Возникновение финансов и термина «финансы»

История возникновения и развития термина «финансы»

По вопросу происхождения термина «финансы» существуют разные точки зрения. Одни авторы утверждают, что этот термин возник в XIII - XV вв. в торговых городах Италии, а в дальнейшем получил международное распространение и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений между населением и государством .

Термин «финансы» происходит от латинского слова finarе - платить; произведенного от finis - срок платежа, конец, окончание, финиш.

В древнем мире и средние века термин finis применялся в денежных отношениях, возникающих между государством (в лице короля, судей) и населением. Он выражал окончательный расчёт, т.е. означал завершение денежного платежа. Лица, уплатившие взносы в пользу судьи, короля или различных государственных органов, получали на руки документ, называемый finе. Впоследствии от названия этого документа произошел термин financia, который на латинском языке означал денежный платёж.

В Германии слово finanz употреблялось для обозначения хитрости, коварства, а в применении к государственному хозяйству под finanz разумели искусство собрать побольше денег.

В XVI веке во Франции латинский термин financia превращается во французский термин finance, означающий доход, наличность. Этот термин используется для определения совокупности публичных (государственных) доходов и расходов и постепенно трансформируется в современное понятие финансов .

Таким образом, данный термин отражал, во-первых, денежные отношения между двумя субъектами, т.е. деньги выступали материальной основой существования и функционирования финансов (где нет денег, не может быть и финансов); во-вторых, субъекты обладали разными правами в процессе этих отношений: один из них (государство) обладал особыми полномочиями; в-третьих, в процессе этих отношений формировался общегосударственный фонд денежных средств - бюджет (следовательно, можно сказать, что эти отношения носили фондовый характер); в-четвертых, регулярное поступление средств в бюджет не могло быть обеспечено без придания налогам, сборам и другим платежам государственно-принудительного характера, что достигалось посредством правовой нормотворческой деятельности государства, создания соответствующего фискального аппарата.

Исходя из вышесказанного, можно сформулировать общее определение финансов.

Финансы - это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств для осуществления экономических, социальных и политических задач .

Финансы - это не деньги, а денежные отношения. Хотя без денег финансы существовать не могут: деньги - материальная основа существования и функционирования финансов. Но не все денежные отношения являются финансами, а только те, где одним из субъектов выступает государство .

В толковом словаре В. Даля определение финансов дано следующим образом:

Финансы - это "все, что относится до прихода и расхода государства" . В разных вариациях толкование финансов как совокупности доходов и расходов государства превалирует в специальной науке, не говоря о прочих публикациях дореволюционной России.

Следует отметить, что представление о финансах, сущности финансовых отношений видоизменялось. Трансформация взглядов на экономическую категорию финансов с конца XVII до конца XX в. достаточно емко дана в работе С. Витте. Он пишет: «… с конца XVII века… под словом «финансы»… стали понимать всю совокупность государственного имущества и вообще состояние всего государственного хозяйства. В смысле всей совокупности материальных средств, имеющихся в распоряжении государства - его доходов, расходов и долгов, - понимается это слово и теперь. Таким образом, точнее науку о финансах можно определить как науку о способах наилучшего удовлетворения материальных потребностей государства» .

Отсюда ясно, какое важное значение должны играть в государственной жизни финансы. Без них государственная деятельность немыслима. Финансы являются для государства необходимым средством для выполнения его задач, и без финансов мы не можем представить себе никакого общественного организма.

Каковы предпосылки возникновения финансов? Ведь человечество задолго до этого имело деньги, товарно-денежные отношения, государственное устройство. Почему только в средние века возникли данное явление и термин, отражающий его?

Первая предпосылка . Именно в Центральной Европе в результате первых буржуазных революций хотя и сохранились монархические режимы, но власть монархов была значительно урезана и самое главное - произошло отторжение главы государства (монарха) от казны. Возник общегосударственный фонд денежных средств - бюджет, которым глава государства не мог единолично пользоваться.

Вторая предпосылка . Формирование и использование бюджета стало носить системный характер, то есть возникли системы государственных доходов и расходов с определенным составом, структурой и законодательным закреплением. Примечательно, что основные группы расходной части бюджета практически не изменялись в течение многих столетий. Уже тогда были обозначены четыре направления расходов: на военные цели, управление, экономику, социальные нужды. В России последнее направление возникло в конце XIX века.

Третья предпосылка . Налоги в денежной форме приобрели преимущественный характер, тогда как ранее доходы государства формировались главным образом за счет натуральных податей и трудовых повинностей .

Развитие финансов и финансовых отношений неразрывно связано с развитием и становлением государств. Ведь финансы представляют собой отношения по накоплению и распределению и последующему перераспределению национального богатства, причем перераспределение необходимо именно для осуществления функций государства.

С широким развитием рыночных отношений финансовые отношения становятся более многообразными. В частности, устраняется их единственная связь с казной и прихотями монарха, короля или шаха. Развиваются и совершенствуются денежные отношения, некоторые натуральные повинности и оброки заменяются более прогрессивной формой налогообложения - денежной.

Совершенствуются и развиваются функции государства: помимо содержания двора и придворных хозяйств, а также армии и полиции, государство становится активным проводником экономических интересов крупных торговцев и производителей, финансируя колониальные захваты и политику протекционизма. Появляется и развивается контрольная функция финансов: хорошо известен один из лозунгов американской революции "Нет налогообложения без представителя", который связан с желанием жителей США - тогда поданных Великобритании - участвовать в определении направлений и объемов расходования налоговых поступлений в бюджет.

Дальнейшее развитие финансовых отношений связано с демократизацией общества. В большинстве государств укрепляется парламентская (представительная) власть, зарождается политика социальной стабильности, что подразумевает необходимость перераспределения средств в пользу наиболее бедных слоев, установления социальный гарантий в виде пособий и пенсий (родоначальником пенсионного и вообще социального обеспечения был Бисмарк), внедрения специальных государственных программ по социальной защите и поддержке (медицина, образование, обеспечение занятости и т.д.).

Особенно быстрые преобразования в данной области принес с собой ХХ век; в течение первой трети совокупность разнообразных финансовых отношений складывается в финансовую систему в том виде, в котором она существует и поныне.

Таким образом, совершенствование финансов неразрывно связано с развитием общества: чем сложнее и выше уровень отношений между людьми, тем более совершенной структурой обладают финансы. Они поэтому вообще неотделимы от человека, поскольку представляют собой распределение и перераспределение созданных человеком богатств.

Аваль

Вексельное поручительство, в от­ношении которого применяется вексельное пра­во. Это поручительство означает гарантию пол­ного или частичного платежа по тратте, если должник не выполнил в срок свои обязательст­ва. Аваль дается на лицевой стороне векселя и выражается словами: «Считать за аваль» или всякой другой аналогичной фразой и подписы­вается авалистом. Аваль дается за любое ответ­ственное по векселю лицо, поэтому авалист должен указать, за кого он дает поручительство. При отсутствии такого указания аваль считается выданным за векселедателя, т.е. не за должни­ка, а за кредитора. Авалист и лицо, за которое он поручается, несут солидарную ответствен­ность. Оплатив вексель, авалист приобретает право обратного требования к тому, за кого он выдал поручительство, а также к тем, кто обязан перед этим лицом.

Аванс

Денежная сумма, выдаваемая в счет предстоящих платежей за материальные ценности, выполненные работы и оказанные ус­луги.

Авизо

В банковской, коммерческой, бух­галтерской практике - извещение, посылаемое одним контрагентом другому, об изменениях в состоянии взаимных расчетов или о переводе денежных сумм, посылке товаров. Авизо, как до­кумент, имеет юридический характер.

Активы

Имущество предприятий, в со­став которого входят основные средства, другие долгосрочные вложения (включая нематериаль­ные активы), оборотные средства, финансовые активы.

Акцепт

Согласие обязанного лица опла­тить платежное требование и таким образом произвести предусмотренные контрактом расче­ты с поставщиком продукции. Акцептная форма расчетов предполагает предъявление к оплате за поставляемую продукцию платежного требо­вания, выписанного поставщиком товаров.

Акциз

Косвенный налог, включаемый в цену товара и оплачиваемый покупателем. Зако­ном РФ установлен порядок обложения акциза­ми реализуемых винно-водочных изделий, этилового спирта и пищевого сырья (кроме отпускаемого для выработки ликероводочных изделий и винодельческой продукции, пива, та­бачных изделий, шин, легковых автомобилей, грузовых автомобилей грузоподъемностью до 1,25 тонн, ювелирных изделий, бриллиантов, из­делий из хрусталя, ковров и ковровых изделий, меховых изделий, а также одежды из натураль­ной кожи).

Акции

Ценные бумаги, выпускаемые акци­онерными обществами и указывающие на долю владельца (держателя) в капитале данного об­щества, дающие право их владельцу на получе­ние прибыли в виде дивиденда, а также, в зави­симости от типа, способные давать право голоса на общем собрании акционеров (простая имен­ная). Этот вид долевых ценных бумаг не выпус­кается государственными органами, они эмити­руются только промышленными, торговыми и финансовыми корпорациями. Цена, по которой акция реализуется на рынке, называется курсом акции.

Аудиторская деятельность

Деятель­ность независимого вневедомственного финансо­вого контроля. Аудит (независимый финансовый контроль) осуществляют специализированные ау­диторские фирмы и службы. Контрольные и кон­сультационные услуги аудиторские фирмы оказывают всем предприятиям и организациям на платной основе. Аудиторские фирмы являются не­зависимыми организациями, призванными способ­ствовать повышению качества контроля, его объ­ективности.

Банки-корреспонденты

Банки, выпол­няющие на основе корреспондентского договора поручения друг друга по платежам и расчетам через специально открытые счета или через счета банков корреспондентов в третьем банке.

Банковская гарантия

Письменное обяза­тельство, даваемое банком или иным кредитным учреждением, или страховой организацией (га­рант) по просьбе другого лица (принципал), упла­тить кредитору принципала (бенефициару) в со­ответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представле­нии бенефициаром письменного требования о ее уплате. Банковская гарантия обеспечивает над­лежащее исполнение принципалом его обяза­тельства перед бенефициаром (основного обяза­тельства). За выдачу банковской гарантии принципал уплачивает гаранту вознаграждение. Банковская гарантия вступает в силу со дня ее выдачи, если в гарантии не предусмотрено иное. Предусмотренное банковской гарантией обяза­тельство гаранта перед бенефициаром не зави­сит в отношениях между ними от того основного обязательства, в обеспечение исполнения кото­рого она выдана, даже если в гарантии содержит­ся ссылка на это обязательство.

