Турбулентность (неопределенность) становится главным параметром в системе управления любого масштаба. Она возникает как проявление относительной скорости протекания конкретных процессов. В этом случае экономическая система способна терять устойчивость. В этом смысле турбулентность есть свойство составляющих элементов какого-либо процесса приобретать относительную скорость.

Анализ современных экономических процессов позволяет сделать вывод, что причина турбулентности - в проявлении относительной скорости отдельных элементов системы при сохранении максимальной скорости распространения взаимодействия в ней. Такие явления как разрыв в темпах протекания взаимосвязанных процессов, таких как спрос и предложение, производство и потребление, сбережение и инвестирование обуславливают турбулентное (неустойчивое) состояние экономической системы.

Современная мировая хозяйственная система демонстрирует глобальную турбулентность, т.е. кризисные явления: обнажились противоречия, накопленные за весь период его существования. Черты современного мирового кризиса не новы. Они были типичными и для финансового кризиса 2008 г., что великолепно подчеркнуто известным русским ученым Ю.М. Осиповым в следующем тезисе: «Нынешний... мировой кризис, - отмечает, - как раз из числа не просто экономических кризисов, а именно, кризисов самой по себе экономики, мало того, из числа кризисов, восходящих к общему кризису экономизма, т.е. кризис уже эпохи общего кризиса экономической цивилизации, тот самый кризис, который, с одной стороны, порождается общим кризисом экономической цивилизации, а с другой - с помощью которого экономическая цивилизация пытается свой общий кри- зис преодолеть».

Актуальные события на экономической и политической аренах красноречиво свидетельствуют о начале этапа проявления провалов (фиаско) рынка планетарного масштаба, являющихся причиной нарастания турбулентности в системе экономического развития передовых стран. Исследование турбулентности в системе социально-экономических процессов - комплексная проблема. Она охватывают всю сферу воспроизводственного процесса: производства, распределения, обмена и потребления. Модель воспроизводственного процесса представляет собой сложную паутину принятия взаимосвязанных экономических действий. Если происходит разрыв между фазами воспроизводства, то неизбежно возникает турбулентность в экономическом развитии. Если мы хотим понять турбулентность, необходимо осмыслить суть и значимость провалов рынка как существенного элемента в рыночных отношениях. Для этого следует анализировать причины их появления.

Результатами турбулентности являются экономические циклы, инфляция, безработица, недостаточность развития инфраструктуры и другие явления, отражающие неблагоприятную экономическую среду для координации действий продавцов и покупателей, например такие как рост коррупции и экономической преступности. Все эти вопросы являются предметом исследования современной экономической науки. Решение этой проблемы становится особенно актуальным в данный момент, когда активно развивается процесс глобализации, сопровождаемый мировыми кризисами, и возникает необходимость оперативно и грамотно принимать точные решения в условиях изменения во внутренней и внешней среде хозяйствования.

Чтобы понять рыночную турбулентность и ее влияние на бизнес, стоит рассмотреть принципы турбулентности в природе, а также в науке и физике. В природе турбулентность характеризуется агрессивным или беспокойным поведением. Стоит вспомнить ураганы, торнадо, циклоны и цунами. Их определяющие характеристики – агрессивность, хаотичность и непредсказуемость.

Турбулентность всегда беспокоила физиков, поскольку ее так тяжело смоделировать и предусмотреть, несмотря на современное развитие и мощность обработки данных в суперкомпьютерах. Ученые разработали теорию хаоса, чтобы изучить, как могут разворачиваться события, принимая во внимание начальные условия и детерминированные предположения. Они могут показать, что небольшой начальный эффект может привести к экспоненциальному росту отклонений. Поведение динамических систем – систем, состояние которых со временем эволюционирует – кажется хаотическим, хотя хаотичность и не составляет их неотъемлемую часть.

26 декабря 2004 года большое цунами в Индийском океане, которое неистово кружило в воздухе и на воде, создало огромную турбулентность и разрушения в Азии. Хотя люди в Сан-Франциско или в самолете, который летел над Штутгартом, не чувствовали турбулентности, ученые давно предположили, что в действительности ее влияние в атмосфере чувствуется на расстоянии десятков тысяч миль от источника возникновения. В 1972 году Эдвард Лоренц, отец теории хаоса, в своей речи спросил: «Вызовет ли взмах крыла бабочки в Бразилии торнадо в Техасе?»

