по кредитам, предоставляемым устойчиво кредитоспособным клиентам банков. В этом качестве обычно выступает ЛИБОР – средняя ставка авторитетных банков Лондона при предоставлении ссуд другим надежным банкам. (London Interbank Offered Rate – Лондонская межбанковская ставка предложения). Мировая практика дает примеры использования аналогичных ставок в других финансовых центрах, например, ФИБОР во Франкфурте-на-Майне, ПИБОР в Париже, СИБОР в Сингапуре. Следует учитывать, что эти ставки не являются официальными и служат лишь ориентирами.

Процентная ставка, устанавливаемая заемщиком и кредитором с учетом базовой ставки, включает другие элементы стоимости кредита, в т.ч.

упоминаемые в соглашении и неупоминаемые. К первым относятся, например, доплаты за гарантию, за переговоры. Неупоминаемые элементы

могут включать затраты по страхованию кредита не в любой, а в определенной страховой компании или по организации контроля за фирмой-заемщиком, Надбавка к базовой ставке (маржа) во многом зависит от степени риска кредитной операции для кредитора, от статуса заемщика. Она может составлять обычно до 1-2 % годовых и является предметом договора кредитора с заемщиком.

Кредитование предпринимательских структур при осуществлении ими расчетов в процессе внешнеэкономической деятельности может принимать разнообразные формы. При этом роль кредитора выполняет либо одна из сторон контракта, либо третье лицо, в качестве которого выступает преимущественно банк. Подобное кредитование осуществляется на основе следующих видов кредитов: фирменный кредит, кредит по открытому счету, банковский кредит, вексельный кредит, акцептный кредит, овердрафт, факторинг, форфейтинг. Между этими формами существуют весьма тесные связи, порой они отличаются лишь некоторыми деталями.

Фирменный кредит, называемый также коммерческим, характеризуется тем, что одна из фирм, участвующих в сделке, кредитует своего контрагента.

Покупатель в этом случае производит авансовые платежи. Размер аванса, принятый в мировой практике, составляет обычно 15-20% суммы платежа.

Российский опыт показывает определенный диктат поставщика, требующего предоплаты вплоть до полного объема расчетов по контракту. Поставщик, в свою очередь, может предоставить кредит покупателю в виде отсрочки платежа. Фирмы-контрагенты устанавливают свои отношения по части кредитования в договоре. Важно отметить, что задолженность оформляется выдачей векселя или иного долгового обязательства. Платеж в погашение долговых обязательств производится с использованием платежных поручений, требований – поручений, аккредитивов, чеков. Банки не являются в этом случае кредиторами и участвуют лишь в осуществлении платежей.

Кредит по открытому счету отражает, по существу, определенные отношения контрагентов, но задолженность при этом не оформляется векселями или иными долговыми обязательствами. По мере осуществления товарных операций задолженность записывается на специальный счет, а погашение ее осуществляется на основе согласованного взаимодействия сторон.

Банковский кредит, уже рассмотренный выше, состоит в предоставлении банками своих средств заемщику на возвратной основе и является одной из распространенных форм кредита во всем мире.

Вексельный кредит состоит в предоставлении ссуд, обеспечение которых подтверждается векселями. Возможны два варианта предоставления таких ссуд: учет векселей и ссуды под залог векселей.

Учет векселей выражается в покупке банком векселя до наступления срока платежа по нему. Вексель переходит полностью в распоряжение банка вместе с правом требования платежа к трассату. Такое досрочное получение векселедержателем средств по векселю равносильно получению кредита.

Выплата производится по обозначенной в векселе сумме со взиманием учетного процента (дисконта) и банковской комиссии (платы за посредничество). Величина дисконта находится в прямой пропорциональной зависимости от суммы векселя и продолжительности срока до наступления платежа по векселю. Продажа векселя фиксируется его владельцем путем индоссамента.

Ссуда под залог векселей не сопровождается переуступкой права собственности и предусматривает последующий выкуп векселей векселедержателем. Поэтому размер ссуды ограничивается частью суммы векселя, например, в рамках 60-90%, тем самым банк обеспечивает себе защиту от потерь при невыкупе векселя его предъявителем.

Акцептный кредит является разновидностью вексельного кредита и состоит в акцепте банком переводного векселя, выставленного на банк, при досрочных выплатах.

Овердрафт представляет собой кредит банка своему клиенту при недостатке или отсутствии средств на его счете. Таким образом, в результате

предоставления кредита образуется дебетовое сальдо – отрицательный баланс на счете клиента. Овердрафт имеет краткосрочный характер. Обычно в договоре банка с клиентом предусмотрен лимит овердрафта. Порядок погашения устанавливает направление зачисленных на текущий счет поступлений в первую очередь для погашения кредита. Поэтому объем кредита по мере поступлений уменьшается. Такую услугу банк оказывает только надежным клиентам.