Банковский перевод

Поручение одного ли­ца (перевододателя) банку перевести определен­ную сумму в пользу другого лица (переводополу­чателя). Банк, принявший поручение на перевод, выполняет его через своего корреспондента.

Банкротство

Неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и во внебюджетные фонды.

Бартерная сделка

Безвалютный, но оце­ненный и сбалансированный обмен товарами, оформляемый единым договором (контрактом).

Безналичные расчеты

Расчеты между ор­ганизациями, производимые путем перечисления банком суммы со счета организации должника на счет организации-кредитора по расчетным доку­ментам в безналичном порядке. Платежи могут производиться с согласия (акцепта) плательщика и по его поручению.

Биржа товарная

Коммерческое предпри­ятие, регулярно функционирующий рынок одно­родных товаров с определенными характеристи­ками.

Биржа фондовая

Организованный и регу­лярно функционирующий рынок по купле-прода­же ценных бумаг. Основными функциями фон­довой биржи являются мобилизация временно свободных денежных средств через продажу ценных бумаг и установление рыночной стоимо­сти ценных бумаг.

Бюджет

Форма образования и расходо­вания фонда денежных средств, предназначен­ных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправле­ния; экономическая категория, представлен­ная денежными отношениями, возникающими у государства с юридическими и физическими лицами по поводу перераспределения нацио­нального дохода в связи с образованием и ис­пользованием бюджетного фонда страны, пред­назначенного на финансирование народного хозяйства, социально-культурных нужд, нужд обороны и государственного управления.

Бюджет консолидированный

Свод бюджетов всех уровней бюджетной системы Рос­сийской Федерации на соответствующей терри­тории.

Бюджета дефицит

Превышение расхо­дов бюджета над его доходами.

Бюджета доходы

Денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством Российской Федерации в распоряжение органов государственной власти Российской Федерации, органов государственной власти субъектов Рос­сийской Федерации и органов местного само­управления.

Бюджета профицит

Превышение дохо­дов бюджета над его расходами.

Бюджета расходы

Денежные средства, направляемые на финансовое обеспечение за­дач и функций государства и местного само­управления.

Бюджетная роспись

Документ о поквар­тальном распределении доходов и расходов бю­джета и поступлений из источников финансиро­вания дефицита бюджета, устанавливающий распределение бюджетных ассигнований между получателями бюджетных средств и составляе­мый в соответствии с бюджетной классификаци­ей Российской Федерации.

Бюджетная система

Основанная на эко­номических отношениях и юридических нормах со­вокупность всех видов бюджетов в стране, имею­щих между собой установленные законом взаимоотношения. Единство бюджетной системы основано на взаимодействии бюджетов всех уров­ней, осуществляемом через использование регу­лирующих доходных источников, создание целе­вых и региональных бюджетных фондов, их частичное перераспределение. Это единство реа­лизуется через единую социально-экономическую, включая налоговую, политику.

Бюджетная система Российской Феде­рации

Основанная на экономических отноше­ниях и государственном устройстве Российской Федерации, регулируемая нормами права сово­купность федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бю­джетов и бюджетов государственных внебюд­жетных фондов.

Бюджетная ссуда

Бюджетные средства, предоставляемые другому бюджету на возврат­ной, безвозмездной или возмездной основах на срок не более шести месяцев в пределах финан­сового года.

Бюджетная структура

Основанная на экономических отношениях и юридических нор­мах совокупность всех видов бюджетов в стра­не. Главный документ в построении бюджетной системы - Конституция Российской Федерации.

Бюджетное право Российской Федера­ции

Совокупность правовых норм (обязательных правил поведения), разграничивающих сферу раз­личных бюджетов (например, областных, краевых, городских, районных, сельских, поселковых), опре­деляющих полномочия отдельных органов госу­дарственной власти в деле издания бюджетного закона, регулирующих порядок подготовки и исполнения этого закона.

Бюджетное регулирование

Система пе­рераспределения денежных средств, состоящая в передаче части ресурсов вышестоящего бюджета нижестоящему в целях сбалансированности. К ме­ханизму регулирования относятся: субсидии; суб­венции; регулирующие доходные источники. Бюд­жетное регулирование является составной частью бюджетного процесса.

Бюджетное устройство

Совокупность принципов, на которых основывается организа­ция бюджетной системы.

Бюджетные ассигнования

Бюджетные средства, предусмотренные бюджетной роспи­сью получателю или распорядителю бюджетных средств.

Бюджетный кредит

Форма финансиро­вания бюджетных расходов, которая предусмат­ривает предоставление средств юридическим лицам на возвратной и возмездной основах.

Бюджетный процесс

Регламентируемая нормами права деятельность органов государст­венной власти, органов местного самоуправления и участников бюджетного процесса по составле­нию и рассмотрению проектов бюджетов, проектов бюджетов государственных внебюджетных фондов, утверждению и исполнению бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов, а также по контролю за их исполнением.

Валюта

Денежная единица, используе­мая для измерения величины стоимости това­ров, понятие «валюта» применяется в значени­ях: денежная единица данной страны (доллар США, японская иена), денежные знаки иностран­ных государств, а также кредитные и платежные средства, используемые в международных рас­четах, и международная (региональная) денеж­ная расчетная единица и платежное средство (переводной рубль, ЕВРО).

Валюта свободно-конвертируемая

Ва­люта, свободно и неограниченно обмениваемая на другие иностранные валюты.

Валютные расчеты

Система организации и регулирования платежей по денежным требова­ниям и обязательствам в иностранной валюте, возникающим при осуществлении внешнеэкономической деятельности. Расчеты могут быть на­личные и в кредит, т.е. с рассрочкой платежа. На­личный расчет представляет полную оплату товара до срока или в момент перехода товара или товарораспорядительных документов в распо­ряжение покупателя. Расчет в кредит или расчет с рассрочкой платежа имеет две формы: коммерче­ский кредит (кредит экспортера импортеру) к выда­ча авансов импортером экспортеру.

Валютный курс

Цена денежной единицы данной национальной валюты, выраженная в денежных единицах валюты другой страны.

Вексель

Ценная бумага, удостоверяю­щая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмот­ренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы, отношения сторон по векселю регулируются законом о переводном и простом векселе. Закон Российской Федерации «О де­нежной системе Российской Федерации» (ст. 13) считает вексель платежным документом, ис­пользуемым в безналичных расчетах. Россия придерживается «Единообразного вексельного закона», принятого в 1930 году в Женеве.

Вексельный кредит

Кредит, оформляе­мый путем выставления переводного векселя на импортера, который акцептует его по получе­нии товаросопроводительных и платежных документов.

Внебюджетные фонды

Специфическая форма перераспределения и использования фи­нансовых ресурсов, привлекаемых для финанси­рования некото- рых общественных потребностей и комплексно используемых на основе организаци­онной самостоятельности фондов.

Государственные займы

Кредитные от­ношения между государством и юридически­ми и физическими лицами, в результате которых государство получает определенные суммы де­нежных средств на определенный срок за опре­деленную плату, осуществляются в виде прода­жи государственных ценных бумаг, займов внебюджетных фондов и в порядке получения кредитов у банков.

Государственные расходы

Часть фи­нансовых отношений, которая обусловлена ис­пользованием доходов государства в связи с осу­ществлением своих функций: охранная; оборонная; внешнеэкономические отношения; социальная; управленческая.

Государственные финансы

Денежные отношения по поводу распределения и перерас­пределения стоимости общественного продукта и части национального богатства, связанные с формированием финансовых ресурсов в распо­ряжении государства и его предприятий и исполь­зованием государственных средств на затраты по расширению производства, удовлетворение социально-культурных потребностей общества, нужд обороны и управления. Доходы государст­венного бюджета состоят из многих источников и поступлений. Совокупность всех видов государст­венных доходов, которая формируется различными методами, составляет систему государствен­ных доходов.

Государственный внебюджетный фонд

Форма образования и расходования де­нежных средств, образуемых вне федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Фе­дерации.

Государственный кредит

Денежные отношения, возникающие у государства с юри­дическими и физическими лицами в связи с мо­билизацией временно свободных денежных средств в распоряжение органов государствен­ной власти и их использование на финансирова­ние государственных расходов.

Девальвация

Понижение курса националь­ной или международной (региональной) денежной единицы по отношению к валютам другой страны. Очень часто девальвация отражает обесценение валютных средств в результате инфляции.

Деноминация

Укрупнение национальной денежной единицы путем обмена по установ­ленному соотношению старых денежных знаков на новые в целях упорядочения денежного обращения, облегчения учета и расчетов в стране с одновременным пересчетом (в таком же соотно­шении) цен, тарифов, заработной платы и др.

Депозитарий

Организация, ведущая депозитарную деятельность.

Депозитарная деятельность

Предо­ставление услуг по хранению (депонированию) ценных бумаг, а также «обслуживание ценных бумаг», т.е. выполнение поручений депонента по реализации прав, удостоверенных ценными бумагами.

Депорт

Биржевая сделка на срок, заклю­чаемая на фондовой бирже в расчете на пони­жение курса ценных бумаг с целью получения курсовой разницы.

Дефляция

Изъятие государством из обра­щения части обращающихся избыточных денеж­ных средств с целью снижения инфляции.

Договор банковского вклада (депози­та)

Договор, по которому одна сторона (банк), принявшая поступившую от другой стороны (вкладчика) или поступившую для нее денежную сумму (вклад), обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на услови­ях и в порядке, предусмотренных договором. До­говор банковского вклада, в котором вкладчиком является гражданин, признается публичным до­говором. К отношениям банка и вкладчика по счету, на который внесен вклад, применяются правила о договоре банковского счета, если иное не предусмотрено правилами настоящей главы или не вытекает из существа договора банковского вклада.

Договор банковского счета

Договор, по которому банк обязуется принимать и зачислять поступающие на счет, открытый клиенту (вла­дельцу счета), денежные средства, выполнять распоряжения клиента о перечислении и выдаче соответствующих сумм со счета и проведении других операций по счету. Банк может использо­вать имеющиеся на счете денежные средства, гарантируя право клиента беспрепятственно распо­ряжаться этими средствами. Банк не вправе определять и контролировать направления ис­пользования денежных средств клиента и уста­навливать другие не предусмотренные законом или договором банковского счета ограничения его права распоряжаться денежными средствами по своему усмотрению.

