Термины

Звуковой закон, современный звуковой закон, закон редукции, закон ассимиляции, закон аккомодации, чередование звуков, живое (фонетическое) чередование, позиционное чередование, историческое (традиционное) чередование, морфологическое чередование.

Финансы - одна из экономических категорий, развитие которой связано с товарно-денежными отношениями и существованием государства, использующего эту категорию для выполнения своих задач. Необходимость функционирования финансов связана с существованием государства и его потребностями в финансовых ресурсах.

Финансы - это система экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств государства, его территориальных подразделений, а также организаций и учреждений, необходимых для обеспечения расширенного воспроизводства и социальных нужд, в процессе осуществления которых происходит распределение и перераспределение общественного продукта и контроль за удовлетворением потребностей общества.

К ним относятся :

· предприниматели, владеющие капиталом, вложенным в сферу производства и реализации товаров и услуг;

· трудоспособные люди, занятые наемным трудом;

· государство, владеющее природными ресурсами и регулирующее хозяйство в национальном масштабе.

Отличие финансов от денег: деньги - средство платежа и обращения, мера стоимости, средство накопления, т.е. всеобщий эквивалент, измеряющий затраты труда и других ресурсов производителей. Финансы не охватывают всех денежных отношений (купли-продажи, оплаты труда). Финансы - совокупность денежных стоимостных отношений, связанных с формированием и использованием различных денежных фондов в процессе распределения и перераспределения валового внутреннего продукта.

Причины , порождающие финансы:

· существование государства;

· развитие товарно-денежных отношений;

· появление налогов в денежной форме;

· движение капитала, активов и связанных с ними денежных потоков.

Принципиальное отличие финансовых отношений от денежных и других состоит в том, что данные отношения обязательно регламентируются государством, т.е. опосредованы определенными правовыми актами , рекомендациями, стандартами.

Финансы не тождественны деньгам, а имеют свою специфику и общественное назначение, которое и выражается в выполняемых ими функциях.

Функции финансов :

· формирование денежных фондов;

· использование денежных фондов;

· контроль - создание общественных условий для осуществления контроля.

Формирование денежных фондов обусловлено:

· созданием финансовой теории, адекватной состоянию развития экономики для обеспечения экономического роста;

· формированием финансового механизма и аппарата, обеспечивающего сбор доходов;

· прогнозированием и планированием доходов;

· утверждением доходов бюджета;

· аккумуляцией доходов в бюджеты и внебюджетные фонды различных уровней.

Результат реализации данной функции - формирование бюджетных фондов, обеспечивающих цели функционирования государства.

Использование денежных фондов предопределено:

· выбором финансовой теории, определяющей приоритеты и уровни государственных расходов;

· формированием финансовой политики в области расходов государства;

· прогнозированием и планированием расходов государства;

· утверждением бюджета по расходам;

· обеспечением финансирования бюджетных расходов;

· обеспечением финансирования расходов, принятых к бюджетному финансированию.

Контроль присущ процессу как формирования, так и использования денежных фондов.

Государственные финансы - совокупность перераспределительных денежных отношений, регламентированных государством, связанных с формированием и использованием централизованных денежных фондов, необходимых государству для выполнения своих функций.

Признаки государственных финансов (действующие только в совокупности):

· эти отношения - всегда денежные, т.к. вызваны фактом существования государства и носят регламентированный характер;

· эти отношения связаны с перераспределением уже распределенного (на уровне хозяйствующих субъектов) ВВП .

Структура государственных финансов РФ следующая:

Управление государственными финансами представляет собой совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата.

Целью управления финансами является обеспечение финансовой устойчивости и финансовой независимости звеньев финансовой системы.

Функции финансов реализуются через финансовые механизмы, которые включают в себя :

· совокупность организационных форм финансовых отношений;

· порядок формирования и использования централизованных и децентрализованных денежных фондов;

· методы финансового планирования;

· формы управления финансами и финансовыми системами;

· финансовое законодательство.