Факторинг состоит в продаже прав на взыскание долгов. Название

операций происходит от английского слова “factor” - посредник. Следовательно, суть факторинга в оказании комиссионно-посреднических услуг кредитору в осуществлении им расчетов с заемщиками. Факторинг можно рассматривать как кредитование оборотного капитала клиента. Факторинговое обслуживание состоит в инкассировании дебиторских счетов клиентов факторинговой компанией. В этой роли могут выступать также банки, если такие операции включены в состав их деятельности.

Факторинговая компания покупает у клиента счет-фактуру, подлежащую оплате, и приобретает права требования платежа к покупателю. При этом она оплачивает клиенту стоимость отгрузки товара обычно в размере до 80-90% ее величины. Клиент избегает таким образом необходимости взыскивать платежи в судебном порядке при неуплате по векселю в срок, что сопряжено всегда с высокими судебными издержками, потерей времени, созданием неблагоприятного “климата” отношений с партнерами.

При факторинге хозяйственная операция продаж с отсрочкой платежа

переводится в операцию с немедленной оплатой. Остаток стоимости торговой операции предоставляется клиенту после окончания расчетов с покупателями. Фактор-банк принимает на себя ответственность за контроль над взысканием платежей, что сопровождается более высокой платой за услугу. Услуга фактор-компании оплачивается комиссионными за инкассацию счета и процентом за факторский кредит, срок которого исчисляется с даты предоставления до момента поступления платежа от покупателя. Комиссионные услуги оплачиваются обычно в сумме от 0,5 до 2,5% размера платежа. При этом процент по факторскому кредиту может быть несколько выше учетной ставки.

Факторский кредит существенно отличается для поставщика от коммерческого кредита. Если при коммерческом кредите поставщик получает вексель с некоторым предельным сроком платежа, то при факторинге он получает наличный платеж. При этом учет векселя приносит поставщику меньше средств, чем продажа счета-фактуры. Для покупателя коммерческий и факторский кредит фактически равнозначны. Если в первом случае долг следует вернуть векседержателю, то во втором – факторинговой компании.

Однако при факторском кредите возможна пролонгация (продление срока действия договора) или погашение долга частями. Возможен “открытый” факторинг или конфиденциальный (“тихий”). В первом случае клиент факторинговой компании извещает своего контрагента о передаче платежного требования фактор-банку. При конфиденциальном факторинге контрагент клиента не извещен о переуступке счетов-фактур и расплачивается с партнером обычным порядком, а последний уже затем перечисляет факторинговой компанией средства для погашения кредита. Если при этом контрагент не производит оплату в установленный договором срок, кредитор информирует его об уступке требований фактор-банку, который действует вплоть до выставления иска должнику. Конфиденциальность целесообразна экспортеру, чтобы не допустить разглашения информации о способах финансирования его сделок, о его финансовом состоянии и нуждах.

Важной чертой факторинговых операций является допущение права регресса, т.е. обратного требования о возмещении уплаченной суммы. Это означает, что фактор-компания вправе вернуть клиенту долговые требования, не оплаченные контрагентами по истечении 90 дней с установленной даты платежа. Следовательно, поставщик продолжает нести кредитный риск по долговым обязательствам своих контрагентов и после продажи платежных документов фактор-компании. Такая особенность факторинговых операций

допустима для поставщика, если он уверен в кредитоспособности своего контрагента. В мировой практике факторинг с регрессом не получил достаточного распространения, и факторинговые компании берут на себя риск кредита. Фактор-банки имеют возможность оценивать кредитоспособность контрагентов каждого из своих клиентов, способствовать ускорению оплаты счетов, влиять определенным образом на партнеров фирмы, которую банк обслуживает.

Форфейтинг (от франц. a forfait – целиком, общей суммой) по назначению весьма близок факторингу. Сущность его состоит в покупке у экспортера долга, выраженного в долговых оборотных документах, акцептованных импортом, но обязательно на безоборотной основе. При вступлении в форфейтинговую сделку форфейтер (покупатель долга) принимает на себя обязательство отказа от обращения регрессивного требования к своему клиенту-кредитору в том случае, когда станет невозможным получение удовлетворения у должника этого клиента. Форфейтинг отличается от факторинга именно отсутствием права регресса. Следовательно, форфейтер берет на себя все риски, связанные с операцией.