Договор государственного займа

Дого­вор, по которому заемщиком выступает Россий­ская Федерация, субъект Российской Федерации, а заимодавцем - гражданин или юридическое ли­цо. Государственные займы являются доброволь­ными. Договор государственного займа заключает­ся путем приобретения заимодавцем выпущенных государственных облигаций или иных государст­венных ценных бумаг, удостоверяющих право заи­модавца на получение от заемщика предоставлен­ных ему взаймы денежных средств или, в зависимости от условий займа, иного имущества, установленных процентов либо иных имуществен­ных прав в сроки, предусмотренные условиями вы­пуска займа в обращение. Изменение условий выпущенного в обращение займа не допускается. Правила о договоре государственного займа соот­ветственно применяются к займам, выпускаемым муниципальным образованием.

Договор займа

Договор, по которому од­на сторона (заимодавец) передает в собствен­ность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми призна­ками, а заемщик обязуется возвратить заимо­давцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Договор займа считает­ся заключенным с момента передачи денег или других вещей. Договор займа между гражданами должен быть заключен в письменной форме, ес­ли его сумма превышает не менее чем в десять раз установленный законом минимальный раз­мер оплаты труда, а в случае, когда заимодав­цем является юридическое лицо, - независимо от суммы. В подтверждение договора займа и его условий может быть представлена расписка заемщика или иной документ, удостоверяющие передачу ему заимодавцем определенной де­нежной суммы или определенного количества вещей.

Договор поручительства

Договор, по ко­торому поручитель обязывается перед кредито­ром другого лица отвечать за исполнение послед­ним его обязательства полностью или в части. Договор поручительства может быть заключен также для обеспечения обязательства, которое возникнет в будущем. Договор поручительства должен быть совершен в письменной форме. Не­соблюдение письменной формы влечет недейст­вительность договора поручительства. При неис­полнении или ненадлежащем исполнении должником обеспеченного поручительством обя­зательства поручитель и должник отвечают перед кредитором солидарно, если законом или догово­ром поручительства не предусмотрена субсидиарная ответственность поручителя.

Долг государственный внешний

Дол­говые обязательства Правительства Российской Федерации перед иностранными государствами или международными организациями, выражен­ные в иностранной валюте.

Долг государственный внутренний

Долговые обязательства Правительства Россий­ской Федерации, выраженные в валюте Россий­ской Федерации, перед юридическими и физиче­скими лицами, если иное не установлено нормативными актами Российской Федерации. Юридическими формами долговых обязательств являются кредиты, полученные правительством, государственные займы, полученные посредст­вом выпуска ценных бумаг от имени Правитель­ства Российской Федерации, других долговых обязательств, гарантированных Правительством Российской Федерации.

Должник, предприятие-должник

Пред­приятие, которое не выполняет или в ближай­шее время не сможет выполнить свои обяза­тельства перед кредиторами. Законодательство Российской Федерации ввело понятие несостоя­тельного должника (банкрота).

Дотации

Бюджетные средства, предо­ставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы Российской Федерации на безвозмезд­ной и безвозвратной основах для покрытия текущих расходов.

Закрепленные доходы

Доходы, ко­торые полностью или частично передаются в оп­ределенный вид бюджета.

Залог

Гражданско-правовое действие, да­ющее право кредитору по обеспеченному зало­гом обязательству (залогодержатель) в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости зало­женного имущества преимущественно перед другими кредиторами. Залогодержатель имеет право получить на тех же началах удовлетворе­ние из страхового возмещения за утрату или по­вреждение заложенного имущества, независимо от того, в чью пользу оно застраховано, если только утрата или повреждение не произошли по причинам, за которые залогодержатель отве­чает. Залог земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, квартир и другого недвижи­мого имущества (ипотека) регулируется законом об ипотеке. Залог возникает в силу договора. За­лог возникает также на основании закона при на­ступлении указанных в нем обстоятельств.

Инвестиционный фонд

Посредник, ко­торый путем выпуска ЦБ привлекает приватиза­ционные сертификаты и денежные средства граждан для их последующего инвестирования в объекты приватизации, недвижимость и ЦБ дру­гих акционерных обществ. Существуют инвестиционные фонды открытого и закрытого типов. Инвестиционные фонды открытого типа прода­ют свои ЦБ с обязательством выкупать их по первому требованию инвесторов. Инвестицион­ные фонды закрытого типа осуществляют вы­пуск своих ЦБ с обязательством выкупать их по окончании срока, на который учреждался фонд.

Инвесторы

Субъекты хозяйствования (ор­ганы государственного управления, направляю­щие денежные средства на покрытие срочных и длительных потребностей), лица, которым ценные бумаги принадлежат на праве собственности (соб­ственники) или ином вещном праве (владельцы).

Индоссамент

Суть его состоит в том, что на оборотной стороне векселя или добавочном листе (аллонже) делается передаточная надпись, посредством которой другому лицу вместе с век­селем передается право получения платежа. Ли­цо, передающее вексель по индоссаменту, назы­вается индоссантом, а получившее - индоссатом. Действие передачи векселя называется индосси­рованном или индоссацией. Индоссамент может быть совершен в пользу любого лица, в том чис­ле даже в пользу плательщика или векселедателя. Он должен быть простым и ничем не обуслов­ленным. Частичный индоссамент, т.е. передача только части суммы векселя, не допускается. Ин­доссант отвечает за акцепт и платеж. Он может снять с себя ответственность путем надписи «Без оборота на меня».

Инкассо

Форма расчетов, при которой банк (банк-эмитент) обязуется по поручению клиента осуществить за счет клиента действия по получению от плательщика платежа и (или) акцепта платежа. Банк-эмитент, получивший по­ручение клиента, вправе привлекать для его вы­полнения иной банк (исполняющий банк). Поря­док осуществления расчетов по инкассо регулируется законом, установленными в соот­ветствии с ним банковскими правилами и приме­няемыми в банковской практике обычаями дело­вого оборота.

Исковая давность

Срок для защиты пра­ва по иску лица. право которого нарушено. Об­щий срок исковой давности установлен в три го­да. Для отдельных видов требований законом могут устанавливаться специальные сроки иско­вой давности, сокращенные или более длительные по сравнению с общим сроком. Исковая дав­ность, в частности, не распространяется на требования вкладчиков к банку о выдаче вкладов.

Коммерческие банки

Частные и государ­ственные банки, осуществляющие универсаль­ные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным обра­зом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.

Коммерческий кредит

Кредит, предо­ставляемый в товарной форме продавцами поку­пателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Он предоставляется под обязательства должника (покупателя) погасить в определенный срок как сумму основного долга, так и начисляемые проценты. Выделяют пять основных спосо­бов предоставления коммерческого кредита: век­сельный способ; открытый счет; скидка при условии оплаты в определенный срок; сезонный кредит; консигнация.

Конкурсная масса

Имущество должника, на которое может быть обращено взыскание в процессе конкурсного производства.

Конкурсное производство

Процедура, направленная на принудительную или добро­вольную ликвидацию несостоятельного пред­приятия (т.е. банкрота).

Конкурсный кредитор

Физическое или юридическое лицо, имеющее имущественные требования к должнику и не являющееся носи­телем залоговых прав.

Консигнация

Способ кредитования, при котором розничный торговец может просто полу­чить товарноматериальные ценности без обя­зательства. Если товары будут проданы, то бу­дет осуществлен и платеж производителю, а если нет, то розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки. Консигнация обычно применяется при реализа­ции новых, нетипичных товаров, спрос на кото­рые трудно предположить. Примером может служить практика производства и продажи новых учебников для институтов. Книгоиздатели посылают свои книги в книжные магазины при институтах с условием их возврата, если они не будут проданы.

Кредитный договор

Договор, по которо­му банк или иная кредитная организация (креди­тор) обязуются предоставить денежные средст­ва (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязу­ется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме. Не­соблюдение письменной формы влечет недей­ствительность кредитного договора. Такой дого­вор считается ничтожным. Кредитор вправе отказаться от предоставления заемщику предус­мотренного кредитным договором кредита полностью или частично при наличии обстоя­тельств, очевидно свидетельствующих о том, что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена в срок. Заемщик вправе отказаться от получения кредита полностью или частично, уведомив об этом кредитора до установленного договором срока его предоставления, если иное не предусмотрено законом, иными правовы­ми актами или кредитным договором. В слу­чае нарушения заемщиком предусмотренной кредитным договором обязанности целевого использования кредита кредитор вправе также от­казаться от дальнейшего кредитования заемщи­ка по договору.

Лизинг

Представляет собой специальную форму финансовых вложений на приобретение оборудования, товаров длительного пользова­ния или недвижимого имущества. Участниками лизинговых операций являются, как правило, три стороны: предприятие - производитель объ­екта лизинга; лизинговая компания - арендода­тель; а также предприятие - арендатор (лизин­гополучатель).

Маклер

Посредник при заключении сделок на фондовых и товарных биржах, который дей­ствует по поручению клиентов и за их счет.

Минимальная бюджетная обеспечен­ность

Минимально допустимая стоимость госу­дарственных или муниципальных услуг в денежном выражении, предоставляемых органами госу­дарственной власти или органами местного само­управления в расчете на душу населения за счет средств соответствующих бюджетов.

Минимальные государственные соци­альные стандарты

Государственные услуги, предоставление которых гражданам на безвоз­мездной и безвозвратной основах за счет финан­сирования из бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации и бюджетов го­сударственных внебюджетных фондов гаранти­руется государством на определенном мини­мально допустимом уровне на всей территории Российской Федерации.

Налог

Обязательный, индивидуально без­возмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принад­лежащих им на праве собственности, хозяйст­венного ведения или оперативного управления денежных средств, в целях финансового обес­печения деятельности государства и (или) муни­ципальных образований. Признаки налога: принудительный характер; безвозмездность; безэквивалентность.

Налоговые инспекции

Органы оператив­ного финансового контроля. Возглавляет систе­му налоговых органов Министерство по налогам и сборам Российской Федерации. Задачами на­логовых служб являются: а) контроль за соблю­дением законодательства о налогах, обеспече­ние полноты и своевременности внесения в бюджет налоговых платежей; б) осуществление проверок финансового состояния предприятий и организаций независимо от ведомственной подчиненности и их организационно - правовой формы; в) контроль за правильностью опреде­ления налогооблагаемой прибыли (дохода) с це­лью недопущения ее занижения; г) регистрация всех субъектов, а также реальных и потенциаль­ных объектов налогообложения; д) учет, оценка и реализация конфискованного, бесхозного иму­щества, имущества, перешедшего государству, кладов. Налоговые инспекции имеют право: получать в организациях различных форм собст­венности необходимые документы и сведения, за исключением тех, которые составляют ком­мерческую тайну, определяемую законодатель­ством; контролировать соблюдение законода­тельства о предпринимательстве граждан; обследовать все помещения, используемые для извлечения доходов; приостанавливать все операции предприятий и граждан в случае непредставления документов; изымать документы, свидетельствующие о сокрытии доходов; приме­нять санкции и штрафы; предъявлять в суд и ар­битраж иски о ликвидации предприятий, призна­нии сделок недействительными.