Денежные фонды - обособленная часть денежных средств, имеющая целевую направленность и относительную самостоятельность формирования.

Денежные фонды классифицируются следующим образом:

· централизованные - экономически отношения, связанные с формированием, распределением и использованием финансов государства, аккумулированных в бюджетной системе и в правительственных бюджетных фондах;

· децентрализованные - экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием финансов, участвующих в кругообороте денежных средств компании.

На макроуровне создаются централизованные фонды - консолидированный бюджет, включающий всю систему бюджетов (федеральный, региональные и местные), фонд социального страхования, Пенсионный фонд, Фонд медицинского страхования, Фонд финансовой помощи регионам и другие финансовые фонды, предназначенные для решения общегосударственных задач.

На микроуровне (уровень организаций, компаний, фирм) образуются децентрализованные фонды, отражающие оборот финансовых и материальных ресурсов и обслуживающие производственно-экономическую деятельность организаций: капитал организаций, выручку, прибыль, основные и оборотные средства, различные специальные фонды идр.

Централизованные и децентрализованные фонды денежных средств органически взаимосвязаны.

Субъектами финансовых отношений, между которыми образуются финансовые потоки, являются организации, предприниматели, работающее население, а также государство.

Масштабы и интенсивность финансовых отношений зависит от экономической активности хозяйствующих субъектов и населения, социальной политики государства и т.д. Стоимостная форма движения товаров порождает денежный оборот. В этом и состоит сущность финансов.

Что такое финансы?

Финансы - под этим термином понимается совокупность всех материальных ресурсов (в денежной форме – современная трактовка!), которые находятся во владении субъекта экономики: индивида, организации, бизнеса или государства.

Финансы и деньги – тесно взаимосвязанные понятия. Не было бы денег – не существовало бы и понятия финансов. Так, термин «финанси́ровать» означает «снабжать денежными средствами».Слово «финансы» часто используется в быту как синоним слова«деньги».

Финансы – обобщающий экономический термин, означающий как 1) денежные средства, финансовые ресурсы, рассматриваемые в их создании и движении, распределении и перераспределении, использовании, так и 2) экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между хозяйственными субъектами, движением денежных средств, денежным обращением, использованием денег». (Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б.Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М.2007. - 495 с)

Финансы - экономическая категория, отражающая экономические отношения фондов денежных средств». «Большой экономический словарь» Н.Н.Азрилияна(Издательство:Институт новой экономики, ОМЕГА-Л, ГРУППА КОМПАНИЙ , Инт-т нов, эк. , Инстит. нов, эк. , Ин-т новой э к., 2004 г.) -

Фина́нсы (от лат.financia - наличность, доход) - совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежныхсредств. Обычно речь идет о целевых фондах государства или хозяйствующих субъектов (предприятиях). Важнейшим понятием в области финансов являетсябюдже́т .

Существует также одноимённая экономическая наука- финансы.

Финансы как наука

Научная дисциплина финансы изучает деньги и социально-экономическиеотношения, связанные с формированием, распределением и использованием материальных ресурсов. Финансы - это прикладнаяэкономическаядисциплина.

Традиционно финансы разделяют на публичныеичастные. К первой группе относятся:государственные финансыимуниципальные финансы(местные финансы). Во второй группе выделяют:

личные финансыисемейные финансы;

финансы малого бизнеса,корпоративные финансы(финансы предприятий, финансы бизнеса),финансы банков(банковское дело),финансы некоммерческих организаций.

Для публичных финансов первичны расходы, так как производится финансирование четко регламентированных задач и функций публичного образования. Для частных финансов первичны доходы, вся деятельность направлена на получениедохода, который впоследствии используется по усмотрению лица.