Фраза «эффект бабочки» основывается на идее, что крылья бабочки создают незначительные изменения в атмосфере, которые могут в конечном итоге изменить путь шторма, такого как торнадо, либо задержать, ускорить или даже предупредить наступление торнадо в определенном месте. В соответствии с теорией, если бы бабочка не махнула крыльями, траектория торнадо могла бы быть совсем другой. Ученые соглашаются, что бабочка может повлиять на определенные элементы метеорологических явлений, включая такие масштабные явления как торнадо.

Возникает вопрос – а как все это касается турбулентности в бизнесе. Прежде всего турбулентность в бизнесе определяется как непредвиденные и быстрые изменения во внутренней и внешней средах организации, которые влияют на ее деятельность. «Эффект бабочки» происходит, поскольку наш мир становится все более взаимосвязанным, взаимозависимым, и его «глобализация» ускоряется. Сегодня все народы, все правительства и все компании, каждый человек и каждая организация в мире взаимосвязаны на определенном уровне, и влияние турбулентности на одного из них будут определенным образом чувствовать другие в глобально связанной среде.

Чтобы лучше понять масштабы влияния турбулентности, сильной турбулентности, разрушительного хаоса и катастрофы, вызванные ими, достаточно проанализировать последние четыре месяца 2008 года, когда несколько триллионов долларов рыночной стоимости в реальном секторе экономики просто «испарились», оставив за собой руины для новоизбранного президента США и всего мира.

Фактически публичный распад инвестиционного банка Bear Stearns в марте 2008 года запустил «американские горки». После этого с сентября по октябрь 2008 года фондовые биржи мира лихорадило. В начале октября американский фондовый индекс S&P 500 потерял 22% стоимости лишь в течение шести торговых сессий!

24 сентября 2008 года глава Федеральной резервной системы Соединенных Штатов Америки Бен Бернанке, а затем и министр финансов Генри Полсон подали заявление в Конгресс США об одобрении антикризисного плана на 700 млрд долл. США (официально известен как «H.R. 1424: Акт 2008 года о чрезвычайной экономической стабилизации»). «Невзирая на усилия Федеральной резервной системы, министерства финансов и других органов, – сообщил Бернанке конгрессменам, – всемирные финансовые рынки остаются в чрезвычайно напряженном состоянии».

Через 10 дней на экстренном заседании, созванном руководителями четырех крупнейших европейских государств для преодоления кризиса, приобретающего угрожающие размеры, Жан Клод Трише, руководитель Европейского центрального банка, отметил: «Ничто в прошлом не напоминает то, что мы наблюдаем теперь. Мы переживаем события, которых не было со времен Второй мировой войны. Это период абсолютно исключительной неопределенности, которая требует ответов на события в государственном и частном секторах».

За историческим антикризисным планом на 700 млрд долл. для банковской отрасли Соединенных Штатов Америки появился антикризисный план Европейского центрального банка на 1,3 трлн долл. для банковской отрасли Европы, а впоследствии подобные меры были приняты центральными банками Австралии, Канады, Японии, Сингапура и многих других стран. Венгрия и Исландия выстроились в очередь за помощью от МВФ, а другие даже искали прямой помощи у стран, которые имеют много наличных, таких как Китай и Россия.

Но 29 сентября 2008 года – день, который навсегда запомнится как день финансового позора. Тогда на Уолл-стрит завершилась ошеломительная сессия с колоссальной потерей, когда индекс Доу-Джонса для акций промышленных предприятий за считанные минуты снизился более чем на 776 пунктов (и это было самое большее падение в истории) после того, как Палата представителей США не приняла антикризисный план.

Кредитные рынки остались закрытыми и замороженными, поскольку банки боялись предоставлять кредиты даже другим банкам. Следующие 8 дней убытков уничтожили приблизительно 2,4 трлн долл. в акционерной собственности. Дальше положение ухудшилось еще больше. Проценты по займам для банков и компаний опять увеличились, поскольку инвесторы искали спасения в казначейских векселях, несмотря на ранние признаки того, что правительство могло приобрести пакеты акций неблагополучных компаний, чтобы попробовать приостановить кредитный кризис. Стоимость кредита выросла даже для ведущих компаний: IBM согласилась платить 8% по тридцатилетним облигациям на сумму 4 млрд долл., в два раза больше, чем ставка, по которой одалживает деньги Федеральное правительство. А 10 октября «американские горки» внезапно остановились, когда рынок сделал поворот на 180 градусов, а индекс Доу-Джонса вырос почти на 900 пунктов меньше чем за сорок минут.