Недвижимые вещи (недвижимое имуще­ство, недвижимость)

Земельные участки участки недр другие объекты и все что прочно связано с землей то есть объекты, перемеще­ния которых без несоразмерного ущерба их на­значению невозможно в том числе леса много­летние насаждения здания сооружения. К недвижимым вещам относятся также подлежащие государственной регистрации воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания, кос­мические объекты. Законом к недвижимым ве­щам может быть отнесено и иное имущество.

Неустойка (штраф, пеня)

Определен­ная законом или договором денежная сумма ко­торую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, в частности в случае просрочки исполнения. По требованию об упла­те неустойки кредитор не обязан доказывать причинение ему убытков. Кредитор не вправе требовать уплаты неустойки если должник не несет ответственности за неисполнение или не­надлежащее исполнение обязательств.

Облигации государственные

Ценные бумаги, эмитируемые государством с целью привлечения в государственный бюджет части заемных средств. Доходы получаемые от цен­ных бумаг государства в отличие от корпоративных ценных бумаг имеют льготное налогообло­жение. В настоящее время Министерством финансов Российской Федерации по поручению Правительства РФ привлекаются краткосрочные заемные средства юридических лиц и населения под облигационные займы. Наиболее распространенным краткосрочным займом является заем под выпуск государственных краткосрочных бес­купонных облигации (ГКО).

Облигации корпоративные

Облигации под заклад (обеспечиваются физическими акти­вами) беззакладные облигации (прямые долго вые обязательства не создающие имуществен­ных претензий к корпорации) облигации под заклад других ценных бумаг фирмы (обеспечиваются акциями или долговыми обязательства­ми компании) конвертируемые облигации (дают инвестору право на покупку обычных акции той же компании по определенной цене в определенный срок) доходные облигации (приносят процент только тогда когда заработан доход).

Облигации муниципальные

Выпускаются с целью мобилизации средств для строительст­ва или ремонта объектов общественного поль­зования: дорог, мостов, водопроводной системы и т. п. Подразделяются на следующие виды об­лигации под общее обязательство (подкрепля­ются добросовестностью эмитента) облигации под доход от проекта (погашаются за счет дохо­дов от проектов для финансирования которых они выпускаются).

Облигация

Ценная бумага удостоверяю­щая право ее держателя на получение от лица выпустившего облигацию в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на по лучение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные иму­щественные права.

Обязательства денежные

Должны быть выражены в рублях. В денежном обязательстве может быть предусмотрено что оно подлежит оплате в рублях в сумме эквивалент­ной определенной сумме в иностранной валюте или в условных денежных единицах (экю напри­мер). В этом случае подлежащая уплате в руб­лях сумма определяется по официальному курсу соответствующей валюты или условных денежных единиц на день платежа если иной курс или иная дата его определения не установ­лены законом или соглашением сторон.

Овердрафт

Отрицательный баланс на те­кущем счете клиента, приобретающий иногда ста­тус кредита, т.е. форма краткосрочного кредита предоставление которого осуществляется списа­нием средств по счету клиента банком сверх ос­татка средств на счете, в результате чего образуется дебетовое сальдо. При овердрафте в погашение задолженности направляются все сум­мы зачисляемые на текущий счет клиента поэтому объем кредита изменяется по мере поступле­ния средств, что отличает овердрафт от обычных ссуд. Проценты взимаются по существующим или согласованным ставкам.

Опцион

Право выбора способа исполнения обязательства предоставляемое одной из сто­рон договора, его условиями или право отказа от исполнения обязательства при определенных условиях.

Опционный заем

Заем с опционом форма займа или долгового обязательства при ко тором кредитору в определенных пределах предоставляется право выбора погашения.

Оферент

Лицо выступающее с офертой.

Оферта

Формальное предложение определенному лицу заключить сделку с указанием всех необходимых для ее заключения условий.

Пассивы

Обязательства (за исключением субвенций дотации собственных средств и других источников) предприятия состоящие из заемных и привлеченных средств включая кредиторскую задолженность.

Переводной вексель (тратта)

Выписывает и подписывает кредитор (трассант). Он со держит приказ должнику (трассату) оплатить в указанный срок обозначенную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту).

Платежное поручение

Поручение пла­тельщика банку перевести определенную денеж­ную сумму на счет указанного плательщиком лица в этом или в ином банке в срок предусмотренный законом или устанавливаемый в соответствии с ним если более короткий срок не предусмотрен договором банковского счета либо не определяется применяемыми в банковской практике обычая­ми делового оборота за счет средств находящихся на его счете.

Полис

Документ страхового органа подтверждающий наличие заключенной сделки о страховании.

Пошлины

Денежные суммы которые взи­маются специально уполномоченными учрежде­ниями за совершенные действия в пользу пред приятии или частных лиц.

Предприятие

Имущественный комплекс используемый для осуществления предприни­мательской деятельности. В целом предприятие как имущественный комплекс признается недвижимостью. В состав предприятия как имущественного комплекса входят все виды имущества предназначенного для его деятельности включая земельные участки здания сооружения, оборудование инвентарь, сырье продукцию права требования, долги а также права на обо значения, индивидуализирующие предприятие его продукцию, работы и услуги (фирменное на именование, товарные знаки, знаки обслужива­ния) и другие исключительные права, если иное не предусмотрено законом или договором.

Прибыль (убыток) от реализации продукции и товаров

Определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, ус­луг) в действующих ценах без налога на добав­ленную стоимость и акцизов, а также на ее производство и реализацию

Простой вексель (соло-вексель)

Выписы­вается и подписывается должником и содержит его безусловное обязательство уплатить креди­тору определенную сумму в обусловленный срок и в определенном месте.

Регулирующие доходы

Доходы, ко­торые предназначены для подкрепления ниже­стоящего бюджета, соблюдая субординацию. Перечень закрепленных и регулирующих дохо­дов фиксируется специальными налоговыми законодательствами и кодексами.

Резервы

Часть финансовых ресурсов которая предназначена для финансирования по­требностей, возникающих непредвиденно и на­правленные как на простое, так и на расширенное воспроизводство и потребление. Страховые резервы - часть финансовых ресур­сов направленная на возмещение ущерба по страховым случаям. Страховые финансовые ре­зервы - финансовые резервы страховых компа­ний. Эти резервы необходимы когда текущих средств не хватает на выплаты.

Решение о выпуске ценных бумаг

Пись­менный документ, зарегистрированный в органе государственной регистрации и содержащий данные, достаточные для установления объема прав, удостоверенных ценной бумагой.

Рубль

Валюта Российской Федерации, за­конное платежное средство обязательное к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации.

Рынок ценных бумаг

Часть рынка ссуд­ных капиталов где осуществляется эмиссия и купля-продажа ценных бумаг. Через рынок цен­ных бумаг (банки, специальные кредитные ин­ституты и фондовая биржа) аккумулируются де нежные накопления юридических, физических лиц и государства и направляются на производственное и непроизводственное вложение капиталов. Различают первичный рынок ценных бумаг где осуществляется эмиссия и первичное размещение ценных бумаг и вторичный где производится купля продажа (обращение) ранее выпущенных ценных бумаг.

Сберегатели

Юридические и физические лица, накапливающие денежные средства в связи с тем, что расходы меньше накопленных средств, сосредоточенных на руках в виде на личности или на счетах в банках (население, предприятия и государство).

Сберегательный (депозитный) серти­фикат

Ценная бумага удостоверяющая сум­му вклада, внесенного в банк и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по исте­чении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в бан­ке, выдавшем сертификат, или в любом филиа­ле этого банка. Депозиты бывают до востребо­вания (дают право на изъятие определенных сумм по предъявлению сертификата) и срочные (на которых указан срок изъятия вклада и раз­мер причитающегося процента).

Сбор

Обязательный взнос взимаемый с организации и физических лиц уплата которого является одним из условий совершения в инте­ресах плательщиков сборов государственными органами, органами местного самоуправления, иными уполномоченными органами и должностных видов ценных бумаг. Участники финансово­го рынка сберегатели, инвесторы, эмитенты.

Финансовый план

Системная совокуп­ность мероприятий материального опосредования функционирования государства. Он состав­ляется на срок от 1 до 5 лет и входит в бюджет. По форме финансовый план представляет собой изложение целей, цифр и организационных предложений на планируемый период. На предприя­тии планирование основывается на учете закона стоимости и при этом планирование выступает как экономическая категория. Финансовые планы имеют все звенья финансовой системы предпри­ятия и организации, функционирующие на ком­мерческих началах, составляют балансы доходов и расходов, учреждения, осуществляющие не­коммерческую деятельность, - сметы, коопера­тивные организации, общественные объедине­ния и страховые компании - финансовые планы, органы государственной власти - бюджеты раз­ных уровней. Объектом финансового планирова­ния является финансовая деятельность субъек­тов хозяйствования и государства, а итоговым результатом - составление финансовых планов, начиная от сметы отдельного учреждения до сводного финансового баланса государства. В каждом плане определяются доходы и расходы на определенный период, связи со звеньями фи­нансовой и кредитной систем (взносы отчислений на социальное страхование, платежи в бюджет, плата за банковский кредит и др.). Финансовые планы имеются у всех звеньев финансовой сис­темы предприятия и организации, функциониру­ющие на коммерческих началах составляют «ба­ланс доходов и расходов», предприятия и организации, функционирующие на некоммерче­ских началах, составляют «смету», план общест­венных объединений - «финансовый план», орга­ны государственной власти составляют «бюджет» (разных уровней центральный, мест­ный, субъектов Федерации).

Финансоотдача

Количество прибыли, получаемой на вложенные ресурсы. Основной задачей является снижение финансоемкости и повышение финансоотдачи в общественном производстве. При этом необходимо помнить, что важным резервом роста финансовых ресур­сов выступает улучшенная воспроизводствен­ная структура финансовых ресурсов стоимости общественного продукта.