Общее умение (а возможно, даже искусство) управлять финансами изучает наукафинансовый менеджмент . Управление финансами банкаизучается в рамках наукибанковское дело . Финансовые рынки изучает наука финансовая экономика . Финансовая статистика изучается в рамках небольшого одноимённого раздела статистики. Методы обработки финансовойинформацииизучает прикладнаяматематическаянаукафинансовая математика . Контроль за финансовыми потоками изучается в рамках дисциплины финансовый контроль .

ПРЕДМЕТ ТЕОРИИ ФИНАНСОВ

Теория финансов (Financetheory ) в широком смысле – это наука о том, каким образом люди управляют расходованием и поступлением ограниченных денежных ресурсов (т.е. принимают финансовые решения) на протяжении определенного периода времени.

Финансовые решения (Financialsolutions) характеризуются тем, что расходы и поступления денежных ресурсов: 1) разнесены во времени и 2) как правило, не могут быть точно предсказаны ни теми, кто принимает решения, ни кем-либо другим.

Финансовые решения реализуются с помощью финансовой системы.

Финансовая система (financialsystem) – это совокупность рынков и других институтов, используемых для заключения финансовых сделок, обмена активами и рисками.

Эта система включает в себя:

рынки денег, акций, облигаций и других финансовых инструментов;

финансовых посредников (таких как банки и страховые компании), фирмы, предлагающие финансовые услуги (например, финансово-консультационные компании);

органы, регулирующие деятельность всех финансовых учреждений.

Финансовыми посредниками называют фирмы, основная роль которых заключается в предоставлении финансовых услуг и продаже финансовых продуктов. К ним относятся банки, инвестиционные и страховые компании. В число их финансовых услуг входит открытие чековых счетов, выдача коммерческих займов, ипотечных кредитов, предоставление доступа к широкому диапазону страховых контрактов и участию во взаимных фондах.

Современная финансовая система имеет глобальный характер. Финансовые рынки и посредники взаимосвязаны друг с другом через всеобъемлющую международную телекоммуникационную сеть, благодаря которой переводы платежей и торговля ценными бумагами производятся практически круглосуточно. Таким образом, если крупная корпорация, расположенная, скажем, в Германии, решает финансировать новый проект, то она рассматривает любые инвестиционные возможности, включая, например, выпуск и продажу акций на Лондонской или Нью-йоркской фондовых биржах или получение займа в каком-либо японском пенсионном фонде. Причем в последнем случае заем может быть представлен как в немецких марках, так и в японских иенах или в долларах США.

Кратко можно сказать, что наука о финансах изучает движение денежных потоков в экономике и формирование фондов денежных средств у различных экономических субъектов. В зависимости от их видов выделяют:

макрофинансы, т.е. денежные потоки государства, которые в свою очередь делятся на блоки: платежный баланс, бюджетный баланс, банковский баланс;

микрофинансы, т.е. денежные потоки предприятий (корпоративные финансы), некоммерческих организаций (общественные финансы), банков (банковский менеджмент).

В широком смысле к теории финансов относят:

Теорию денег, монетарную политику, учение о центральных банках (по международному классификатору JEL (JournalEconomicLiterature) - раздел в группе Е - макроэкономика и монетарная политика;

Теорию налогов и бюджета (по JEL это разделы в группе Н - экономика общественного сектора publiceconomics),

Теорию инвестиций, портфельную теорию, теорию корпоративных финансов (по JEL это разделы группы G - финансовая экономика)

Банковское дело, финансовые институты, пенсионные фонды, финансовые рынки, финансовое счетоводство (financialaccounting) (по JEL - группа М – бизнес - администрирование)

Международные финансы (по JEL - раздел в группе А международная экономика).

ПРЕДМЕТ СОВРЕМЕННОЙ ТЕОРИИ ФИНАНСОВ

Если до XIX века теория финансов развивалась как теория государственных финансов, то в XX в. она стала теорией рынков капитала, поскольку их значимость для развития экономики резко возросла.