Оживление экономики мгновенно ослабило страхи в США, однако повлекло ажиотаж продаж в глобальном финансовом содружестве. Внезапно прежние хвастливые разговоры об отходе стран от экономики США начали казаться язвительными. Мир заполонили зловещие новости. Мировые акции резко упали в один из самых худших торговых дней за последние тридцать лет, несмотря на постоянные усилия правительства приостановить кризис.

24 октября 2008 года, когда мировые фондовые биржи потеряли около 10% в большинстве индексов, заместитель управляющего Банка Англии Чарльз Бин предупредил: «Это памятный кризис и, возможно, крупнейший в своем роде финансовый кризис в истории человечества».

3-6 ноября 2008 года Федеральная резервная система США снизила ставки до 1%, Банк Англии сократил свою ставку на 1,5-3%, а Европейский центральный банк снизил ставку до 3,25% – самый низкий уровень с октября 2006 года и агрессивный ответ на быстрое погружение региона в экономический спад.

24 ноября 2008 года правительство США оказало помощь Citigroup Inc., согласившись взять на себя большинство возможных убытков по активам с высоким риском в сумме 306 млрд долл. и вложить 20 млрд долл. нового капитала в крупнейшее спасение банка. А в течение недели, с 16 февраля 2009 года президент США Обама подписал свой знаковый план стимулирования экономики на 787 млрд долл. в дополнение к комплексу мероприятий по стимулированию жилищной отрасли на 75 млрд долл., пытаясь «запустить» экономику США и ключевую отрасль, которая поддерживает экономику.

С того времени можно констатировать непредсказуемую и усиленную турбулентность в мире, который все более глобализируется. Стратегически переломные моменты будут происходить все чаще, а следовательно, компаниям придется быстрее их определять и быстрее реагировать на изменения в среде. Контрасты между бизнес-циклами в нормальное время и турбулентными экономиками приведены в табл. 1.3.

Таблица 1.3

Нормальная экономика против экономики новой нормальности

Признак	Нормальная экономика	Экономика новой нормальности
Экономические циклы	Предсказуемые	Нет
Рост/резкий рост	Определяются (в среднем 5-7 лет)	Непредсказуемые, изменчивые
Спады/кризисы	Определяются (в среднем 10 месяцев)	Непредсказуемые, изменчивые
Возможное влияние факторов	Низкое	Высокое
Общая структура инвестиций	Расширяются, широкие	Осторожные, целевые
Отношение к рыночному риску	Принятие	Избежание
Состояние потребителей	Уверенность	Неуверенность
Предпочтения клиентов	Стойкие, эволюционируют	Опасения, стремление к безопасности

Описывая турбулентность в контексте нормальной экономики против экономики новой нормальности, стоит определить фактическую сущность нормальной экономики. В истории бизнеса всегда присутствовала турбулентность как на макроуровне (общая экономика, местная, региональная или мировая), так и на микроуровне, то есть на уровне отдельной компании. Частные предприниматели и бизнесмены всегда жили с определенными уровнями турбулентности в бизнесе. Это нормально, и это часть нормальной экономики. В нормальной экономике прошлого экономические колебания, которые продолжались несколько лет, были существенным признаком. За последние 50 лет можно выделить два существенных колебания, которые характеризуют нормальную экономику. Первое – этот экономический рост, который продолжается в среднем от пяти до семи лет и который часто называют «рынком с повышением цен». Второе – это резкое падение рынка, которое продолжается в среднем десять месяцев. Его часто называют «рынком с падением цен» или иногда «рыночной коррекцией».