Финансы

Совокупность объективно обусловленных экономических отношений, имеющих распреде­лительный характер, денежную форму выраже­ния и материализуемых в денежных доходах и накоплениях, формируемых в руках государства и субъектов хозяйствования для целей расши­ренного воспроизводства, материального стимулирования работающих, удовлетворение соци­альных и других потребностей. Условием функционирования финансов является наличие денег, а причиной появления финансов служит потребность субъектов хозяйствования и госу­дарства в ресурсах, обеспечивающих их дея­тельность.

Фондовая биржа

Специализированная ор­ганизация, объединяющая профессиональных участников рынка ценных бумаг, создающая ус­ловия для концентрации спроса и предложения, а также для повышения ликвидности рынка в це­лом. Биржа - то определенная организация тор­говли, которая подчиняется специальным прави­лам и процедурам. В процессе биржевых торго­вых собраний особыми методами устанавливается рыночная цена (курс) ЦБ, информация о которой наряду со сведениями об объемах совершенных сделок становится досто­янием широких слоев инвесторов. В этом отно­шении биржу можно уподобить чуткому прибору, сигнализирующему о состоянии фондового рын­ка, а через него - о положении дел в экономике в целом.

Форфейтинг

Такая кредитная операция, при которой экспортер, получив от импортера акцептованные последним тратты (переводные векселя), продает их со скидкой банку или специализированной финансовой фирме. При на­ступлении срока оплаты тратт импортер погаша­ет обычно полугодовыми платежами свою задолженность. Традиционно кредитованием внешнеторговых фирм на базе форфейтинга за­нимаются обычно крупные банки. Прибегая к форфейтингу, экспортер получает возможность дополнительно мобилизовать средства и сокра­тить дебиторскую задолженность. Экспортер об­ращается к рынку форфейтинга в том случае, если ему не удается получить гарантию госудаственного института, или его внешнеторговый контракт недостаточно кредитоспособен или его собственное финансовое положение не поз­воляет надолго отвлекать средства.

Фьючерс, или фьючерсный контракт

Стандартный договор на поставку товара в буду­щем по цене, определенной сторонами при со­вершении сделки.

Ценная бумага

Документ, удостове­ряющий с соблюдением установленной фор­мы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С пере­дачей ценной бумаги переходят все удостоверя­емые ею права в совокупности. В случаях, пре­дусмотренных законом, или в установленном" им порядке для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно до­казательств их закрепления в специальном рее­стре (обычном или компьютеризованном). К цен­ным бумагам относятся государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сбе­регательная книжка на предъявителя, коноса­мент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отне­сены к числу ценных бумаг. Приобретая ценную бумагу, инвестор может рассчитывать, как мини­мум, на два вида дохода: инвестиционный и кур­совой.

Ценные бумаги именные

Ценные бума­ги, по которым информация об инвесторах должна быть доступна эмитенту в фирме реест­ра владельцев ценных бумаг.

Ценные бумаги на предъявителя

Цен­ные бумаги, переход прав на которые и осуще­ствление удостоверенных ими прав не требует обязательной идентификации имени инвестора.

Ценных бумаг обращение

Заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход права собственности на ценные бумаги.

Ценных бумаг форма выпуска

Форма вы­пуска ценных бумаг, при которой инвестор уста­навливается на основании предъявления оформ­ленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования тако­вого данного сертификата и записи по счету депо.

Центральные банки

Банки, осуще­ствляющие выпуск банкнот и являющиеся цент­рами кредитной системы. Они занимают в ней особое место и являются, как правило, государ­ственными учреждениями.

Чек

Ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы. В каче­стве плательщика по чеку может быть указан толь­ко банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления че­ков. Отзыв чека до истечения срока для его предъ­явления не допускается. Выдача чека не погашает денежного обязательства, во исполнение которого он выдан. Форма чека и порядок его заполнения определяются законом и установленными в соот­ветствии с ним банковскими правилами.

Эмиссионное право

Совокупность юри­дических норм, регулирующих выпуск денег в обращение.

Эмиссия

Выпуск в обращение денежных знаков. На территории РФ монопольное право выпуска в обращение денежных знаков принад­лежит Центральному банку РФ.

Эмитенты

Юридические лица, которые могут выпускать ценные бумаги. С помощью фи­нансового рынка денежные накопления сберега­телей привлекаются для инвестирования затрат на развитие производства, осуществление госу­дарственных и региональных целевых программ и других нужд. Объективной предпосылкой явля­ется несовпадение потребностей в финансовых ресурсах у субъектов хозяйствования с наличи­ем источников финансовых ресурсов.

Юридическое лицо

Организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приоб­ретать и осуществлять имущественные и иные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или смету и быть зарегистрированы в качестве юридического лица. Юридическими лицами мо­гут быть организации, преследующие извлече­ние прибыли в качестве основной цели своей деятельности (коммерческие организации) либо не ставящие извлечение прибыли в качестве та­кой цели и не распределяющие полученную при­быль между участниками (некоммерческие орга­низации).

Определение финансов

Термин «финансы» в переводе с латинского означает «денежный платеж». Через движение финансовых средств выражается одна из хозяйственных функций общества, которая заключается в обслуживании обменных отношений между людьми, а также для других экономических зада, встающих перед субъектами. Экономическая система опирается на производственный процесс, который всегда сопровождается встречным потоком денежных средств.

Замечание 1

Под финансами подразумеваются денежные экономические отношения, возникающие при распределении и накоплении денежных средств государством, хозяйствующими субъектами, домашними хозяйствами в целях производственного расширения, удовлетворения социальных нужд, а также для распределения общественного продукта и удовлетворения потребностей населения. Основными признаками финансов можно назвать стремление к распределению, однонаправленное движение денежных потоков, создание государственных фондов.

Для того, чтобы финансовая сфера отношений в стране оптимально функционировала необходимо соблюдать такие принципы, как единство регулирующей и законодательной базы, сбалансированность, целевую направленность и диверсификацию источников денежных средств.

Среди функций финансов можно выделить:

1. Главная из них – это распределение средств между отраслями народного хозяйства. Это способствует оптимизации производственной деятельности. На макроэкономическом уровне происходит распределение общественного продукта и национального дохода.
2. Функция контроля заключается в том, что через организацию денежных потоков государство может контролировать их работу и правильность их использования. Через финансы можно воздействовать на производство и распределение социальных благ.
3. Функция регулирования позволяет государству вмешиваться в хозяйственные процессы внутри национальной экономики. Для этих целей используется планирование и регулирование фондового рынка.
4. Функция стабилизации дает возможность уравновесить положение населения и субъектов хозяйствования в существующих условиях.

Таким образом, через финансы государство может воздействовать на макроэкономические показатели, контролировать объемы выпуска и спроса, оптимизировать внутренние процессы в экономике страны.

Понятие финансовых ресурсов

Любой субъект в рамках экономических отношений стремится к максимизации собственных доходов. При планировании будущей деятельности экономические агенты , прежде всего, проводят оценку имеющихся финансовых средств и их потенциал. На макроэкономическом уровне данная процедура приобретает целевой и программный характер. Именно здесь говорится о «финансовых ресурсах», которые возникают в процессе распределения и накопления денежных средств с дальнейшим их целевым применением. Они могут применяться для достижения конкретных целей в социальной, экономической, политической, культурной и других сфера жизни страны.

Таким образом, под финансовыми ресурсами понимаются накопленные средства, которые используются для определенных запланированных целей. При этом финансовые ресурсы обслуживают все направления хозяйственной деятельности, начиная с этапа их возникновения и распределения и до непосредственного применения в той или иной сфере деятельности. Финансы напрямую зависят от доходов, которые проходят три стадии:

• На первом этапе доходы образуются от выручки в ходе реализации продукции или услуг. Обычно здесь выделяют часть средств обеспечение беспрерывности производства. Доход формируется вследствие расширения производства.
• На втором этапе происходит распределение доходов. Полученные от реализации средства направляются в инвестиции в следующий производственный цикл, на личное или конечное потребление, а также для выплаты обязательных налогов и сборов в пользу государства.
• На последнем этапе осуществляется реализация самих доходов, часть из них может уходить в сбережения.

Всегда существует относительное равновесие между существующими этапами распределения доходов. Оно представлено равенством между общим доходом от реализации и суммой сбережений и конечных доходов.

Замечание 2

На распределение финансов в системе влияют не только доходы, но и существующие цены. Чем сильнее колебание цен, например, в период инфляции, тем сильнее колеблются доходы в денежных средствах.

Принцип распределения финансов в экономической системе

Главная функция финансов заключается в распределении денежных средств внутри подсистем национальной хозяйственной структуры. При этом финансы формируются разрозненно действующими субъектами. Для того, чтобы привлечь крупных инвесторов, необходимо эти средства объединить. Для этого в финансовой системе существуют посредники, непосредственно взаимодействующие с финансами, а также осуществляющие свою хозяйственную деятельность за счет их управления и распределения. К таким посредникам относят:

• банки;
• фонды инвестиционные и паевые;
• различные компании, осуществляющие инвестиции;
• сберегательные ассоциации и другие.

Основная их функция заключается в накоплении денежных средств за счет размещения сбережений субъектов на собственных счетах, за это они выплачивают экономическим агентам процент за пользование средствами. Доход финансовых компаний формируется за счет разницы между процентом, который выплачивается за предоставленный ресурс, и процентом, получаемым существующим ресурсам. Владельцы денег так же могут вкладываться в фондовые инструменты и пользоваться услугами профессиональных посредников, таких как, брокеры и дилеры.

В настоящее время финансовый рынок достиг того развития, когда субъект может выбрать наиболее подходящие методы размещения собственных средств, составить инвестиционный портфель с инструментами различной степени ликвидности. Разнообразие услуг в сфере финансов не только привлекает новых клиентов, но также дает возможность оптимизировать деятельность экономических агентов.

Таким образом, распределение финансов является одной из важнейших сфер деятельности на уровне национальной хозяйственной системы. Успешность функционирования данной подсистемы влияет на стабильность экономики страны и потенциала ее роста.

4 (80%) 87 vote[s]

Слово "финансы" слышали все. Многие уверены, что это просто деньги и все. Но суть этого слова несколько глубже, чем деньги.

1. Что такое финансы простыми словами

Финансы (от лат. "financia" - наличность, доход) - это совокупность материальных ресурсов. При чем финансы могут принадлежать физическому лицу, бизнесу, государству. На бытовом уровне для каждого из нас финансы конечно означают "деньги".

Есть множество и других определений. Например:

• Финансы – это совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования различных денежных фондов.
• Финансы – это деньги в движении

Также есть глагол "финансировать " означает "снабжать деньгами".