Например, в «Словаре денег и финансов» Макмиллана говорится, что главным фокусом анализа в современной теории финансов является работа рынков капитала и стоимость финансовых активов». The new Palgrave Dictionary of Money & Finance. Ed. Newman P. Milgate M. Eatwell J. 1-3. Macmillan. 1992.

Инструментарий современной теории финансов - актуарная математика (финансовая математика), финансовая (в.т.ч. банковская) статистика, финансовое право, финансовое программирование.

Причина - две тенденции.

Математизация экономики, т.е. описание ее законов в модельной форме требует точного определения ее параметров, которые, как правило, имеют стоимостную денежную форму.

Использование теоретических результатов в практике управления экономическими процессами (бизнес- администрировании) и в экономической политике требует повышения точности модельного описания денежных потоков и оценки рисков применения теоретических моделей.

ЭВОЛЮЦИЯ ТЕОРИИ ФИНАНСОВ

Финансы - в российской научной и учебной литературе определяются как совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Обычно речь идёт о целевых фондах государства или хозяйствующих субъектов (предприятий). Важнейшим понятием в области финансов является бюджет.

Классификация финансов

Традиционно финансы разделяют на публичные (централизованные) финансы и частные (децентрализованные) финансы.

Виды публичных финансов

• централизованные
• государственные
• муниципальные финансы

Виды частных финансы (децентрализованные)

• корпоративные финансы (финансы организаций)
• финансы домохозяйств (личные и семейные финансы)

Публичные финансы

Публичные (централизованные) финансы - система формирования и использования фондов денежных средств, предназначенных для обеспечения деятельности государственных и муниципальных органов власти. Публичные финансы включают государственные финансы и муниципальные финансы.

Централизованные финансы представлены бюджетной системой, а также государственным и муниципальным кредитом.

Государственные финансы . Бюджетная система Российской Федерации в соответствии с Бюджетным кодексом РФ состоит из бюджетов и внебюджетных фондов всех уровней (федерального, регионального и муниципального).

Муниципальные финансы . Управление публичными финансами осуществляется через систему органов власти на всех уровнях государственного устройства. В Российской Федерации — это федеральные органы власти, органы власти субъектов Российской Федерации и муниципальные органы власти.

Частные финансы

Корпоративные финансы - это совокупность финансовых операций, осуществляемых предприятиями по привлечению финансовых ресурсов и их эффективному использованию, включая методы финансирования, осуществления инвестиционных проектов, управления ликвидностью, защиты от рисков. Финансы организации: формирование, распределение, использование денежных фондов.

Функции корпоративных финансов:

• Учетная — с помощью финансового механизма осуществляется учет всех произведенных стоимостей товаров, работ, услуг.
• Распределительная — в результате реализации товаров, работ, услуг вновь созданная стоимость распределяется и перераспределяется между производителем, посредником, государственным бюджетом.
• Стимулирующая — через финансовые рычаги предприятие может стимулировать развитие приоритетных направлений деятельности.
• Контрольная — предприятие проводит внутренний и внешний контроль за сохранностью собственности, эффективным использованием ресурсов, рациональным расходованием средств.

Финансы домохозяйств - совокупность отношений по поводу создания и использования фондов денежных средств и финансовых активов, необходимых для обеспечения жизнедеятельности членов домашнего хозяйства. Совокупность денежных отношений по поводу создания и использования фондов денежных средств, в которые вступают домашнее хозяйство и его отдельные участники в процессе своей социально-экономической деятельности.

Финансы (на англ. finance , от лат. financia - доход, наличность) - это система экономических отношений, в процессе которых происходит формирование, распределение и использование централизованных, и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения задач, и функций государства.

Финансы как историческая категория

Во времена первобытно общинного строя не было классов, не было и государства. Далее в условиях рабовладельчества и феодализма финансы играли незначительную роль в формировании денежных доходов государства. Главными видами доходов государства в то время были дани, грабежи покоренных народов, натуральные подати и т.д. При этом не существовало разграничений между ресурсами государства и его главы, монархи распоряжались средствами страны как своими собственными. Лишь с выделением государственной казны и отделением ее от собственности монарха (16-17 века) возникли понятия: , .