Эти два колебания были в значительной мере одинаковыми и несколько предсказуемыми в своем движении, несмотря на такие отклонения, как падение фондового рынка 19 октября 1987 года, день, известный также как «черный понедельник». До конца октября 1987 года все главные мировые рынки существенно ослабели. Индекс Доу-Джонса полностью восстановился только через два года; до сентября 1989 года рынок полностью восстановил свою стоимость, которую он потерял во время краха 1987 года. В течение даже этих двух лет восстановления, пока компании продолжали, как всегда, бороться с конкурентами, после начала экономического роста стало вполне понятно, или даже предсказуемо, что экономический рост будет продолжаться, он в значительной мере неослабный и непрерывный, пока не начнется следующая рыночная коррекция. Потом цикл начнется опять.

Нынешняя экономика с ее усиленной турбулентностью заметно отличается. Сегодня и в ближайшем будущем экономика новой нормальности – это больше, чем просто последовательность бизнес-циклов роста и спада, которые в конечном итоге привели бы к определенной предсказуемости бизнеса на макроуровне. Теперь можно ожидать больше великих потрясений и много болезненных падений, которые обусловят повышенные уровни совокупных рисков и неопределенности для компаний как на макроэкономическом, так и на микроэкономическом уровнях. В дополнение к ежедневным проблемам деятельности на постоянно конкурирующей арене и обычных бизнес-циклов лидеры бизнеса должны распознавать поток больших и малых препятствий, которые усложнят бизнес-планирование.

Усиленная турбулентность – это новая нормальность, которая требует от лидеров бизнеса и правительственных лидеров лучше понимать ее, полностью воспринять, а затем разработать новые направления и стратегии для ее преодоления, чтобы достичь успеха в ближайшие годы.

Год выпуска: 2014

Жанр: Экономика

Издательство: Высшая школа экономики

Формат: DjVu

Качество: Отсканированные страницы

Количество страниц: 552

Описание: На протяжении многих лет экономическая наука постепенно отходила от реального мира в сторону формализованных аксиом и математических моделей, слабо соотносящихся с действительностью. Экономические комментаторы пытаются заполнить этот разрыв по мере своих сил, но, не обладая достаточными научными знаниями, журналисты часто идут на поводу у моды и оказываются слишком поглощенными текущими делами. В результате серьезные загадки экономического развития передовых стран в период после окончания Второй мировой войны до сих пор не получили сколько-нибудь подробного освещения. Экономист и историк Роберт Бреннер бросает вызов такому положению вещей. В своей работе «Экономика глобальной турбулентности» он описывает непростую послевоенную историю глобальной системы и раскрывает механизмы перепроизводства и чрезмерной конкуренции, которые лежат в основе ее долгосрочного кризиса с начала 1970-х годов.

Благодарности

Я в колоссальном долгу перед Перри Андерсоном, который оказывал данному проекту огромную интеллектуальную и моральную поддержку с момента его зарождения, осуществлял всестороннюю критику моего текста и вносил предложения по его улучшению. То же делали Марк Глик, Эндрю Глин и Боб Поллин; они щедро предоставляли в мое распоряжение горы с трудом добытой информации, разъясняли мне, как ее использовать, комментировали многочисленные наброски и проводили бесчисленные часы, обсуждая со мной вопросы экономической теории и фактические данные, что значительно улучшило этот текст. Я также хотел бы выразить глубокую признательность Дэвиду Гордону, Джону Эшуорту, Гопалу Балакришнану, Майклу Бернстейну, Сэму Боулзу, Алексу Каллиникосу, Джиму Кронину, Жерару Дюменилю, Сэму Фарберу, Бобу Фитчу, Майку Голдфилду, Лорену Голднеру, Майклу Хауарду, Доминику Леви, Ларсу Мьосету, Джонатону Мозесу, Джону Рёмеру, Рун Скарстейн, Дику Уокеру и Эрику Райту: все эти люди внимательно прочитали мой текст и сделали очень полезные критические замечания. Я также благодарю Робина Блэкберна за его терпение, товарищеское отношение, поддержку и существенную критику; он довел этот текст до его первоначальной публикации в «New Left Review». Благодарю Стива Керна и Джулиана Сталлабрасса за немалую помощь в шлифовке стиля и придании тексту ясности, а также Дейва Хьюта, который вгрызался в наши нескончаемые ряды чисел и учил меня, как с ними нужно работать. В особом долгу я перед Сюзан Уоткинс, которая поздними вечерами прочитала насквозь весь текст и дала мне неоценимый совет относительно формы и содержания книги, открыв тем самым передо мной путь к завершению работы. Джон Роджерс оказал мне громадную помощь, проделывая вместе со мной утомительную, но неизбежную работу по сбору данных, осуществлению расчетов, что было необходимо для сопоставления норм прибыли в разных странах и многочисленных секторах экономики. Я очень благодарен ему за его великодушие. Команда издательства Verso, которую возглавлял Том Пенн и в которой работали Пэт Харпер, Софи Скарбек-Боровска и Андреа Стимпсон, выполнила свою работу по подготовке сложной рукописи, проявив высокий профессионализм, и я хочу выразить этим людям свою благодарность. Текст
от начала до конца отредактировал Себастьян Баджет и много сделал для совершенствования стиля и подачи материала, и за это я ему глубоко признателен. Том Мертес много способствовал мне в самых различных формах на протяжении, кажется, бесконечного времени: он собирал данные, помогал мне со стилем, критиковал содержание, предлагал идеи и делал еще очень многое. Воистину, только его помощь и поддержка помогли мне довести работу до конца, и я не нахожу достаточных слов благодарности. И в очередной раз я в огромном долгу у Тери Эдгар, не только за всестороннюю помощь в работе над книгой с момента возникновения ее замысла, но и за то, что она дарила свою любовь все то время, предшествовавшее дню, когда книга увидела свет. Содержание книги
«Экономика глобальной турбулентности: развитые капиталистические экономики в период от долгого бума до долгого спада»