В науке есть целая дисциплина финансы, которая изучает деньги и социально-экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием материальных ресурсов. Управление финансами банка изучается в рамках науки банковское дело. Финансовые рынки изучает наука финансовая экономика.

Финансовые ресурсы – это все возможные доступные средства, которые имеются в распоряжении для выделения денег.

Финансы можно разделить на условно на два вида

1. Государственные/муниципальные
2. Личные/семейные

2. Функции финансов

У финансов есть целый ряд важных функций, без которых никакая экономика бы не смогла работать.

1. Распределительная . Деньги распределяются в разные отрасли и сектора, чтобы все работали и создавали блага.
2. Контрольная . Контролировать процессы и развитие экономики.
3. Стабилизирующая . Поддержание стабильности в стране и жизни каждого человека
4. Регулирующая . Наведение порядка в обществе
5. Стимулирующая . За хороший труд, идеи и прочее - как известно хорошо платят.
6. Инвестиционная . Финансирование развивающихся и необходимых проектов

Ключевой орган управления финансами – "Министерство финансов". В его задачи входит

1. Составление бюджета страны.
2. Перераспределение средств между различными отраслями.
3. Федеральный бюджет
4. Составление методологий для бухгалтерского учета, аудита и отчетности в пределах РФ
5. Разработка законов связанных с финансированием.

3. Финансовые рынки и услуги

В обществе принято разделять следующие финансовые услуги

1. Банковские услуги
2. Инвестиционно-банковские услуги
3. Страховые услуги
4. Лизинговые услуги
5. Факторинговые услуги

Дадим определения, без которых обзор финансов был бы не полным.

Финансовый рынок - условное обозначение места для проведения торговли финансовыми активами (чаще всего имеется ввиду биржа). Существуют следующие рынки:

• Денежный рынок - процесс получения денег в кредит или наоборот открытие вклада . Проще говоря это рынок денег и обязательств
• Рынок ценных бумаг или фондовый рынок - торговля самыми популярными и ликвидными бумагами: акции , облигации , фьючерсы , опционы (нельзя назвать ценной бумагой, но его приобретение напрямую связано с поставкой реальных акций)
• Рынок облигаций
• Валютный рынок
• Рынок страхования
• Товарный рынок
• Сырьевой рынок
• Фьючерсный рынок

4. Финансовые инвестиции

Экономика страны не сможет должным образом функционировать без денежных потоков, вливаний. Финансы это средства для достижения блага. В этой главе мы рассмотрим варианты для инвестирования частного лица. Более подробно вопрос инвестиций рассмотрен в специальной статье во что вложить деньги .

Современный мир предлагает множество возможностей для инвесторов куда можно инвестировать. Есть гарантированные варианты с небольшим доходом, но с отсутствующим риском, есть более рискованные варианты, где можно как заработать, так и потерять. Инвестор в отличии от своих целей и склада ума выбирает самостоятельно подходящий для него рынок. Например, стало модно откладывать себе на пенсию или создать пассивный доход .

Итак, для частного лица хорошим вложениями являются:

1 Акции компании . Традиционно считаются, что акции это самый прибыльный инструмент. Благодаря росту стоимости и дохода от дивидендов, можно рассчитывать на достаточно стабильные результаты в долгосрочном выражении. Например, можно посмотреть на график индекса ММВБ. Видно, что за все время он все равно растет несмотря на сложности в экономике после санкций.

2 Облигации . Самый надежный и стабильный источник заработка. Риски практически отсутствуют. А если мы говорим про ОФЗ , то можно назвать их самым надежным источником сохранения денег для граждан. Не выплата купона по ОФЗ равносильна дефолту .

Приобрести акции и облигации можно на бирже ММВБ. Для выхода на биржу необходимо открыть счет у брокерской компании . Я сам работаю и рекомендую всем следующих брокеров:

Это два лучших брокера для торговли на ММВБ, которые оказывают услуги большей половине всех трейдеров в России. У них наилучшие условия, самые низкие комиссии на торговлю, есть офисы по всей России, крупный сервис поддержки клиентов. Здесь можно покупать американские акции, следовать стратегиям профессионалов и прочее.

3 ПИФы . Если нету времени разбираться в торговле самостоятельно, то можно инвестировать деньги в готовый фонд (ПИФ), который займется управлением деньгами. Это рискованно, но как показывает практика прибыльно.

У ПИФов есть существенный недостаток в том, что они берут комиссию за управление. Плюс к тому же, статистика показывает, что 95% фондов проигрывает обычному инвестированию в фондовые индексы. Сейчас у инвесторов появились отличные возможности вложиться в ETF фонды , которые представляют из себя индексный фонд. Стоит такой биржевой фонд 1000-3000 рублей, что вполне доступно для рядовых инвесторов. Комиссия у ETF есть, но она составляет не более полпроцента.

4 Банковский вклад . Вариант с тем, чтобы отнести деньги в банк знаком каждому. Особо сказать про банковские вклады нечего, т.к. это с одной стороны надежный доход, но малоприбыльный. Еще из минусов можно отметить то, что большие суммы класть в банк не имеет смысла, т.к. застрахованы лишь 1,4 млн.рублей, а также то, что невозможно снять деньги в любой момент времени без потери процентов. Это накладывает не самые удобные условия в случае срочной надобности финансов.

Мы рассмотрели самые ликвидные варианты. Осталось выделить еще варианты, которые отличаются надежностью, но с другой стороны сложностью в продаже.

5 Бизнес, недвижимость . Инвестиции в недвижимость всегда считались самыми надежными. Это безусловно так. Однако продать объект порой бывает крайне сложно, особенно по средней цене рынка в периоды кризиса. Также стоит отметить низкую рентабельность покупки. При сдаче в аренду доход будет на уровне 5-7% без учета того, что объект может потребовать каких-то еще расходов на ремонт.

С бизнесом еще сложнее в плане риска. Заранее предсказать успех невозможно. Покупка готового бизнеса же будет стоить дорого.

Смотрите также видео "что такое финансы, деньги, инвестиции":

Похожие записи:

• Диверсификация инвестиционного портфеля - что это и…

Финансы

Финансовое право Финансовая система

В западной научной и учебной литературе общих определений финансов обычно не дают, финансы трактуются довольно широко. Обычно конкретизируется, о каких финансах идёт речь: публичных, корпоративных или личных финансах. Под публичными финансами понимают процесс и механизм формирования и использования государственных ресурсов, баланса доходов и расходов, а также соответствующие методы контроля . Под корпоративными финансами подразумевают «надлежащее управление деньгами» или «искусство и науку управления деньгами» . Таким образом, термины «финансовый менеджмент», «управленческие финансы», «корпоративные финансы» и «бизнес-финансы» практически эквивалентны и являются взаимозаменяемыми . Под теорией финансов подразумеваются теории арбитражного ценообразования, структуры капитала, портфельная теория, теория ценообразования финансовых активов, опционов и другие теории, основанные Г. Марковицем, У. Шарпом, Р. Мертоном, Ф. Модильяни, М. Миллером, Дж. Тобином, A. Блэком и др.

Под «финансами» также понимают экономическую науку и дисциплину, изучающую соответствующую сферу экономических отношений.

Слово финансы часто используется в быту для обозначения денег .

В связи с существенным отличием финансов домохозяйств от корпоративных финансов эти категории рассматриваются как отдельные, таким образом, в общем финансы классифицируют на:

В корпоративных финансах в связи со спецификой и особой ролью отдельно выделяются финансы сферы финансовых услуг, в первую очередь, финансы кредитных организаций (банков) и финансы страховых организаций. Иногда выделяются также финансы некоммерческих организаций, а также финансы малого бизнеса.

Финансовые научные (учебные) дисциплины

Финансы (в первую очередь, публичные) изучаются в рамках научных дисциплин «Финансы», «Финансы и кредит», «Финансы, денежное обращение и кредит». Данные дисциплины изучают деньги и социально -экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием материальных ресурсов. Финансы - это прикладная экономическая дисциплина.

Управление финансами (в первую очередь, корпоративными) изучается в рамках дисциплины финансовый менеджмент , а также «финансы организаций (предприятий)». Управление финансами банка изучается обычно в рамках дисциплины «Банковское дело» . Контроль над финансовыми потоками изучается в рамках дисциплины «Финансовый контроль ».

Методы и модели анализа финансовой информации изучаются в рамках финансовой математики . Финансовая математика является основой управления финансами.

Трактовка термина «финансы»

«Западная» трактовка

Современные трактовки термина финансы берут своё начало в камерализме - немецком варианте меркантилизма - науке, занимавшейся проблемой формирования и целевого использования государственной казны . Под финансами камералисты понимали управление доходами, предназначенными к употреблению на нужды государства . Понятия «камеральная наука» и «наука финансовая» в западной литературе иногда употреблялись как синонимы, но после того, как в структуре камерального хозяйства были учреждены камер-коллегии, в состав которых вошла полиция, термин «финансы» обрёл самостоятельный, более узкий смысл: «...отрасль правительственной деятельности, имеющая своей целью приобретение, сохранение и надлежащее употребление необходимых для государственной власти материальных ценностей и состоящая в ведении собственного хозяйства или в попечении о государственных доходах и расходах. Эти попечения правительства … составляют предмет так называемых финансов, финансового управления, правительственного хозяйства или хозяйства государственного» (в дореволюционной России термин употреблялся в том же значении, что и в Германии (см. ).

В англоязычной литературе второй половины XIX - начала ХХ века термин «финансы» трактовался не так однозначно, как в немецкой. В частности, в словаре Вебстера (издание 1886 года) говорилось о том, что финансы - это «доходы (revenue) правителя или государства; иногда, доход физического лица» . Таким образом, это определение отражает точку зрения узкого круга западных учёных той поры, согласно которой сфера финансов ограничивалась только доходами государства и, кроме того, указывает на употребление термина «финансы» не только применительно к общественному сектору экономики, но и к частному. Во второй половине ХIХ века в контексте финансов говорится не только о государственных доходах и расходах, но и о спекуляции ценными бумагами, накоплении капитала и процентной ставке по ссудному банковскому капиталу, как о важных аспектах финансовой науки (см., например ). В книге английского автора Г. Кинга «Теория финансов» вообще не упоминается общественный сектор экономики, а речь идет о прибыли, актуарных расчетах , простом и сложном проценте на ссудный капитал . В этом плане показательно и определение финансов Ф. Кливленда: «Финансы представляют собой отрасль бизнеса, которая имеет дело с получением и расходованием фондов, необходимых для оснащения и управления предприятием. … Что такое фонды? Как их получить? Как ими управлять? Ответы на три эти вопроса покрывают всю область финансов» . Примечательно, что и К. Маркс в своем «Капитале » употребляет термин «финансы» в контексте денежного капитала, банков и бирж .