Государственные финансы послужили мощным рычагом первоначального накопления капитала в 16-18 веках. Из колониальных стран в метрополии стекались огромные богатства, которые в любой момент могли быть использованы в качестве капитала.

Для государственных финансов капиталистических стран характерен быстрый рост расходов, что обусловлено, прежде всего, усилением милитаризации экономики. В конце 19-го века на эти цели направлялось более 2/3 государственных расходов. Такая же картина с финансами складывалась и после второй мировой войны. Скачок государственных расходов обычно происходит в годы войн.

В капиталистических странах за счет государственных финансов была создана атомная промышленность, резко увеличился государственный сектор экономики, увеличились затраты на научно-технический прогресс (НТП) и т.п. Появились новые расходы на охрану окружающей среды, оказание субсидий и кредитов развивающимся странам.

После второй мировой войны также резко расширилась сфера финансовых отношений. Развитие получили местные (региональные) финансы, внебюджетные специальные правительственные фонды и финансы государственных предприятий.

Сущность финансов

Сущность финансов характеризуют финансовые отношения, которые выражают процесс распределения и перераспределения стоимости общественного продукта на основе которого формируются фонды денежных средств общественного воспроизводства. К ним относятся:

1. предприниматели, владеющие капиталом вложенным в сферу производства , реализации товаров и услуг ;
2. трудоспособные люди, занятые наемным трудом;
3. государство, владеющее природными ресурсами и регулирующее хозяйство в национальном масштабе.

Существует две сферы финансово-денежных отношений:

1. Централизованная - это денежные отношения, связанные с формированием и использованием денежных фондов государства (государственный бюджет, государственный кредит, внебюджетные фонды и т.д.).
2. Децентрализованная - финансы предприятий всех форм собственности.

Централизованные и децентрализованные фонды денежных средств органически взаимосвязаны.

Субъектами финансовых отношений, между которыми образуются финансовые потоки, являются:

1. Предприятия, предприниматели;
2. Работающее население;
3. Государство.

Масштабы и интенсивность финансовый отношений зависит от экономической активности хозяйствующих субъектов и населения, социальной политики государства и т.д. Стоимостная форма движения товаров порождает денежный оборот. В этом и состоит сущность финансов.

Совокупность финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств.

Совокупность мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения задач и функций.

Представляют собой экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов производства и реализации продукции, образования собственных ресурсов, привлечения внешних источников финансирования, их распределения и использование.

Государственные финансы

Денежные отношения, связанные с формированием, распределением и использованием денежных средств.

Для возникновения финансов как сферы экономических отношений необходимо возникновение и совпадение во времени на определенном историческом этапе целого комплекса условий (или предпосылок), таких, как:

• образование и признание физических лиц на товары, услуги, землю, и т. д.;
• сложившаяся система правовых норм в части имущественных отношений;
• укрепление государства как выразителя интересов всего общества, приобретение государством статуса собственника;
• появление социально различных групп населения.

Все эти условия возникают при одной общей предпосылке: достаточно высокий уровень производства, повышение его эффективности, рост и превышение ими пределов, необходимых для биологического выживания.

Формирование, распределение и использование денежных доходов — основное условие для возникновения финансов.

Финансовые интересы — это интересы собственников денежных доходов.

Для появления финансов необходим также высокий уровень развития денежного хозяйства, постоянный оборот денег в больших размерах, формирование и использование основных функций денег. Финансы - это движение денежных доходов . Финансовые отношения всегда затрагивают имущественные отношения. Это не только денежные отношения, но и отношения собственности. Субъект экономических отношений всегда должен быть собственником. Именно распределяя и используя денежный доход, собственником которого он является, каждый участник экономических отношений может реализовать свои интересы.