ТРАЕКТОРИЯ НОРМ ПРИБЫЛИ

1. КРИТИКА ОБЪЯСНЕНИЙ «ТЕОРИИ ПРЕДЛОЖЕНИЯ»
   1. • Неизбывное мальтузианство
      • Тезис о давлении со стороны заработных плат
   1. • Ключ к разгадке подъема
      • Проблемы «теории предложения»
   1. • От полной занятости к ограничению прибылей?
      • Способна ли сила трудящихся помешать адаптации?
   • «Противоречия кейнсианства»
   • Концептуальные трудности тезиса «теорий предложения»
   • Базовые эмпирические свидетельства против «теории предложения»
   • От критики к альтернативе
2. АЛЬТЕРНАТИВНЫЙ ПОДХОД К ДОЛГОМУ СПАДУ
   • Технологии снижения затрат, ведущие к перепроизводству
   • Провал адаптации
   • Основной капитал, неравномерное развитие и спад
     • Уязвимость основного капитала
     • Старые попадают в когти к новым
     • От избытка мощностей к долгому спаду
   • 4. Послевоенная экономика: от подъема к стагнации

ДОЛГИЙ ПОДЪЕМ

1. ТРАЕКТОРИЯ ПОСЛЕВОЕННОГО ПОДЪЕМА
   • Гонка и груз основного капитала
   • Ориентация на рабочее движение
   • Свободная торговля и государственное вмешательство
   • Интернационализация экономики и меркантилизм, направленный на экспорт
2. ЭКОНОМИКА США: ЦЕНА ЛИДЕРСТВА
   1. • Рабочее движение в США в 1950-е годы
      • Рост конкуренции из-за рубежа
   • 1950-е: путь к стагнации
   • Начало 1960-х: кратковременное восстановление
3. ГЕРМАНИЯ: ПОДЪЕМ НА ОСНОВЕ ЭКСПОРТА
   • «Чудо» 1950-х
     • Процесс роста
   • Противоречия интернационализации: конец 1950-х - середина 1960-х годов
4. «ВЫСОКОСКОРОСТНОЙ РОСТ» ЯПОНИИ
   • Начальные условия
   • Процесс роста
   • Институциональные основания японского «чуда»
   • Ключевая роль государства
   • Медленный рост зарплат
   • Основанный на инвестициях экспортоориентированный рост
5. КАК ОБЪЯСНИТЬ ДОЛГИЙ ПОДЪЕМ?