Основными форфейтинговыми ценными бумагами являются простые и переводные векселя. Возможно использования аккредитивов, хотя при этом возникают трудности продажи их без разрешения должника и банка-эмитентаи нет возможности частичных погашений с оформлением отдельных документов.

По мнению специалистов форфейтинговый рынок не получил еще достаточного развития. Однако уже сейчас формируется как первичный, так и вторичный форфейтинговый рынок. Это связано с тем, что форфейтингу свойственна сфера средне- и долгосрочных кредитных контрактов. В этом отношении покупка долговых обязательств осуществляется со скидкой. Вторым направлением учета форфейтером высокой степени риска операции является расчет дисконта (разницы в цене в настоящий и последующий моменты) на основе плавающей процентной, а не фиксированной ставки.

Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации. Международный кредит возник на заре капиталистического способа производства и одним из рычагов первоначального накопления капитала. Объективной основой его развития стали выход производства за национальные рамки, усиление интернационализации хозяйственных связей, международное обобществление капитала, специализация и кооперирование производства, НТР. Глобализация мирохозяйственных связей, углубление международного разделения труда обусловили увеличение масштабов и дифференциацию сроков международного кредита. Темп его роста в несколько раз превышает темп роста производства и внешней торговли.

Будучи разновидностью категории «кредит» и опосредствуя движение товаров, услуг, капиталов, международный кредит связан с другими экономическими категориями (прибыль, цена, деньги, валютный курс, платежный баланс и т.д.) и всей совокупностью экономических законов рынка.

Международный кредит создает условия для получения прибыли.

Как стоимостной элемент кредит снижает индивидуальную стоимость товаров. Учувствует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива; в процессе производства в форме кредитования ни незавершенное производство; при реализации товаров на мировых рынках.

Разновременность отдельных фаз воспроизводства, несовпадение времени и места вступления в международный оборот реализуемой стоимости и необходимых для этой реализации платежных средств, несовпадение валютного оборота с движением ссудного капитала определяют взаимосвязь международного кредита и производства.

Источниками международного кредита служат: временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме; денежные накопления государства и частного сектора, мобилизуемые банками. Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией и укрупнением этих традиционных источников за счет их привлечения из ряда стран.

В ходе воспроизводства на определенных участках возникает объективная потребность в международном кредите. Это связано с:

1) кругооборотом средств в хозяйстве;

2) особенностями производства и реализации;

3) различиями в объеме и сроках внешнеэкономических сделок;

4) необходимостью одновременных крупных капиталовложений для расширения производства.

Принципы международного кредита связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах:

1. Возвратность: если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т. е. финансирование.

2. Срочность, обеспечивающая возвратность кредита в установленные кредитным соглашением сроки;

3. Платность, отражающая действие закона стоимости и способ осуществления дифференцированных условий кредита;

4. Материальная обеспеченность, проявляющаяся в гарантии его погашения;

5. Целевой характер - определение конкретных объектов ссуды, его применение прежде всею для стимулирования экспорта страны-кредитора.

Функции международного кредита

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей. Тем самым кредит способствует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль и повышению ее массы.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путем развития и ускорении безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На базе международ­ного кредита возникли кредитные средства международных расчетов - векселя, чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и др. Экономия времени обращения ссудного капитала увеличивает время производительного функционирования капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибылей..

3. Ускорение концентрации и централизации капитала. Благодаря привлечению иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, раздвигаются границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей одной страны увеличиваются за счет присоединения к ним средств других стран. Международный кредит издавна выступает фактором пре­вращения индивидуальных предприятий в акционерные общества, создания новых фирм, монополий. Кредит дает возможность распоряжаться в известных пределах капиталом, собственностью и трудом других стран.

Формы международного кредита можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений.

По источникам различаются внутреннее, иностранное и смешанное кредитование и финансирование внешней торговли. Они взаимосвязаны и обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру, чем ближе товар к реализации тем благоприятнее, как правило, для должника условия международного кредита.

По назначению , в зависимости от того, какая внешнеэкономическая сделка покрывается за счет заемных средств, различаются:

· коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;

· финансовые кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию;

· «промежуточные» кредиты, предназначенные для обслуживания
смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например в виде выполнения подрядных работ (инжиниринг).

По видам делятся на товарные, предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям, и валютные, выдаваемые банками в денежной форме. В ряде случаев валютный кредит является одним из условий коммерческой сделки по поставке оборудования и используется для кредитования местных затрат по строительству объекта на базе импортного оборудования.

По валюте займа различаются международные кредиты, предоставляемые в валюте страны-должника или страны-кредитора, в валюте третьей страны, а также в международной счетной единице, базирующейся на валютной корзине.