Финансовые ресурсы

Ни одно сколь-нибудь серьезное экономическое или политическое решение не может быть осуществлено без предварительной оценки суммы денежных доходов, необходимых для этого. Распределение и накопление денежных доходов приобретают целевой характер. Возникает понятие «финансовые ресурсы». Будучи денежными доходами, накопляемыми и распределяемыми в определенных целях, финансовые ресурсы используются в различных социальных, экономических, научных, культурных, политических и др. целях (рис. 18).

Финансовые ресурсы - это накопленные доходы, предназначенные на конкретные нужды.

Рис. 18. Основные направления использования финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы обслуживают все этапы движения денежных доходов от их образования до использования.

Так как финансы обусловлены движением денежных доходов, то закономерности их движения сказываются на финансах. Доходы обычно проходят в своем циркулировании три стадии (этапа) (рис.19):

Рис. 19. Этапы движения денежных доходов (финансов)

Финансы, как видим, имеют отношение ко всем этапам образования, распределения и использования денежных доходов. Первичные доходы образуются в результате реализации и распределения выручки от продажи товаров и услуг. Поскольку процесс производства, как правило, непрерывен, то необходимо на стадии реализации товаров выделить часть выручки для обеспечения как непрерывности производственного процесса.

Первичный доход образуется вследствие расширенного товарного производства и обслуживается финансами.

Рис. 20. Процесс расширенного воспроизводства

Первичное распределение — это формирование на основе валовой выручки первичных доходов.

Вторичное распределение денежных доходов (перераспределение) может происходить в несколько этапов, т. е. носит многократный характер.

Как видно из схематической записи абстрактного производственного процесса (рис. 20), любое производство заканчивается первичным распределением денежного дохода, без которого невозможно дальнейшее экономическое развитие. А распределение денежного дохода (Д" ) обслуживается финансами. Выделение финансовых ресурсов для расширения производства принимает следующие формы: оплата текущих материальных затрат, амортизация оборудования, арендная плата, проценты за кредит, оплата труда занятых в этом производстве работников. После первичного распределения денежного дохода начинаются процессы перераспределения, т. е. образования вторичных доходов. Это прежде всего налоги, взносы в страховые фонды, взносы в социальные, культурные и прочие организации.

Последняя стадия распределения и перераспределения доходов — их реализация. Реализуемые доходы называют конечными . Часть конечных доходов может быть не реализована, а направлена на накопления и сбережения. Тем не менее существует следующее финансовое равенство, которое не нарушается ни при каких условиях:

ΣA = ΣB + ΣС ,

• А — первичные доходы;
• В — конечные доходы;
• С — сбережения и накопления.

На процесс распределения влияют не только финансы, но и цены.

Поскольку сам процесс реализации в денежный доход любых благ (товаров, услуг и т. п.) осуществляется по определенным ценам, то динамика цен оказывает самостоятельное воздействие на процесс распределения. Чем сильнее меняются цены (и в сторону повышения, и в сторону понижения), тем сильнее колеблется денежный доход. Особенно резко эти сдвиги происходят в условиях инфляции.

Финансовые ресурсы как часть денежных доходов выступают в различных формах. Для реального сектора экономики (производства) — это часть прибыли, для госбюджета — вся сумма его доходной части, для семьи — все доходы ее членов и т. д.

Финансовые ресурсы — это та часть денежных средств, которая может быть использована их владельцем на любые цели по его усмотрению.

Процесс распределения и перераспределения финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы предлагаются на рынке большим числом хозяйствующих субъектов и населением. Понятно, что потенциальные пользователи (потребители) этих средств не в состоянии самостоятельно устанавливать деловые отношения с каждым хозяйствующим субъектом, с каждым гражданином. В этой связи возникает проблема объединения разрозненных сбережений в значительные объемы финансовых ресурсов, которые могут быть предложены для использования крупным потенциальным инвестором.