ОТ ПОДЪЕМА К СПАДУ

1. ПУТЬ К КРИЗИСУ
   • США: падение нормы прибыли
     • Зарплаты, производительность труда и мощь трудящихся
     • Доля прибыли
     • Отношение выпуска к капиталу
     • Что вызвало падение прибыльности?
     • Сопротивление труда и начало спада
   • Окончательная фаза подъема в Японии
   • Окончательная фаза подъема в Германии
2. РАСПРОСТРАНЕНИЕ КРИЗИСА
   • Контрнаступление США и мировой денежный кризис
   • Кризис немецкой экономики, 1969-1973 годы
   • Кризис японской экономики, 1970-1973 годы
     • Этап 1. Дефляция и спад в экономике
     • Этап 2. Инфляция и несостоявшееся восстановление
   • Углубление кризиса: выводы

ДОЛГИЙ СПАД

1. ПОЧЕМУ НАСТУПИЛ ДОЛГИЙ СПАД?
   • Победа, равносильная поражению
     • Недостаточный выход
     • Усиливающийся вход: Восточная Азия на подъеме
   • Рост долга
     • Депрессия отступает
     • Перетряска отложена, рост замедляется
     • Инфляция набирает обороты
   • Углубление спада
2. ПРОВАЛ КЕЙНСИАНСТВА: 1973-1979 ГОДЫ
   1. Американская экономика в 1970-е годы
      • Гарантия спроса
      • Контрнаступление американской промышленности
      • Сокращение издержек на оплату труда
      • Дальнейшее ослабление доллара и падение стоимости кредита
        
      • Рост инвестиций, выпуска и производительности
      • Провал выхода
   2. Япония в 1970-х годах
      • Затраты на оплату труда и качество труда
      • Реконфигурация промышленности
      • Германия в 1970-х годах
      • Рецессия еще раз
3. МОНЕТАРИЗМ И РОСТ АМЕРИКАНСКОГО СОПРОТИВЛЕНИЯ
   1. • Восточноазиатское нашествие
      • Америка наносит ответный удар?
   2. От Рейгана к Клинтону: конец долгого спада?
      • Рейганомика
      • Дефляция Клинтона
      • Трансформация в ходе спада
      • Рост непромышленного сектора и усиливающееся падение
      • Золотой век финансового сектора и богатых
      • Конец долгого спада?
   3. Япония в 1980-х и 1990-х годах: от подъема к краху и дальнейшим событиям
      • Слабое восстановление (1980-1985 годы)
      • «Соглашение в Плазе» и экономика пузырей (1985-1991 годы)
      • От краха к трансформации?
      • На пути к восстановлению?
   4. Германия в 1980-х и 1990-х годах: монетаризм во имя экспорта. Через стагнацию к росту?
      • Кризис германской промышленности
      • На пути к восстановлению?

ОБРЕТЕННАЯ ПРИБЫЛЬНОСТЬ?

1. ДОЛГИЙ СПАД И «ВЕКОВОЙ ТРЕНД»
2. СНОВА ДОЛГИЙ ПОДЪЕМ?
   • Новый век роста и гегемонии США?
   • Новый глобальный подъем?
     • Замедление спроса, ускорение экспорта
     • Оптимистический сценарий
     • Факторы, затрудняющие общесистемное восстановление
     • Восточноазиатский кризис
3. XV. ПОСЛЕСЛОВИЕ. УСИЛЕНИЕ ТУРБУЛЕНТНОСТИ?
   • Восстановление в США и его пределы
   • Петля на шее мировой экономики сжимается
   • Падение прибыльности и его последствия
   • «Новая экономика»?
   • От международного кризиса к мании высоких технологий
   • Рецессия
   • Пузырь на рынке жилой недвижимости - двигатель подъема
   • Траектория, которая полагает собственные пределы
   • Слабое и запоздалое восстановление
   • Может ли прибыльность восстановиться и возродить экономику?
   • Два сценария

На протяжении многих лет экономическая наука постепенно отходила от реального мира в сторону формализованных аксиом и математических моделей, слабо соотносящихся с действительностью. Экономические комментаторы пытаются заполнить этот разрыв по мере своих сил, но, не обладая достаточными научными знаниями, журналисты часто идут на поводу у моды и оказываются слишком поглощенными текущими делами. В результате серьезные загадки экономического развития передовых стран в период после окончания Второй мировой войны до сих пор не получили сколько-нибудь подробного освещения.
Экономист и историк Роберт Бреннер бросает вызов такому положению вещей. В своей работе "Экономика глобальной турбулентности" он описывает непростую послевоенную историю глобальной системы и раскрывает механизмы перепроизводства и чрезмерной конкуренции, которые лежат в основе ее долгосрочного кризиса с начала 1970-х годов.

Похожие статьи