Перенос смыслового содержания термина «финансы» с общественного на частный сектор экономики произошёл в результате метонимии (согласно книге К. Плена «Введение в общественные финансы» (1921)). Как следствие, используемый без уточняющих прилагательных («общественные» (public), «личные» (personal), «корпоративные» (corporate)), термин «финансы» получил более широкий смысл, нежели имел первоначально, и, помимо общественного сектора, стал охватывать вопросы капитала, прибыли, доходов и расходов предприятий и частных лиц. В этой связи, для исключения двусмысленности прилагательного «финансовый» (financial), возникшей в результате метонимии, К. Плен, а вслед за ним и М. Хантер указывали на то, что применительно к общественным финансам корректнее употреблять прилагательное «фискальный» (fiscal), говоря при этом «фискальный год», а не «финансовый год» .

Употребление термина «финансы» без уточняющих прилагательных только по отношению к общественному сектору экономики, было характерно, прежде всего, для немецкой научной школы. Такая трактовка финансов отражает начальную стадию развития западной финансовой науки и в настоящее время утратила свою актуальность. Другая крайность - употребление термина «финансы» (без уточняющих прилагательных) только в контексте частного сектора экономики. Такой подход к трактовке термина нередко встречается и в современной учебной и научной западной литературе (см., например ). Доминирующим подходом в современной западной литературе стало преимущественное употребление термина «финансы» с уточняющими прилагательными (public, personal, corporate) и широкая трактовка общего термина (без указанных прилагательных).

«Общественные финансы» связываются с деятельностью государства (или местной власти), заключающейся в получении и применении средств, необходимых для выполнения надлежащих функций , с процессом и механизмом формирования и использования государственных ресурсов, балансом доходов и расходов, соответствующим административным контролем . Некоторые авторы также подчёркивают, что предмет общественных финансов лежит на границе между экономикой и политикой, а также отмечают, что в современных обществах доходы и расходы органов государственной власти состоят, почти исключительно, из денежных поступлений.

В основе общественных финансов лежит теория распределения общественных благ. Суть её состоит в том, что существуют некоторые блага (национальная оборона, охрана общественного порядка, дороги и т. п.), потребность в которых не может быть удовлетворена и оплачена в индивидуальном порядке путём товарно-денежного обмена. Как следствие, потребность в таких коллективных благах не может быть реализована через рыночный механизм. Исходя из этого, распределение общественных благ берёт на себя государство в лице центральных и местных органов власти через бюджеты соответствующих уровней. «Государственные затраты являются частью потребления общества, в котором государство представляет собой регулирующий орган» . Посредством фискальных и бюджетных инструментов общественные блага не только распределяются, но и перераспределяются. В частности, перераспределение может производиться путём комбинации высоких налогов на обеспеченных граждан, и субсидий гражданам с низкими доходами. Таким образом, путём перераспределения благ между высокодоходными и малообеспеченными слоями населения реализуется концепция социальной справедливости и гуманизма: «Если мы считаем, что моральный долг общества в целом, чтобы помочь слабым, то помощь бедным даёт общее благо» .

Корпоративные финансы связаны с приобретением и распределением фондов или ресурсов корпорации с целью максимизации благосостояния акционеров , с эффективным и результативным управлением ресурсами, денежными потоками для достижения целей этой организации, что подразумевает «планирование и контроль за предоставлением ресурсов (там, откуда они привлекаются), распределение ресурсов (там, где они развернуты), окончательный контроль над ресурсами (эффективно ли используются или нет)» . Западные авторы выделяют две ключевые концепции корпоративных финансов, которые имеют важнейшее значение в принятии решений - это соотношение между риском и доходностью и концепция временной ценности денег. Некоторые авторы определяют финансы как оценку и управление риском исходя из того, что, с точки зрения финансов, «корпорация это совокупность рискованных денежных потоков».

Особое место в мировой финансовой науке занимает теория советских (социалистических) финансов, представляющая собой модифицированную версию западной теории общественных финансов, адаптированную к советской модели экономики и идеям марксизма .

В первую очередь, необходимо отметить, что К. Маркс в противовес теории распределения общественных благ посредством финансов и личных благ посредством рыночного обмена предложил схему распределения благ в обществе, основанном на коллективизме, которая предусматривала измерение стоимости не опосредовано через деньги , а напрямую через рабочее время (более широко - через труд). «Индивидуальное рабочее время каждого отдельного производителя - это доставленная им часть общественного рабочего дня, его доля в нём. Он получает от общества квитанцию в том, что им доставлено такое-то количество труда (за вычетом его труда в пользу общественных фондов), и по этой квитанции он получает из общественных запасов такое количество предметов потребления, на которое затрачено столько же труда» . Такая схема распределения благ по квитанциям не предполагала существование денег, поэтому многие советские экономисты рассматривали период социализма как «начало перехода к прямому продуктообмену и отмиранию денег, кредита, финансов» и исходили из того, что после победы социализма «финансы будут „похоронены“ как пережиток капитализма» . Однако, практика первых лет советской власти показала, преждевременность отказа от денег в качестве меры стоимости. Коммунистическая идеология вынуждена была признать, что деньги останутся в СССР как инструмент буржуазной экономики, который, по словам И. Сталина, «взяла в свои руки Советская власть и приспособила к интересам социализма» .

Ключевой отличительной особенностью советской модели экономики уже к концу второй пятилетки (1938 год) являлось то, что доля общественной собственности составляла 98,7 % всех производственных фондов страны (оставшиеся 1,3% - в личной собственности колхозников и мелких кустарей) . То есть вся экономика фактически имела статус общественной, а государство от имени общества полностью взяло на себя распределение благ. Из государственного бюджета СССР покрывались не только расходы, традиционно характерные для капиталистической модели экономики (по государственному управлению, национальной обороне, охране правопорядка, строительству дорог и т. п.), но и основная доля затрат по расширенному воспроизводству (производственные капитальные вложения). Госбюджет СССР фактически стал общественным инвестиционным фондом под управлением государства, через который производилось перераспределение ресурсов между различными предприятиями и отраслями общественного хозяйства. Поэтому советская трактовка «финансов» была основана именно на таком характере советской экономики, «советских» или «социалистических» финансов.

Начало формированию научных подходов к трактовке общественных финансов, учитывающих реалии социалистической модели экономики, положила научная дискуссия на совещании, проведенном в 1944 году Управлением учебных заведений Министерства финансов СССР. Основными итогами дискуссии являлись:

1. рассмотрение советских финансов как системы денежных отношений, связанных с действием закона стоимости ;
2. такое расширение предмета учения о советских финансах, которое в той или иной мере включает в себя денежные отношения внутри государственного производственного сектора и взаимоотношения государства и его производственного сектора с колхозно-кооперативным производственным сектором и с населением.

Дискуссия оказала серьезное воздействие на весь дальнейший ход развития советской финансовой науки. Под её влиянием на протяжении последующих двадцати пяти лет в СССР сформировались три научные концепции советских финансов: распределительная, воспроизводственная и концепция Э. А. Вознесенского (иногда называемая правовой концепцией).

Распределительная концепция

Автором данной (наиболее распространённой) советской концепции общественных финансов, является В. П. Дьяченко (московская школа), считавший, что «отказываться в применении к социалистическому обществу от исторически сложившегося понятия государственных финансов нет никаких оснований» . Имелось в виду представление о финансах, как о распределительных денежных отношениях, связанных с существованием и функционированием государства , что предусматривалось западной теорией распределения общественных благ. Однако, под термином «распределение» стали подразумевать не только распределение общественных благ между сферой производства и сферой потребления, но и процесс дробления валовой денежной выручки на общественных производственных предприятиях (т. н. «первичное распределение») . Таким образом, исходная концепция была адаптирована к условиям советской модели экономики путём скрытого терминологического указанного соглашения. Кроме того, ввиду полного обобществления производственного сектора, для обозначения различия между общественными фондами (в принятом западной наукой понимании этого словосочетания) и фондами частных предприятий, тоже ставших в СССР общественными, были введены понятия «централизованные фонды» и «децентрализованные фонды». Таким образом финансы (социалистического государства) определялись как «система денежных отношений, на основе которых через плановое распределение доходов и накоплений обеспечивается образование и использование централизованных и децентрализованных фондов денежных ресурсов государства в соответствии с его функциями и задачами» .

Ещё больше подчёркивало различие социалистических финансов от капиталистических разделение финансов предприятий на производственную и распределительную составляющие. При этом в состав «финансов социалистического государства» вошло так называемое «первичное распределение» (валового дохода по различным фондам предприятия), а «производственная» составляющая - отношения, возникающие в процессе производства и реализации продукции и опосредствующие этот процесс, то есть денежная сторона отношений в процессе движения стоимости в производственной форме (основных фондов, сырья, комплектующих, готовой продукции) - была выделена в самостоятельную категорию «финансы отраслей народного хозяйства СССР» .

Советские финансовые теоретики выделяли наряду с общепризнанной распределительной (перераспределительной) функцией общественных финансов также и контрольную функцию. Первая функция - общая для государственных финансов любых формаций, однако в социалистической экономике распределительная функция сводилась не только к перераспределению денежных ресурсов, но распространялась также на отношения первичного распределения национального дохода. Контрольная функция была определена как специфическая функция советских финансов . При этом термин «перераспределение» в советской финансовой теории утратил свой первоначальный смысл (распределения от богатых к бедным) и трактовался как распределение того, что поступило в госбюджет после т. н. «первичного распределения» внутри производственных предприятий. Благодаря такому «перераспределению» в СССР могли существовать планово убыточные предприятия и даже целые отрасли, убытки которых покрывались через госбюджет за счёт прибыли других общественных предприятий и отраслей.

Воспроизводственная концепция

А. М. Александров (ленинградская школа). Воспроизводственная концепция принципиально отличалась от распределительной тем, что денежные отношения внутри предприятий не делились на распределительную (т. н. «первичное распределение») и воспроизводственную (т. н. опосредствование) составляющие, а объединялись в одно целое под называнием «опосредствование производственного процесса » и полностью включались в предметную область, охватываемую понятием «финансы социализма». В результате такого подхода все денежные отношения, входящие в понятие «финансы социализма», представляли собой систему из двух типов отношений - «опосредственных » и «распределительных» (в подлинном смысле этого слова, изначально принятом в западной теории распределения общественных благ). При этом финансы, помимо контрольной и распределительной, наделялись функцией «опосредствования кругооборота производственных фондов ». «В этой функции финансы обслуживают не только фазы кругооборота «Д - Т» и «Т - Д», но и фазу движения фондов предприятий в их производственной форме» .