Эту задачу решают финансовые посредники (банки, инвестиционные и паевые фонды, инвестиционные компании, сберегательные ассоциации и
т. д.), которые аккумулируют свободные ресурсы, прежде всего, населения и выплачивают по этим ресурсам процент. Привлеченные ресурсы финансовые посредники предоставляют в качестве кредитов или размещают в ценные бумаги. Их доход состоит в разнице между процентом, выплачиваемым по привлеченным ресурсам, и процентом, получаемым по предоставленным ресурсам.

Владельцы денежных накоплений могут передать свои средства в и инвестиционные компании, а могут непосредственно приобрести и промышленных корпораций. Но и во втором случае они столкнутся с посредниками — дилерами и брокерами , которые представляют собой профессиональных участников финансовых рынков. Дилеры осуществляют операции самостоятельно, от своего имени; брокеры действуют только по поручению клиентов и от их имени.

Своевременный финансовый рынок предлагает потенциальным инвесторам широкие возможности вложений средств путем приобретения денежных обязательств широкого круга хозяйствующих субъектов. Эти денежные обязательства называются финансовыми инструментами . К ним относятся: , долговые расписки, фьючерские контракты и т. д. Разнообразие финансовых инструментов позволяет владельцам денежных средств диверсифицировать свой инвестиционный портфель, т. е. вложить свои накопления в обязательства разных компаний и банков. Эти обязательства будут иметь различную доходность, но и разную степень рискованности. Если разорится какая-либо компания, то сохранятся инвестиции в другие компании. Диверсификация инвестиционного портфеля осуществляется по принципу: "нельзя класть все яйца в одну корзину".

Финансовые отношения как сфера экономической деятельности

Финансовые отношения — это отношения, связанные с распределением, перераспределением и использованием денежных доходов.

Феномен финансовых отношений как сферы экономических отношений в обществе возникает на стадии распределения первичного дохода (рис. 21).

Рис. 21. Финансовые отношения на стадии распределения первичного дохода

Финансовые отношения, возникая в связи с денежными и обслуживая кругооборот денежных доходов, касаются почти всех физических и юридических лиц. Основными участниками финансовых отношений являются производители любой продукции (реальный сектор экономики); бюджетные и некоммерческие организации; население, государство, банки и специальные кредитно-финансовые институты. В ходе своего развития финансовые отношения порождают кредитные и существуют с ними в тесной взаимосвязи (рис.22).

Кредитные отношения — это часть финансовых отношений. И те и другие — результат денежных отношений.

Рис. 22. Место кредитных и финансовых отношений в структуре экономических отношений

Кредитные отношения возникают в связи с предоставлением одним субъектом другому (физическими и/или юридическими лицами) денег на условиях срочности, возвратности, платности.

Основное отличие финансовых и кредитных отношений — в возвратности денежных средств, предоставляемых на условиях срочности, возвратности и платности.

Обычно выделяют три стадии движения доходов , отражающие формирование первичных, вторичных и конечных доходов.

Первичные доходы формируются в результате распределения (работ, услуг). Сумма выручки распадается на фонд возмещения понесенных в процессе производства материальных затрат (стоимость сырья и материалов, оборудования, арендная плата), работника и собственника средств производства. Таким образом, при первичном распределении формируются доходы собственников . Кроме того, следует учитывать следующее обстоятельство: устанавливаемые государством косвенные налоги входят в первичные доходы. Поэтому на этом этапе частично формируются государственные доходы.

На втором этапе из первичных доходов выплачиваются прямые налоги, страховые платежи на , оказывается помощь нетрудоспособным. Из вновь создаваемых фондов денежных средств, в частности, из различных уровней власти и выплачиваются средства, представляющие собой расходы работников нематериальной сферы, врачей, учителей, нотариусов, служащих, военных и т.д.

В результате этого процесса формируется новая структура доходов. Ее составляют вторичные доходы, образованные в ходе перераспределения первичных доходов.