По срокам международные кредиты подразделяются на: краткосрочные до I года, иногда до 18 месяцев (сверхкраткосрочные до 3 месяцев, суточные, недельные); среднесрочные от 1 года до 5 лет.

С точки зрения обеспечения различаются обеспеченные и бланковые кредиты. Обеспечением обычно служат товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и ценности. Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах:

· твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка);

· залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ни ассортимента на определенную сумму);

· залог товара в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия).

Кредитор предпочитает брать в залог товары, которые имеют большие возможности реализации, и при определении размера обеспечения учитывает конъюнктуру товарного рынка. Иногда в качестве обеспечения кредита используют часть официальных золотых запасов, оцениваемых по среднерыночной цене. Развивающиеся страны в начале 80-х стали шире практиковать депонирование золота под залог полученных иностранных кредитов для погашения своей и задолженности. Однако ссуды под залог золота не получили большого распространения в силу «негативной залоговой оговорки»характерной для многих международных кредитов.

Бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту служит соло-вексель с одной подписью заемщика.

С точки зрения техники предоставления различаются:

· финансовые (наличные) кредиты, зачисляемые на счет должника в его распоряжение;

· акцептные кредиты в форме акцепта тратты импортером или банком;

· депозитные сертификаты;

· облигационные займы;

· консорциальные кредиты и т. д.

В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, кредиты делятся на:

· частные, предоставляемые фирмами, банками, иногда посредниками (брокерами)

· правительственные;

· смешанные, в которых участвуют частные предприятия и государство;

· межгосударственные кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.

Фирменный (коммерческий) кредит - ссуда, предоставляемая фирмой, обычно экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа; коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям. Сроки различны (обычно до 2-7 лет) и определяются условиями конъюнктуры мировых рынков, видом товаров и другими факторами. Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предоставляется по открытому счету.

Вексельный кредит предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводный вексель (тратту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептует его - дает согласие на оплату в указанный на нем срок.

Кредит по открытому счету предоставляется путем соглашения между экспортером и импортером, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить в установленный срок. Кредит по открытому счету практикуется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности в середине или конце месяца.

Разновидность фирменных кредитов - авансовый платежимпортера (покупательский аванс), который при подписании контракта осуществляется импортером в пользу иностранного поставщика обычно в размере 10-15% (иногда и более) стоимости заказанных машин, оборудования, судов..

Банковские кредиты . Банковское кредитование экспорта и импорта выступает в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учета тратт. Иногда банки предоставляют фирмам-экспортерам бланковый кредит.

Банковские кредиты в международной торговле имеют преимущества перед фирменными. Они дают возможность получателю свободнее использовать средства на покупку товаров, освобождают его от необходимости обращаться за кредитом к фирмам поставщикам, производить с последними расчеты за товары наличными за счет банковского кредита.

Благодаря привлечению государственных средств и применению гарантий частные банки нередко предоставляют экспортные кредиты на 10 -15 лет по ставкам ниже рыночных. Однако банки, как правило, ограничивают использование кредита пределами своей страны и нередко ставят условия об израсходовании его на определенные цели, например, на покупку товаров у фирм, в которых они заинтересованы. Мри этом банковский кредит приобретает свойства связанного кредита, целевой характер. Банковский кредит предоставляется банками, банкирскими домами, другими кредитными учреждениями. Для координации операций по кредитованию внешнеэкономических операций, мобилизации крупных кредитных ресурсов и равномерного распределения риска банки организуют консорциумы, синдикаты, банковские пулы. Банки предоставляют экспортные и финансовые кредиты.

Экспортный кредит - кредит выдаваемый банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и т. д. Банковские кредиты выдаются в денежной форме и носят «связанный» характер, так как заемщик обязан использовать ссуду исключительно для закупок товаров в стране-кредиторе.

Финансовый кредит позволяет закупать товары на любом рынке, и, следовательно, на максимально выгодных условиях. Зачастую финансовый кредит не связан с товарными поставками и предназначен, например, для погашения внешней задолженности, поддержки валютного курса, пополнения авуаров (счетов) в иностранной валюте.

Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. Экспортер договаривается с импортером, что платеж за товар будет произведен через банк путем акцепта последним выставленных экспортером тратт. Согласно Единообразному вексельному закону, принятому Женевской вексельной конвенцией 1930 г., акцепт должен быть простым, ничем не обусловленным, но может быть ограничен частью вексельной суммы (частичный акцепт). Английское вексельное право допускает акце

Похожие статьи