Таким образом, финансы (социалистические) определяются как «система денежных отношений, опосредствующих кругооборот производственных фондов в народном хозяйстве на расширенной основе и обеспечивающих образование и использование различных фондов для удовлетворения разнообразных потребностей социалистического общества» .

Многолетняя научная дискуссия между сторонниками распределительной и воспроизводственной концепций по существу сводилась к тому, в какой мере следует включать финансы советских предприятий и отраслей народного хозяйства в состав общественных финансов. При этом, обе концепции исключали из финансов социализма личные финансы и финансы непроизводственных предприятии и организаций, к которым относились все учреждения здравоохранения, образования, культуры и спорта. Таким образом, воспроизводственная концепция тоже не охватывала всю предметную область финансов.

Правовая концепция

Автором данной концепции является Эрнест Александрович Вознесенский (ленинградская школа). Он исходил из того, что, во-первых, финансовые отношения, в том числе налоги, суть стоимостные (денежные) и, во-вторых, лишь те денежные отношения являются финансовыми, которые регламентированы государством . В основе такого подхода лежит одно из отличий общественных финансов от финансов частного сектора, принятых западными финансовыми теоретиками. К. Шоуп характеризует это отличие «степенью беспристрастности правил, по которым правительство распределяет свои услуги и... бремя покрытия расходов». Беспристрастность предполагает, что правила установлены декретом и поддержаны санкциями, одинаково применимыми ко всем нарушителям. Семья же «распределяет среди своих членов товары, потребляемые в домохозяйстве по неофициальным и часто меняющимся критериям»

Таким образом, в рамках данной концепции, финансы представляют собой «систему денежных отношений, имеющих императивную форму» . Поскольку жесткой императивной регламентации в СССР подвергалась не только сфера распределения общественных благ, как это было в капиталистических странах, но и сфера производства вместе с непроизводственной, то, по версии Э. А. Вознесенского, система социалистических финансов охватывала почти всю предметную область. Исключение составляла только часть денежных отношений, относимых западной научной школой к понятию «личные финансы», поскольку последние не носят императивной формы, за исключением «уплаты налогов, страховых платежей, возврата ссуд и др.» При этом закупки промтоваров и продовольствия (по сути - товарно-денежные отношения), проводимые бюджетными организациями, Э. А. Вознесенский причислял к финансам социалистического государства на том основании, что госзакупки также подвергались жёсткой регламентации.

В учебной литературе по финансам, издаваемой после распада СССР на постсоветском пространстве, главным образом, продолжают излагаться основные теоретические концепции советских (общественных) финансов. При этом дефиниции категории финансы, как правило, повторяют (без прилагательных «советские» и «социалистические») дефиниции из советских учебников. Исключением является концепция, разработанная С. П. Захарченковым, согласно которой финансы представляют собой целенаправленное движение меновой стоимости капитала в денежном измерении .

Основные финансовые концепции

Финансовая активность (деятельность) - это применение ряда техник и процедур, которые частные лица и организации используют для управления своими финансами. Особенно важна при этом разница между доходами и расходами и оценка риска инвестиций.

Если доходы превышают расходы (то есть существует профицит), то разница может быть отдана в долг под проценты или вложена в какой-то бизнес или в покупку собственности. В этом суть финансовой деятельности - если есть свободные финансовые ресурсы, то они должны быть пущены в дело, чтобы приносить дополнительный доход.

Если расходы превышают доходы (то есть существует дефицит), то нужно восполнить недостающие финансовые ресурсы. Это можно сделать путём получения кредита, или путём выпуска акций или облигаций на бирже. В современном мире заёмщику не надо самому ходить и искать кредитора - можно пойти в банк или на биржу , и соответствующий финансовый институт за определённую комиссию найдёт кредитора. Или наоборот - для кредитора найдёт заёмщика. Собственно вся суть банковской и биржевой деятельности состоит в том, чтобы эффективно связывать нуждающихся с теми, у кого есть свободные средства.

Как уже говорилось ранее, банк служит посредником между заёмщиками и кредиторами. На практике это выглядит так: кредитор (вкладчик) приходит и кладёт свои свободные деньги на банковский счёт (депозит), чтобы получать со своего вклада процент. Затем в банк приходит заёмщик, чтобы получить кредит. Банк выдаёт деньги вкладчика в кредит заёмщику под процент, а этот процент включает в себя и доход для вкладчика, и доход для самого банка, и ещё плюс некоторый процент для страхования риска невозвращения кредита.

Биржа тоже служит цели соединения кредиторов и заёмщиков, но, в отличие от банка, не располагает собственным «финансовым буфером», то есть не может отложить деньги на депозит, пока не появится заёмщик. Биржа может связать кредитора и заёмщика только в реальном времени. Банк же может отложить средства, то есть кредитор (вкладчик) может прийти в банк сегодня, а заёмщик (желающий взять деньги вкладчика в кредит) может появиться только через месяц.

Кроме того, биржа торгует вкладами и кредитами в опосредованной форме. Желающий взять кредит выпускает на биржу акции или облигации. Акция представляет собой долю владельца в компании-заёмщике, и, следовательно, одновременно служит и залогом по кредиту. Облигация это тоже вид кредита, но она, в отличие от акции, не даёт права собственности на компанию-заёмщика, хотя и может предусматривать какой-то отдельный залог. По акциям и облигациям тоже могут выплачиваться проценты (дивиденды , купон). Если по акции не выплачивается дивиденд, то предполагается, что акция будет расти в цене, и кредитор, купивший акцию, сможет получить причитающуюся ему прибыль лишь после продажи подорожавшей акции.

Функции финансов

Функции финансов в России различаются в зависимости от трактовок. Московская концепция выделяет следующие функции финансов:

1. Распределительная - посредством финансов распределяется и перераспределяется внутренний валовой доход, благодаря чему денежные средства поступают в распоряжение государства, муниципалитета;
2. Контрольная - заключается в их способности отслеживать весь ход распределительного процесса, также расходование по целевому назначению денежных средств, поступающих из федерального бюджета;
3. Регулирующая - вмешательство государства в процесс воспроизводства через финансы (налоги, государственные кредиты и т. д.). Государство воздействует на воспроизводительный процесс через финансирование отдельных предприятий, проведение налоговой политики;
4. Стабилизирующая - обеспечение граждан стабильными экономическими и социальными условиями.

а также фискальную и стимулирующую функции.

Согласно петербургской концепции различают следующие функции финансов:

1. формирования доходов бюджета;
2. осуществления расходов бюджета;
3. контроль исполнения бюджета.

Финансовые услуги

Личные финансы

Финансы предприятий

Основная задача корпоративных финансов - финансовое обеспечение деятельности организации. Также важно нахождение оптимального баланса между доходностью бизнеса и финансовыми рисками. Для обеспечения текущих финансовых потребностей бизнеса обычно берутся краткосрочные банковские кредиты. Для обеспечения долгосрочных потребностей чаще выпускаются облигации или акции без фиксированного дивиденда. Такие стратегические решения о кредитах или выпуске акций в конечном счёте определяют саму структуру капитала организации.

Другая важнейшая сторона корпоративных финансов - это решения об инвестициях, то есть решения о вложении имеющихся свободных средств. Ведь инвестиция - это вложение свободного актива с надеждой, что он со временем увеличится в стоимости . Управление инвестициями - важнейшая сторона финансов на любом уровне, и корпоративный уровень не исключение. Перед принятием решения об инвестиции, нужно проанализировать следующие факторы:

• соотношение между: целью - периодом времени - инфляцией - неприятием рисков - налогами
• выбор между активной и пассивной стратегией хеджирования
• оценка эффективности портфеля инвестиций

Финансовый менеджмент в организациях во многом схож с бухгалтерским учётом. Но бухгалтерский учёт занимается учётом уже совершённых операций (и, следовательно, учётом «исторической» финансовой информации). А финансовый менеджмент смотрит в будущее и занимается анализом эффективности и планированием ещё предстоящих финансовых операций.

Финансы государства

Продукция, товары, денежные средства, налоги и сборы

Финансовая экономика

Финансовая экономика - это отрасль экономической науки, изучающая взаимосвязи между финансовыми величинами, такими как: цена , добавочная стоимость , акционерный капитал и пр. Финансовая экономика особенно концентрируется на изучении влияния реальных экономических показателей на финансовые показатели. Вот основные направления исследований:

• Оценка - определение реальной ценности актива
  • Насколько высоки риски этого актива? (нахождение правильных учётных ставок)
  • Какое движение наличности может вызвать актив? (дисконтирование денежных потоков)
  • Какова рыночная цена сходного актива? (относительная оценка)
  • Зависят ли финансовые потоки от какого-то другого актива или события? (производная оценка)
• Финансовые рынки и инструменты
  • Товары
  • Акции
  • Облигации
  • Инструменты валютного рынка
  • Производные ценные бумаги
• Финансовые институты и правила

См. также

Финансовые учреждения и организации

• Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ)

Крупнейшие информационные агентства финансовой информации

Примечания

1. Финансы // Большая советская энциклопедия : [в 30 т.] / гл. ред. А. М. Прохоров . - 3-е изд. - М. : Советская энциклопедия, 1969-1978.
2. Финансы (недоступная ссылка с 24-05-2013 ) /Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 495 с. - (Библиотека словарей «ИНФРА-М»).
3. Шеметев А.А. Лекции по теории финансов, 2016
4. , с. 1-5.
5. , с. 3.
6. , с. 1.
7. , с. 5.
8. , с. 3-5.
9. , с. 5-7.
10. , с. 3-4.
11. , с. 21-22.
12. , с. 50-51.
13. , с. 41-45.
14. , с. 11-15.
15. , с. 17-22.
16. , с. 1-3.
17. , с. 3-7.
18. , с. 21-30.
19. , с. 11.
20. , с. 4.
21. , с. 4-5.
22. , с. 3-4.
23. , с. 4-5.
24. , с. 3.
25. , с. 188.
26. , с. 2.
27. , с. 11-12.
28. , с. 1-4.
29. , с. 5.
30. , с. 4-6.

Похожие статьи