Но врачи, учителя, служащие в свою очередь платят налоги и вносят страховые взносы. Эти налоги и взносы формируют средства, предназначаемые для определенных выплат. В результате таких выплат могут образовываться третичные доходы. Цепочку их формирования проследить почти невозможно. Движение этих доходов представляет собой очень сложный процесс.

Результатом этого процесса, его третьей заключительной стадией является образование конечных доходов. Они используются на приобретение товаров и услуг. Определенная часть доходов сберегается.

Сумма первичных доходов за определенный период обязательно равняется сумме конечных доходов плюс сбережения . Распределение и перераспределение доходов означает формирование их новой структуры. Причем, эта структура отражает экономические отношения (связи) между хозяйствующими структурами и государством.

На каждой стадии формирования доходов образуются фонды денежных средств, т. е. финансы. Следовательно, именно финансы опосредуют процессы распределения и перераспределения доходов.

Результат функционирования финансовой системы — измененная структура доходов.

Процесс распределения добавленной (вновь созданной) стоимости через представлен на рис. 1. Как видно из рис. 1, в результате распределения первичных доходов собственников (предпринимателей и рабочих), формируются доходы работников нематериальной сферы. Однако следует учитывать, что в реальности распределительные процессы значительно сложнее, чем это отражено на рис. 1. Часть доходов работников материальной сферы распределяется в пользу работников нематериальной сферы непосредственно через потребление первыми услуг, предоставляемых вторыми. Так формируются доходы адвокатов, нотариусов, охранников и т. д. В свою очередь ими уплачиваются налоги в бюджеты, участвующие в последующих перераспределениях доходов.

Финансы как денежные отношения возникают на стадии распределения. Но они являются важнейшим звеном всего и оказывают на него сильнейшее влияние.

Рис. 1. Распределение добавленной стоимости через финансовую систему

Контрольная функция

Контрольная функция состоит в постоянном контроле за полнотой, правильностью и своевременностью получения доходов и осуществлением расходов из всех уровней и . Эта функция проявляется при любой финансовой операции. Все эти операции должны быть не только экономически целесообразными, но и не противоречить действующим правовым нормам. Контрольная функция финансов выражается в формировании фондов денежных средств (бюджетов и внебюджетных фондов) в соответствии с провозглашенными целями и по установленным законодательной властью нормативам. Эта функция предполагает не только мониторинг процессов, протекающих в финансовой сфере, но их своевременную корректировку в соответствии с нормами действующего законодательства.

Практическим выражением контрольной функции финансов является система . Этот контроль обеспечивает обоснованность формирования доходов бюджетной системы и расходование средств бюджетов и внебюджетных фондов. Финансовый контроль подразделяется на предварительный, текущий и последующий . Предварительный контроль осуществляется на стадии разработки прогнозов бюджетных доходов и расходов и подготовки проектов бюджетов. Его цель — обеспечение правильности бюджетных показателей. Текущий контроль отвечает за своевременность и полноту сбора запланированных доходов и целевое расходование средств. Последующий контроль направлен на проверку отчетных данных об .

Стимулирующая функция

Стимулирующая функция финансов связана с воздействием на процессы, протекающие в реальной экономике. Так в ходе формирования доходов бюджетов могут быть предусмотрены налоговые льготы для определенных отраслей. Цель этих льгот — ускорение темпов роста технически передовых изделий. Кроме того, в бюджетах предусматриваются расходы, способные обеспечить структурную перестройку экономики за счет финансовой поддержки наукоемких технологий и наиболее конкурентоспособных производств .

Финансы, понимаемые в широком смысле слова, включают все денежные фонды, в том числе ссудные. Поэтому кредитные отношения представляют собой часть финансов. — это движение ссудного фонда.

Можно также определить кредит как систему экономических отношений по поводу передачи от одного собственника к другому во временное пользование ценностей (в том числе денег). Кредитные отношения имеют свою специфику. Кредит связан с передачей фонда денежных средств во временное пользование на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности. Эти условия отличают кредитные отношения от прочих финансовых отношений.

См.также:

Похожие статьи